Instrument financer

Què és un instrument financer?

Els instruments financers són actius que es poden negociar o també es poden considerar com paquets de capital que es poden negociar. La majoria dels tipus d’instruments financers proporcionen un flux i una transferència de capital eficients a tot el món dels inversors. Aquests actius poden ser en efectiu, un dret contractual de lliurar o rebre efectiu o un altre tipus d’instrument financer o evidència de la propietat d’una entitat.

Compres per emportar

• Un instrument financer és un document real o virtual que representa un acord legal amb qualsevol tipus de valor monetari.
• Els instruments financers es poden dividir en dos tipus: instruments de caixa i instruments derivats.
• Els instruments financers també es poden dividir segons una classe d’actius, que depèn de si estiguin basats en deutes o basats en capital.
• Els instruments de divises inclouen un tercer tipus únic d’instrument financer.

1:23

Instrument financer

Comprensió dels instruments financers

Els instruments financers poden ser documents reals o virtuals que representin un acord legal amb qualsevol tipus de valor monetari. Els instruments financers basats en accions representen la propietat d’un actiu. Els instruments financers basats en deutes representen un préstec realitzat per un inversor al propietari de l'actiu.

Els instruments de divises inclouen un tercer tipus únic d’instrument financer. Existeixen diferents subcategories de cada tipus d’instrument, com ara el patrimoni compartit preferit i el capital compartit.

Els estàndards internacionals de comptabilitat (IAS) defineixen els instruments financers com "qualsevol contracte que doni lloc a un actiu financer d'una entitat i a un passiu financer o instrument de capital d'una altra entitat".

Tipus d’instruments financers

Els instruments financers es poden dividir en dos tipus: instruments de caixa i instruments derivats.

Instruments d'efectiu

• Els valors dels instruments de caixa són directament influenciats i determinats pels mercats. Es poden tractar de títols fàcilment transferibles.
• Els instruments de caixa també poden ser dipòsits i préstecs acordats per prestataris i prestadors.

Instruments derivats

• El valor i les característiques dels instruments derivats es basen en els components subjacents del vehicle, com ara actius, tipus d'interès o índexs.
• Aquests poden ser derivats de venda lliure (OTC) o derivats negociats en borsa.

Tipus de classes d’actius d’instruments financers

Els instruments financers també es poden dividir segons una classe d’actius, que depèn de si estiguin basats en deutes o basats en capital.

Instruments financers basats en deutes

Els instruments financers basats en deutes a curt termini tenen una durada d’un any o menys. Valors d’aquest tipus es presenten en forma de factures en T i paper comercial. Efectius d’aquest tipus poden ser dipòsits i certificats de dipòsit (CD).

Els derivats borsats en borsa amb instruments financers basats en deutes a curt termini poden ser futurs de tipus d'interès a curt termini. Els derivats OTC són acords de tipus forward.

Els instruments financers basats en deutes a llarg termini tenen una durada superior a un any. Sota títols, es tracta de bons. Els equivalents d'efectiu són préstecs. Els derivats borsats en borsa són futurs de bons i opcions de futurs de bons. Els derivats OTC són intercanvis de tipus d’interès, taps i sòls de tipus d’interès, opcions de tipus d’interès i derivats exòtics.

Instruments financers basats en accions

Els valors en instruments financers basats en el patrimoni són accions. Els derivats borsats en aquesta categoria inclouen opcions de borsa i futurs de capital. Els derivats OTC són opcions d’accions i derivats exòtics.

Consideracions especials

No hi ha títols en divises. Els equivalents d’efectiu entren en divises puntuals. Els derivats que es cotitzen en borsa en divises són futurs de divises. Els derivats OTC inclouen opcions de divises, desviades i intercanvis de divises.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de l'instrument Un instrument és un contracte o mitjà pel qual es transfereix, manté o aconsegueix qualsevol cosa de valor. més Definició de seguretat Una seguretat és un instrument financer negociable que representa algun tipus de valor financer, generalment en forma d’accions, bons o opcions. més derivat: com funciona Ultimate Hedge Play Un derivat és un contracte titulitzat entre dues o més parts el valor depèn o deriva d’un o més actius subjacents. El seu preu està determinat per les fluctuacions d’aquest actiu, que poden ser accions, bons, divises, mercaderies o índexs de mercat. més Derivats de crèdit: Com es protegeixen els bancs si es produeix per defecte Un derivat de crèdit és un actiu financer en forma de contracte bilateral celebrat privat entre parts en una relació de creditor / deutor. Permet al creditor transferir el risc d’impagament del deutor a un tercer. més Els diners que no podeu veure: actius financers Un actiu financer és un actiu líquid no físic que representa –i en deriva el seu valor– una reclamació de propietat d’una entitat o drets contractuals sobre pagaments futurs. Les accions, bons, efectius i dipòsits bancaris són exemples d’actius financers. més Swap Un swap és un contracte derivat mitjançant el qual dues parts intercanvien instruments financers, com ara tipus de interès, mercaderies o divises. més Enllaços de socis