Inversió de cartera estrangera - FPI
La inversió a la cartera estrangera (FPI) consisteix en valors i altres actius financers detinguts per inversors d’un altre país. No proporciona a l’inversor la propietat directa dels actius d’una empresa i és relativament líquid segons la volatilitat del mercat.
Juntament amb la inversió estrangera directa (IED), l’FPI és una de les formes més habituals d’invertir en una economia a l’estranger. Les IED i les FPI són una font important de finançament per a la majoria de les economies.
Comprendre la inversió en cartera estrangera
La inversió en cartera consisteix en la realització i manteniment d'una inversió manual o passiva de valors, feta amb l'expectativa de guanyar resultats. En la inversió de cartera estrangera, aquests títols poden incloure accions o rebuts de dipòsits americans (ADR) de companyies de països més diferents del país inversor. La tinença inclou també bons o altres deutes emesos per aquestes empreses o governs estrangers, fons mutus o fons borsats en borsa (ETF) que inverteixen en actius a l'estranger o a l'estranger.
És probable que un inversor individual interessat en oportunitats fora del seu propi país inverteixi mitjançant un FPI. A nivell més macro, la inversió de cartera estrangera forma part del compte de capital d'un país i es mostra en la seva balança de pagaments (BOP). El BOP mesura la quantitat de diners que surten d’un país a altres països durant un any monetari.
Compres per emportar
- La inversió en cartera estrangera (FPI) consisteix en la retenció d’actius financers d’un país fora del propi inversor.
- Les participacions FPI poden incloure accions, TAE, bons, fons mutus i fons borsats.
- Juntament amb la inversió directa estrangera (IED), la FPI és una de les formes més habituals perquè els inversors puguin participar en una economia a l'estranger, especialment els inversors minoristes.
- A diferència de l’IED, l’FPI consisteix en la propietat passiva; els inversors no tenen control sobre les empreses o la propietat directa de la propietat o una participació en una empresa.
FPI vs. inversió directa estrangera - IED
Amb FPI (com amb la inversió de cartera en general), un inversor no gestiona activament les inversions ni les empreses que emeten les seves inversions. No tenen control directe sobre els actius ni les empreses.
En canvi, la inversió estrangera directa (IED) permet a un inversor comprar un interès de negoci directe en un país estranger. Per exemple, dir que un inversor amb seu a la ciutat de Nova York compra un magatzem a Berlín per arrendar-lo a una empresa alemanya que necessita espai per ampliar les seves operacions. L’objectiu de l’inversor és crear un flux d’ingressos a llarg termini alhora d’ajudar l’empresa a augmentar els seus beneficis.
Aquest inversor d’IED controla les seves inversions monetàries i, sovint, gestiona activament l’empresa en la qual posa diners. L’inversor ajuda a crear el negoci i espera veure el seu rendiment de la inversió (ROI). Tanmateix, com que els diners de l’inversor estan lligats a una empresa, tenen un menor risc de liquiditat i més riscos quan intenten vendre aquest interès. L’inversor també s’enfronta al risc de canvi de moneda, que pot disminuir el valor de la inversió quan es converteix de la moneda del país a la moneda nacional o dòlars americans. Hi ha un risc addicional amb risc polític, cosa que pot fer trontollar l'economia exterior i la seva inversió.
Pros
Aplicable per a inversors minoristes
Rendiment més ràpid de la inversió
Molt líquid
Contres
Sense control directe / gestió de les inversions
Volàtil
Causa de la interrupció econòmica (retirada)
Tot i que alguns d'aquests riscos també afecten les inversions a la cartera estrangera, és en menor mesura que amb les inversions estrangeres directes. Atès que les inversions FPI són actius financers, no propietat o participació directa en una empresa, són, per tant, més comercialitzables.
Així doncs, l’FPI és més líquid que l’IED i ofereix a l’inversor la possibilitat d’un retorn més ràpid dels seus diners o d’una sortida més ràpida. No obstant això, com en la majoria de les inversions que ofereixen un horitzó a curt termini, els actius FPI poden patir volatilitat. Els diners del FPI solen sortir del país de la inversió sempre que hi hagi incertesa o notícies negatives en un país estranger, cosa que pot agreujar encara més els problemes econòmics.
Les inversions de cartera estrangera s’adapten més a la mitjana d’inversors minoristes, mentre que l’IED és més la província d’inversors institucionals, persones de gran valor net i empreses. Tanmateix, aquests grans inversors també poden utilitzar inversions de cartera estrangera.
Exemple real d’inversió de cartera estrangera
L’any 2018 va ser un bon per l’Índia, en termes de FPI. Més de 600 nous fons d’inversió registrats a la Securities and Exchange Board de l’Índia (SEBI), aconseguint el total de 9.246. Un clima regulatori més fàcil i un fort comportament dels recursos propis de l'Índia durant els darrers anys van estar entre els factors que van despertar l'interès dels inversors estrangers.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.