Excés de reserves

Què són les reserves d’excés?

Les reserves en excés són les reserves de capital de les entitats bancàries o financeres que excedeixen les exigències dels reguladors, els creditors o els controls interns. En el cas dels bancs comercials, l'excés de reserves es mesura respecte dels imports estàndards de requisits de reserves fixats per les autoritats bancàries centrals. Aquests índexs de reserva obligatoris estableixen els dipòsits líquids mínims (com ara efectiu) que han d'estar en reserva en un banc; més es considera excés.

Les reserves en excés també es poden conèixer com a reserves secundàries.

Comprendre l'excés de reserves

L’excés de reserves és un tipus d’interès de seguretat. Les empreses financeres que exerceixen un excés de reserves tenen una mesura addicional de seguretat en cas de pèrdua sobtada de préstecs o importants retirades d'efectiu per part dels clients. Aquest buffer augmenta la seguretat del sistema bancari, especialment en moments d’incertesa econòmica. Potenciar el nivell d’excés de reserves també pot millorar la qualificació de l’entitat, mesurada per agències de qualificació com Standard & Poor's.

La Reserva Federal té moltes eines en el seu conjunt d’eines de normalització monetària. A més d’establir la taxa de fons alimentats, ara té la possibilitat de canviar la taxa d’interès que els bancs paguen per obligació (interès de reserves - IOR) i excés de reserves (interès sobre excés de reserves - IOER).

Compres per emportar

• L’excés de reserves són fons que un banc reté més enllà del que exigeix ​​el reglament.
• A partir del 2008, la Reserva Federal paga al banc un tipus d’interès d’aquestes reserves sobrants.
• El tipus d’interès sobre l’excés de reserves s’utilitza en coordinació amb la taxa de fons de la Fed per fomentar el comportament bancari que doni suport als objectius de la Reserva Federal.

El canvi de regla del 2008 augmenta l'excés de reserves

Abans de l'1 d'octubre de 2008, als bancs no se'ls va pagar una taxa d'interès de les reserves. La Llei de socors reguladors de serveis financers de 2006 va autoritzar la Reserva Federal a pagar als bancs una taxa d'interès per primera vegada. La norma havia d’entrar en vigor l’1 d’octubre de 2011. Tanmateix, la Gran Recessió va avançar la decisió amb la Llei d’estabilització econòmica d’emergència de 2008. De sobte, i per primera vegada a la història, els bancs van tenir un incentiu per mantenir l’excés de reserves a. la Reserva Federal.

L’excés de reserves va assolir un rècord de 2, 7 trilions de dòlars l’agost del 2014 a causa del programa d’alleujament quantitatiu. A mitjan juny de 2016, l'excés de reserves es situava en 2, 3 bilions de dòlars. La recaptació de la flexibilització quantitativa va ser pagada pels bancs per part de la Reserva Federal en forma de reserves, no en efectiu. No obstant això, els interessos pagats per aquestes reserves es paguen en efectiu i es registren com a ingressos per interessos del banc receptor. Els interessos pagats als bancs de la Reserva Federal són efectius que, d’altra manera, es destinarien al Tresor dels Estats Units.

Interès sobre excés de reserves i tipus de fons de la Fed

Històricament, la taxa de fons alimentats és la taxa a la qual els bancs es presten diners els uns als altres i sovint s'utilitza com a referència per a préstecs a tipus variable. Tant la OIM com la IOER estan determinades per la Reserva Federal, concretament pel Comitè Federal de Mercat Obert (FOMC). Com a resultat, els bancs van incitar a mantenir l'excés de reserves, sobretot quan els tipus de mercat estan per sota de la taxa de fons alimentats. D’aquesta manera, el tipus d’interès sobre l’excés de reserves va servir de representant del tipus de fons alimentats.

La Reserva Federal només té el poder de canviar aquesta taxa, que va augmentar fins al 0, 5% el 17 de desembre de 2015, després de gairebé una dècada de tipus d'interès més baixos. Des de llavors, la Fed ha estat utilitzant els interessos sobre les reserves de excés per crear una banda entre la taxa de fons de la Fed i la IOER establint-la a propòsit a continuació per mantenir les seves taxes objectiu en marxa. Per exemple, al desembre de 2018, la Fed va augmentar el seu índex objectiu en 25 punts bàsics, però només va augmentar IOER en 20 punts bàsics. Aquesta bretxa fa que l’excés de reserves sigui una altra eina política de la Fed. Si l’economia s’està escalfant massa ràpidament, la Fed pot augmentar la seva IOER per animar a aparcar més capital a la Fed, alentint el creixement del capital disponible i augmentant la resiliència del sistema bancari. En aquest moment, però, aquesta eina de política no s'ha provat en una economia difícil.

Termes relacionats

Banca de reserves fraccionàries La banca de reserves fraccionària és un sistema en el qual només una fracció dels dipòsits bancaris té el suport de diners reals en efectiu disponibles i es poden retirar. més La proporció de reserva explicada La relació de reserves és la part de passius reservables que han de tenir els bancs comercials, en lloc de prestar o invertir. Aquest és un requisit determinat pel banc central del país, que als Estats Units és la Reserva Federal. més Taxa de fons federals La taxa de fons federal fa referència al tipus d’interès que els bancs cobren a altres bancs per prestar-los diners amb els saldos de reserva durant la nit. més Què és un equipament de préstecs? Una instal·lació de préstecs és un mecanisme utilitzat pels bancs centrals per prestar fons a concessionaris primaris. més Requisits de la reserva Definició Els requisits de la reserva es refereixen a la quantitat d’efectiu que els bancs han de tenir en reserva contra els dipòsits realitzats pels seus clients. més Ingressos no interessats Els ingressos no interessats són ingressos bancaris i creditors derivats fonamentalment de taxes incloses comissions de dipòsit i transacció, comissions de fons insuficients, despeses mensuals de servei de comptes, etc. més Enllaços de socis