Normativa financera: Glass-Steagall a Dodd-Frank

Hi ha una gran varietat d’idees sobre la regulació del mercat. Molts diuen que el mercat s’hauria de regular per si mateix, mentre que d’altres defensen que el govern hauria de regular els mercats financers. Alguns afirmen que l’autoregulació és la millor opció.

Amb els anys, hi ha hagut moltes normatives financeres. S’utilitzen per ajudar a mitigar la caiguda del mercat de valors, per assegurar que el client està sent tractat de manera justa i per dissuadir aquells que s’incentiven en estafar el sistema. A continuació, es detallen les regulacions financeres importants del segle passat i com ajuden al mercat i als particulars.

La Llei Bancària de 1933: La Llei de Glass-Steagall

El 29 d'octubre de 1929, es coneix com a dimarts negre. El Gran Crash ocorregut en aquella data va actuar com a catalitzador de la Gran Depressió que va afectar milions de vides a tots els Estats Units. El país lluitava per aconseguir que l’economia tornés al camí, es van aprovar moltes regulacions per frenar una altra depressió. Un d’aquests va ser el Banking Act de 1933, més conegut com a Glass-Steagall Act (GSA).

Molta gent va acordar que el col·lapse de la borsa, que va portar el Dow des d’un màxim de 381, 17 el 3 de setembre de 1929, fins a un mínim de 41, 22 el 8 de juliol de 1932, va ser el resultat de que els bancs fossin excessius amb les seves inversions. La idea era que els bancs comercials assumissin massa riscos amb els seus diners i els diners dels seus clients.

La GSA va dificultar la inversió especulativa dels bancs comercials, que es dedicaven a prestar diners. Els bancs es limitaven a fer només el 10% dels seus ingressos per inversions (excepte les obligacions governamentals). L’objectiu era posar limitacions a aquests bancs per evitar un altre col·lapse. El reglament es va complir amb força retrocés, però es va mantenir ferm fins a la derogació el 1999.

La Llei bancària de 1935

Una part de la GSA consistia a crear la Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC). El FDIC es va constituir en una estructura permanent en The Banking Act de 1935. Tot i això, aquesta regulació significativa va fer-ho. Va contribuir a establir el Comitè Federal de Mercat Obert (FOMC), el principal actor en la presa de polítiques monetàries, i va reestructurar els membres del consell del banc de reserves i la forma de funcionar.

Els efectes estan tan arrelats a la nostra política financera i financera actual que costa veure el sistema funcionant sense aquest acte. En establir aquests consells, les decisions de presa de diners es treuen de la política. Això vol dir que si els republicans, els demòcrates, els independentistes o un altre partit acaben controlant la Casa Blanca, no poden controlar les polítiques monetàries del país.

La Llei Federal de l'assegurança de dipòsits de 1950

Tot i que la FDIC es va constituir el 1933/1935, l’assegurança que coneixem els nostres dipòsits actualment no es va desenvolupar del tot fins al 1950. La Llei federal d’assegurances de dipòsits de 1950 va fer que l’assegurança de dipòsits estigui avalada per la fe i el crèdit total dels Estats Units. Govern dels Estats.

Això no vol dir que els dipòsits no es van assegurar el 1933. Més aviat, es van assegurar de manera diferent. Amb el pas del temps, l’import de l’assegurança ha canviat per mantenir-se al dia amb la inflació. L’any 1934, quan va entrar en vigor l’assegurança original, es cobrí la gent per 2.500 dòlars. Avui, aquesta quantitat s'ha elevat a 250.000 dòlars.

Llei de reforma, recuperació i execució de les institucions financeres de 1989

Durant els anys vuitanta, els Estats Units van passar per una crisi d’estalvi i préstecs. Aquesta crisi és un dels majors escàndols financers de la història dels Estats Units i és un factor que contribueix enormement a les altes taxes d'interès dels anys vuitanta. Durant aquesta dècada, la gent va anar traslladant els diners a les institucions d’estalvi i préstecs i la van traslladar a fons del mercat monetari per escapar del Reglament Q (un reglament que limitava la quantitat d’interès que un dipositant podia guanyar en un institut d’estalvis i préstecs). Per intentar guanyar els dipositors, els estalvis i els préstecs van començar a invertir en inversions més arriscades alhora que tenien el suport de la Corporació Federal d'Assegurances d'Estalvis i Préstecs (FDIC per a les institucions d'estalvis i préstecs). El resultat va ser una crisi financera.

La reacció va ser promulgar la Llei de reforma, recuperació i execució de les institucions financeres (FIRREA). Aquest acte va contribuir a establir la Corporació Trust Trust per tancar els atacs que ja no eren solvents. També va ajudar a amortitzar els dipositants que van perdre diners durant el procés.

En total, va agilitzar el procés d’estalvi i préstecs i va contribuir a donar forma com es dipositen els nostres diners i guanyen interessos avui dia.

Llei de millora de la Corporació d'Assegurances de Dipòsits Federals de 1991

Una part de la FIRREA consistia en tenir estalvis i préstecs avalats per la FDIC. Aquest acte del 1991 va contribuir a reforçar el poder de la FDIC permetent-los garantir els dipòsits a les institucions d’estalvi i préstecs. També va permetre que la FDIC es pogués prendre en préstec a Hisenda si tenien una reclamació important.

Dodd-Frank Act de 2010

La Gran Recessió és una crisi financera a qui molts coneixem. És la crisi més recent que ha donat lloc a moltes regulacions, una quantitat important de reaccions i una empenta per obtenir més energia per al consumidor. La Gran Recessió es va veure estimulada per la crisi hipotecària i es va arrossegar relativament ràpidament malgrat la seva mida.

Un dels resultats de la crisi va ser la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010. L'acte inclou una gran varietat de diferents regulacions i lleis, totes elles amb l'objectiu d'un objectiu: "Promoure l'estabilitat financera dels Estats Units. mitjançant la millora de la rendició de comptes i la transparència del sistema financer, per acabar amb “massa gran per fallar”, per protegir el contribuent nord-americà finalitzant rescats, per protegir els consumidors de pràctiques abusives de serveis financers i amb altres finalitats. "

La creació de la Oficina de Protecció Financera del Consumidor (CFPB) té un impacte significatiu en els consumidors. Aquest departament és l’advocat per al consumidor. Són vigilants per ajudar a prevenir l’abús de les lleis i per assegurar-se que el consumidor no s’aprofita.

La línia de fons

Aquestes són algunes de les principals regulacions que han entrat en vigor al llarg del segle passat. Són algunes de les regulacions més importants que han ajudat a configurar la nostra política monetària, la política econòmica, la política d’inversions i el funcionament del diner als Estats Units. Com a consumidor, podem confiar en els nostres assessors financers, banquers, Reserva Federal i CFPB a causa de la supervisió que han proporcionat aquestes regulacions.

Fins i tot si alguns no funcionen tal com es preveu, es poden derogar, ajustar o modificar. Al final, l'objectiu d'aquestes regulacions és aconseguir que l'economia sigui més estable i que el consumidor sigui el fil conductor. (Llegiu-ne més sobre el tema, aquí: Què va ser The Glass-Steagall Act?).