Estil d’inversió
L’estil d’inversió és el mètode i la filosofia seguits per un gestor de diners institucional per gestionar comptes separats o fons gestionats. L’estil d’inversió d’un fons ajuda a fixar les expectatives de risc i potencial de rendiment. L’estil d’inversió també és un aspecte important utilitzat pels gestors institucionals en la comercialització i la publicitat del fons als inversors que busquen un tipus específic d’exposició al mercat.
DESENVOLUPAMENT Estil d’inversió
Els estils d’inversió poden variar àmpliament a través del mercat, i els gestors d’inversions institucionals ofereixen als inversors una gran selecció d’estratègies de fons gestionats per a diverses assignacions d’una cartera. En general, els estils d'inversió institucional es poden segregar generalment segons el risc. El risc i l’adaptació a l’assignació de risc per als inversors sol ser un diferenciador principal que ajuda a les empreses de fons mutus a comercialitzar els inversors. Els inversors normalment començaran les seves opcions d'estil d'inversió considerant primer la seva tolerància al risc, que pot ser conservadora, moderada o agressiva. Entre aquestes categories, els gestors d'inversions poden oferir estratègies d'inversió activa i passiva que amplien les opcions d'inversió encara més per als inversors.
Conservador
Els fons conservadors sovint tindran estils d’inversió enfocats al voltant de les inversions d’ingressos i de renda fixa. Les inversions d'aquesta categoria poden incloure fons del mercat monetari, fons de préstec i fiances. Els fons conservadors generalment són bons com a inversions d’ingressos, amb moltes distribucions d’interès que paguen o reinverteixen en el creixement de la valorització del capital.
A la categoria de renda fixa, els directius se centraran en oferir fons per durada i qualitat de crèdit. Si bé les inversions de crèdit de renda fixa es consideren generalment conservadores, les inversions amb una rendibilitat més baixa de qualitat de crèdit seria l’estil més agressiu dels fons que s’ofereixen per a inversors amb una tolerància al risc conservadora a moderada.
Moderada
Molts inversors de risc moderat es veuran atrets per fons gestionats amb gran capitalització, títols de xip blau o un estil d'inversió de valor. Les existències de xip blau de gran capacitat poden atraure inversors d’ingressos ja que són empreses madures amb relacions de pagaments de dividends compromeses i dividends constants. Els fons de valor també poden oferir ingressos. Les accions de valor generalment tenen un risc moderat amb característiques fonamentals que mostren els seus valors de mercat descomptats del seu valor intrínsec. Basant-se en anàlisis fonamentals profundes i en supòsits a llarg termini, les inversions de valor poden constituir un bon nucli principal per a tot tipus d’inversors i són especialment atractives en la categoria de risc moderat.
Agressiu
Els fons de creixement, els fons de creixement agressius, els fons d’oportunitat de capital i els estils d’inversió alternatius de fons de cobertura que tenen una àmplia flexibilitat per utilitzar palanquejament i derivats són alguns dels estils d’inversió de fons gestionats més atractius per a inversors agressius. Aquests fons són fons gestionats de manera activa que busquen superar els nivells de referència del mercat. Els fons agressius també poden abastar universos d'inversió amplis per a un potencial de rendibilitat més gran. En alguns casos, això pot incloure valors globals o valors internacionals gestionats activament i centrats en regions d’alt creixement del món, com ara els mercats emergents, els països BRIC o Àsia, ex-Japó.
Divulgacions d'estil d'inversió
Els fons gestionats per tot tipus de gestors d’inversions de la indústria d’inversions inclouen documents d’inversió que ofereixen detalls detallats sobre l’estil d’inversió d’un fons. Els fons registrats són més transparents, tal i com està dirigit per la Llei de valors de 1933 i la Llei de les empreses d’inversions de 1940. Els fons de cobertura i altres fons alternatius també proporcionaran les publicacions d’estil d’inversió en diverses formes per als seus inversors.
A l’univers registrat, els fons han de presentar un fulletó i una declaració d’informació addicional amb el seu registre. El prospecte d'un fons és normalment la font d'informació principal per als inversors que pretenen entendre l'estil d'inversió d'un fons. Juntament amb l’estil d’inversió, el prospecte també divulgarà detalls sobre els nivells de risc que un inversor pot esperar amb el fons i els tipus d’inversors que consideren que el fons s’adapta millor.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.