L’evolució de la banca al llarg del temps

La banca ha existit des de les primeres monedes, que potser fins i tot abans, d'alguna forma o altra. La moneda, en particular les monedes, creixia per impostos. En els primers temps dels imperis antics, la fiscalitat anual sobre un porc podria haver estat raonable, però a mesura que els imperis es van expandir, aquest tipus de pagament es va fer menys desitjable.

Compres per emportar

• Les institucions bancàries van néixer per la necessitat de satisfer el mercat per proporcionar préstecs al públic. A mesura que les economies van créixer, els bancs van permetre al gran públic augmentar el seu crèdit i fer compres més grans.
• Històricament, els temples eren considerats les formes més primerenques dels bancs, ja que eren ocupats pels sacerdots i es convertien en un refugi per als rics.
• Les més antigues lleis romanes van permetre la presa de terres en lloc dels pagaments de préstecs que es devien entre els deutors i els creditors.
• Adam Smith, un conegut economista durant el segle XVIII, va teoritzar que una economia autorregulada permetria als mercats arribar a l'equilibri. Aquesta era coneguda com la mà invisible, documentada a "La teoria dels sentiments morals".
• En la història més moderna, el pànic de 1907 va suposar un desencadenant de dues empreses de corretatge que es van convertir en fallides provocant una recessió més tard aquell mateix any quan la liquiditat era un problema per a les ciutats americanes. Això va comportar la creació del Banc de la Reserva Federal.
• La segona guerra mundial va generar negocis i treballs als Estats Units ajudant a treure l’economia de les seves conseqüències.

Comprensió de la història bancària

La història de la banca va començar quan els imperis necessitaven una forma de pagar béns i serveis estrangers, amb alguna cosa que es podia intercanviar amb més facilitat. Monedes de diferents mides i metalls servits al lloc de factures de paper fràgils i impermanents.

Aquestes monedes, però, calia conservar-les en un lloc segur. Les cases antigues no tenien el benefici d’una caixa forta d’acer, per tant, la majoria de gent rica tenia comptes als seus temples. Moltes persones, com els sacerdots o els treballadors del temple, que hom esperava eren devots i honrats, van ocupar sempre els temples, afegint una sensació de seguretat.

Els registres històrics de Grècia, Roma, Egipte i Babilònia Antiga havien suggerit que els temples cedissin diners, a més de mantenir-lo segur. El fet que la majoria dels temples fossin també els centres financers de les seves ciutats és la principal raó per la qual van ser saquejats durant les guerres.

Les monedes podrien ser acumulades més fàcilment que altres productes bàsics, com els porcs de 300 lliures, per la qual cosa va sorgir una classe de comerciants rics que van portar a prestar aquestes monedes, amb interès, a persones necessitades. Els temples generalment gestionaven grans préstecs, així com préstecs a diversos sobirans, i aquests nous prestadors de diners van assumir la resta.

El primer banc real

Els romans, grans constructors i administradors per dret propi van treure la banca dels temples i la van formalitzar dins d'edificis diferents. Durant aquest temps, els prestataris creditables encara es van beneficiar, com ho fan avui els taurons de préstecs, però el comerç més legítim —i gairebé tota la despesa governamental— implicava l’ús d’un banc institucional.

Julius César, en un dels edictes que van canviar el dret romà després de la seva presa de possessió, dóna el primer exemple de permetre als banquers confiscar terres en lloc de pagar préstecs. Es tractava d'un canvi de poder monumental en la relació de creditor i deutor, ja que els nobles desembarcats eren intocables a través de la major part de la història, passant deutes als descendents fins que el llinatge del creditor o del deutor va morir.

L'Imperi Romà finalment es va esfondrar, però algunes de les seves institucions bancàries van viure en forma de banquers papals sorgits al Sacre Imperi Romà i amb els cavallers templers durant les croades. Els assassins a petita hora que competien amb l'església sovint eren denunciats per usura.

Visa Royal

Al final, els diversos monarques que van regnar per Europa van notar els punts forts de les institucions bancàries. Com que els bancs existien per la gràcia, i de tant en tant, cartes i contractes explícits de la sobirania governant, els poders reials van començar a prendre préstecs per compensar les dures vegades a la tresoreria reial, sovint en termes del rei. Aquests reis fàcils de finançar van portar extravagàncies innecessàries, guerres costoses i una cursa d'armes amb regnes veïns que sovint conduirien a aixafar el deute.

El 1557, Felip II d'Espanya va aconseguir carregar el seu regne amb tant deute (com a resultat de diverses guerres inútils) que va provocar la primera fallida nacional del món, així com la segona, tercera i quarta del món, de manera ràpida. Això va ocórrer perquè el 40% del producte nacional brut (PNB) del país anava a servir al deute. La tendència de la persecució de la solvència de la solvència dels grans clients continua embruixant els bancs fins als nostres dies.

Adam Smith i Modern Banking

La banca ja estava ben establerta a l'Imperi Britànic quan Adam Smith es va presentar el 1776 amb la seva teoria de la "mà invisible". Aprofundits en les seves opinions sobre una economia autoregulada, els prestadors d’emissors i banquers van aconseguir limitar la participació de l’estat en el sector bancari i l’economia en general. Aquest capitalisme de lliure mercat i banca competitiva van trobar terreny fèrtil al Nou Món, on els Estats Units d’Amèrica es disposaven a sorgir.

Al principi, les idees de Smith no van beneficiar la indústria bancària nord-americana. La vida mitjana d’un banc nord-americà va ser de cinc anys, després dels quals la majoria de bitllets dels bancs morosos van esdevenir inútils. Al capdavall, aquests bancs estatutats només podien emetre bitllets bancaris contra monedes d'or i plata que tenien en reserva.

Un robatori bancari va significar molt més que el que fa ara, en la nostra època d’assegurança de dipòsits i la Corporació Federal d’Assegurances de Dipòsits (FDIC). Compondre aquests riscos es va produir una crisi cíclica d'efectiu a Amèrica.

Alexander Hamilton, exsecretari del Tresor, va establir un banc nacional que acceptaria els bitllets membres al mateix temps, surant així els bancs per moments difícils. Aquest banc nacional, després d’unes quantes parades, va iniciar, cancel·lacions i resurreccions, va crear una moneda nacional uniforme i va establir un sistema pel qual els bancs nacionals recolzaven les seves notes mitjançant la compra de títols del Tresor, creant així un mercat líquid. Amb la imposició d'impostos sobre els bancs estatals relativament il·legals, els bancs nacionals van impulsar la competència.

El dany ja s’havia fet, però, ja que els nord-americans mitjans ja havien crescut per desconfiar dels bancs i banquers en general. Aquest sentiment comportaria que l'estat de Texas prohibís els banquers, una llei que va romandre fins al 1904.

Bancs de Comerç

La major part dels deures econòmics que hauria de tenir el sistema bancari nacional, a més dels negocis bancaris regulars com préstecs i finances corporatives, van caure en mans dels grans bancs mercants, perquè el sistema bancari nacional era tan esporàdic. Durant aquest període d’agitació que va durar fins als anys vint, aquests bancs mercants van repartir les seves connexions internacionals tant en el poder polític com en el financer.

Aquests bancs incloïen Goldman i Sachs, Kuhn, Loeb i JP Morgan and Company. Inicialment, es basaven molt en les comissions de vendes de bons estrangers d'Europa, amb un reduït flux de bons nord-americans que cotitzaven a Europa. Això els va permetre construir el seu capital.

Aleshores, un banc no tenia l'obligació legal de divulgar el seu import de reserva de capital, una indicació de la seva capacitat de sobreviure a grans pèrdues de préstecs superiors a la mitjana. Aquesta misteriosa pràctica feia que la reputació i la història d’un banc importés més que res. Mentre que els bancs a l’altura venien i anaven, aquests bancs mercants de propietat familiar tenien una llarga història de transaccions amb èxit. A mesura que la gran indústria va sorgir i va crear la necessitat de finançament corporatiu, la quantitat de capital requerida no podia ser proporcionada per ningú i, per tant, les ofertes públiques inicials (IPO) i les obligacions públiques es van convertir en l'única manera d'obtenir el capital necessari.

El públic dels Estats Units i els inversors estrangers a Europa sabien molt poc sobre la inversió, a causa del fet que la divulgació no es va aplicar legalment. Per aquest motiu, aquestes qüestions es van ignorar en gran mesura, segons la percepció que els ciutadans tenien dels bancs subscriptors. En conseqüència, les ofertes amb èxit van augmentar la reputació d’un banc i la van posar en condicions de demanar més per subscriure una oferta. A finals de la dècada del 1800, molts bancs van exigir una posició en els consells d'administració de les empreses que buscaven capital i, si la direcció demostrava falta, regentaven les empreses mateixes.

Morgan i Monopoly

JP Morgan i Company van sorgir al capdavant dels bancs mercants a finals de la dècada del 1800. Estava connectat directament a Londres, aleshores al centre financer del món, i tenia un impacte polític considerable als Estats Units. Morgan i Co. van crear els Estats Units Steel, AT&T i International Harvester, així com duopolis i gairebé monopolis a les indústries ferroviàries i marítimes, mitjançant l'ús revolucionari de fideïcomissaris i un menyspreu per la Llei antimonopoli de Sherman.

Tot i que la matinada dels anys 1900 tenia bancs mercants ben establerts, era difícil per als nord-americans obtenir préstecs. Aquests bancs no feien publicitat i rarament estenien el crèdit a la gent "comuna". El racisme també estava molt estès i, tot i que els banquers jueus i els angloamericans havien de treballar junts en grans temes, els seus clients estaven dividits segons línies clares de classes i de curses. Aquests bancs van deixar préstecs al consum als bancs menors que encara fracassaven amb un ritme alarmant.

El pànic de 1907

El col.lapse de les accions d'una empresa de coure va provocar un pànic que la gent es va afanyar a retirar els diners dels bancs i de les inversions, cosa que va provocar que les accions es van disminuir. Sense que el Banc de la Reserva Federal prengués mesures per calmar la gent, la tasca va recaure en JP Morgan per aturar el pànic, mitjançant la seva considerable influència per reunir tots els principals agents de Wall Street per maniobrar el crèdit i el capital que controlaven, de la mateixa manera que La Fed ho faria avui.

El final d’una era

Irònicament, aquesta mostra de poder suprem per estalviar l'economia dels Estats Units va garantir que cap banquer privat tornaria a exercir aquest poder. El fet que va prendre JP Morgan, un banquer a qui no li va agradar bona part d’Amèrica el fet de ser un dels barons dels atracadors amb Carnegie i Rockefeller, a fer la feina, va impulsar el govern a formar el Banc de la Reserva Federal, conegut habitualment avui en dia. Fed, el 1913. Tot i que els bancs mercants van influir en l'estructura de la Fed, també van ser empesos en segon pla per aquesta.

Fins i tot amb la creació de la Reserva Federal, el poder financer i el poder polític residual es va concentrar a Wall Street. Quan va esclatar la Primera Guerra Mundial, Amèrica es va convertir en un prestador global i va substituir Londres com a centre del món financer al final de la guerra. Malauradament, una administració republicana va posar unes manetes poc convencionals al sector bancari. El govern va insistir que totes les nacions deutores han de pagar els seus préstecs de guerra, que tradicionalment eren perdonats, sobretot en el cas dels aliats, abans que qualsevol institució nord-americana els concedís més crèdits.

Això va frenar el comerç mundial i va fer que molts països es hostilitzessin envers els productes americans. Quan el mercat borsari es va estavellar el dimarts negre de 1929, es va acabar amb la ja lenta economia mundial. La Reserva Federal no va poder contenir la caiguda i es va negar a aturar la depressió; les conseqüències van tenir conseqüències immediates per a tots els bancs.

Es va traçar una línia clara entre ser banc i ser inversor. El 1933, els bancs ja no van permetre especular amb els dipòsits i es va promulgar la normativa de la FDIC, per convèncer al públic que era segur tornar. Ningú es va enganyar i la depressió va continuar.

La Segona Guerra Mundial salva el dia

La Segona Guerra Mundial pot haver salvat la indústria bancària de la destrucció completa. La Segona Guerra Mundial i la indiscutibilitat que va generar van treure les economies dels Estats Units i del món de la espiral descendent.

Per als bancs i la Reserva Federal, la guerra va requerir maniobres financeres amb milers de milions de dòlars. Aquesta operació de finançament massiu va crear empreses amb grans necessitats de crèdit que, al seu torn, van impulsar els bancs a fusionar-se per satisfer les noves necessitats. Aquests grans bancs van abastar els mercats mundials.

Més important encara, la banca nacional dels Estats Units finalment s’havia establert fins al punt que, amb l’arribada d’una assegurança de dipòsit i de les hipoteques, una persona tindria un accés raonable al crèdit.

Beneficis de la banca

A excepció dels extremadament rics, molt poques persones compren la seva llar en transaccions en efectiu. La majoria de nosaltres necessitem una hipoteca o alguna forma de crèdit per realitzar una compra tan gran. De fet, moltes persones utilitzen crèdit en forma de targetes de crèdit per pagar articles quotidians. El món, com ja sabem, no funcionaria sense problemes, sense crèdit o sense bancs per emetre crèdit.

Els bancs han sortit molt lluny dels temples del món antic, però les seves pràctiques bàsiques de negoci no han canviat. Els bancs concedeixen crèdit o préstecs a les persones que ho necessiten, però exigeixen interessos per sobre de l’amortització del préstec. Tot i que la història ha modificat els bons aspectes del model de negoci, l’objectiu d’un banc és fer préstecs i protegir els diners dels dipositants.

Fins i tot si el futur us deixa als bancs completament fora de la cantonada del carrer i a Internet —o compreu préstecs a tot el món—, encara existiran bancs per exercir aquesta funció primària.