Capital Econòmic (CE)

Què és el capital econòmic?

El capital econòmic és una mesura del risc en termes de capital. Més concretament, és la quantitat de capital que necessita una empresa (normalment en serveis financers) per assegurar-se que es manté solvent tenint en compte el seu perfil de risc.

El capital econòmic és calculat internament per l'empresa, de vegades utilitzant models propietaris. El nombre resultant és també la quantitat de capital que l’empresa hauria de tenir per suportar els riscos que assumeix.

Compres per emportar

• El capital econòmic és la quantitat de capital que una empresa necessita per sobreviure a tots els riscos que assumeix. És essencialment una forma de mesurar el risc.
• Les empreses de serveis financers calculen internament el capital econòmic.
• No s’ha de confondre el capital econòmic amb el capital regulador (també conegut com a requisit de capital).

El capital econòmic és diferent del capital regulador, també conegut com a requisit de capital.

1:12

Què és el capital econòmic?

Comprensió del capital econòmic

El capital econòmic s'utilitza per mesurar i informar els riscos operacionals i de mercat en una organització financera. Les mesures de capital econòmic corren el risc d’utilitzar realitats econòmiques en lloc de normes de comptabilitat i regulacions, que de vegades poden resultar enganyoses. Com a resultat, es creu que el capital econòmic proporciona una representació més realista de la solvència de l'empresa.

El procés de mesura del capital econòmic implica convertir un risc determinat en la quantitat de capital que es necessita per suportar-lo. Els càlculs es basen en la fortalesa financera (o la qualificació creditícia) de la institució i les pèrdues previstes.

La fortalesa financera és la probabilitat que l'empresa no s'insolvís durant el període de mesura i es coneix com el nivell de confiança en el càlcul estadístic. La pèrdua esperada de l’empresa és la pèrdua mitjana prevista del període de mesurament. Les pèrdues previstes representen el cost de realitzar negocis i se solen absorbir pels beneficis operatius.

La relació entre la freqüència de pèrdua, la quantitat de pèrdua, la pèrdua esperada, la fortalesa financera o el nivell de confiança i el capital econòmic es pot veure en el gràfic següent:

Els càlculs de capital econòmic i el seu ús en les proporcions risc / recompensa revelen quines línies de negoci hauria de seguir un banc que facin el millor ús de la compensació risc / recompensa. Les mesures de rendiment que utilitzen capital econòmic inclouen: rendibilitat del capital ajustat al risc (RORAC); rendibilitat del capital ajustada al risc (RAROC); i, valor afegit econòmic (EVA). Les unitats de negoci que funcionen millor amb mesures com aquestes poden rebre més del capital de l'empresa per optimitzar el risc. El valor amb risc (VaR) i mesures similars també es basen en el capital econòmic i són utilitzades per les institucions financeres per a la gestió del risc.

Exemple de capital econòmic

Un banc vol avaluar el perfil de risc de la seva cartera de préstecs durant el proper exercici. Concretament, el banc vol determinar la quantitat de capital econòmic necessari per absorbir una pèrdua que s'aproxima al 0, 04% de la distribució de pèrdues corresponent a un interval de confiança del 99, 96%.

El banc troba que un 99, 96% d’interval de confiança genera un milió de dòlars de capital econòmic per sobre de la pèrdua (mitjana) prevista. Si el banc tenia una deficiència en el capital econòmic, pot adoptar mesures com ara augmentar capital o augmentar els estàndards de subscripció de la seva cartera de préstecs per mantenir la qualificació creditícia desitjada. El banc podria descompondre encara més la seva cartera de préstecs per avaluar si el perfil de recompensa del risc de la seva cartera hipotecària superava la cartera de préstecs personals.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Qualitat del coeficient d'adaptació al capital - mesures de la CAR El coeficient d'adequació de capital (CAR) es defineix com una mesura del capital disponible d'un banc expressat en un percentatge de les exposicions de crèdit ponderades al risc d'un banc. més Com calcular el rendiment del capital ajustat al risc - RORAC "> El rendiment del capital ajustat al risc (RORAC) és una mesura de la taxa de rendibilitat que s'utilitza habitualment en l'anàlisi financera, on s'avaluen diversos projectes, esforços i inversions en funció del capital a més rendibilitat del capital ajustat al risc (RAROC) El rendiment del capital ajustat al risc és un ajustament al rendiment d’una inversió que suposa l’element del risc. Més com funciona l’anàlisi del risc L’anàlisi del risc és el procés de valorar la probabilitat de un esdeveniment advers que es produeix dins del sector corporatiu, governamental o ambiental. Més informació Com els requisits de capital mantenen el vostre compte d’estalvi Els requisits de capital segur són regulacions estandarditzades per a bancs i altres institucions dipositàries que determinen quant de capital líquid (és a dir, actius venuts fàcilment) han de mantenir un cert nivell d’actius més El que hauria de saber sobre la solvència La solvència és la capacitat d’una empresa per fer front als seus deutes a llarg termini i l’obli financer gacions. La solvència és fonamental per mantenir-se en el negoci, ja que demostra la capacitat de l’empresa de continuar les operacions en el futur previsible. més Enllaços de socis