Fons centrat
Un fons centrat és un fons mutual que té una varietat relativament petita d’accions o bons que són similars al llarg d’alguna dimensió. Per definició, un fons mutu centrat es centra en un nombre limitat d’existències en un nombre limitat de sectors, en lloc de mantenir una combinació de posicions àmplia o diversificada. Els fons centrats acostumen a ocupar posicions en aproximadament 20-30 empreses o menys, a diferència de molts fons que ocupen posicions molt més de 100 empreses.
Compres per emportar
- Un fons centrat és una categoria de fons mutus que inverteix en un nombre reduït de valors que estan relacionats cadascun d’alguna manera.
- Un fons sectorial, per exemple, només comptarà amb accions que es trobin en un segment de la indústria determinat i hagin estat investigades amb cura per incloure-les.
- Els fons centrats proporcionen una exposició específica al mercat, en lloc d’una àmplia cartera diversificada.
Comprensió de fons fonamentats
Els fons mutualistes sovint es comercialitzen com una bona manera de diversificar una cartera d’inversions. De fet, la majoria de fons mutuos estan dissenyats per mantenir una posició en un gran nombre d’empreses, amb diversos pesos predefinits, estalviant a l’inversor el problema de seleccionar cada seguretat individualment. Aquesta diversificació permet a un inversor accedir a la prima de risc de capital alhora que minimitza el risc i la volatilitat.
Tanmateix, alguns inversors consideren que la diversificació també pot limitar els rendiments repartint diners de diversos sectors o empreses, que no és probable que superin al mateix temps. Si un inversor creu fortament que un determinat sector o indústria superà el rendiment en breu, pot augmentar els rendiments concentrant inversions en aquest sector.
Molts FET sectorials tenen les característiques d’un fons centrat.
Els fons centrats distribueixen les seves participacions entre un nombre limitat de valors investigats amb cura. Tot i que no experimenten els avantatges de la diversificació a causa de l'estratègia de "cerca de qualitat", els fons focalitzats es basen en l'experiència de la investigació per a la recollida d'existències per sobre de la mitjana. Com a resultat, els rendiments solen ser més volàtils. Aquest fons també es coneix com a "fons subdiversificat" o "fons concentrat".
Exemple d’un fons focalitzat
El fons per accions centrades en la fidelitat té les principals estratègies d’inversió principals:
- Invertir normalment almenys el 80% dels actius en accions
- Invertint normalment en accions comunes
- Invertint normalment en 30-80 accions
- Inversió en emissors nacionals i estrangers
- Invertir en accions de "creixement" o en accions de "valor" o ambdues
- Utilitzant l’anàlisi fonamental de factors com la condició financera i la posició de la indústria de cada emissor, així com les condicions econòmiques del mercat, per seleccionar inversions
El 30% d'abril de 2018 va obtenir un rendiment anualitzat del 10, 12% del Fidelity Focus Fund, al 30 d'abril de 2018, enfront del 9, 02% del seu índex, l'índex Standard & Poor's 500. El fons per accions centrades en la fidelitat té un percentatge de despeses brutes del 0, 57%. Les seves deu explotacions més importants, al 30 d'abril de 2018, van ser:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- CORP PACIFIC DE L’UNIÓ
- CORP MICROSOFT
- HUMANA INC
- CORW CORLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- BANC DE LA CORPORACIÓ AMÈRICA
Combinades, aquestes deu participacions representaven el 53, 22% del fons total.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.