Fórmula Inversió
La fórmula d’invertir és un mètode d’inversió que segueix rígidament una teoria o fórmula prescrita per determinar la política d’inversions. La fórmula d’inversió es pot relacionar amb la forma en què un inversor gestiona l’assignació d’actius, inverteix en fons o valors o decideix quan i quants diners invertirà.
FUNDACIÓ DE DESENVOLUPAMENT Fórmula Inversió
La fórmula d’inversió pren la major part de la presa de decisions discrecionals del procés d’inversió, cosa que pot reduir l’estrès dels inversors i ajudar-los a automatitzar les seves estratègies; els inversors simplement segueixen les normes o fórmules i inverteixen en conseqüència. Un inconvenient d’utilitzar fórmules d’inversió és la incapacitat d’adaptar-se a les condicions del mercat canviants. Per exemple, durant un període d’extrema volatilitat, un inversor pot obtenir millors resultats fent un ajustament discrecional a la seva estratègia d’inversió.
Un inversor s'ha d'assegurar que la fórmula s'ajusti a la seva tolerància al risc, horitzó de temps i liquiditat perquè sigui efectiva. La mitjana de costos en dòlar, la reinversió de dividends i les escales són exemples d’estratègies d’inversió de fórmules senzilles.
Fórmules d’estratègies d’inversió
- Mediació de costos amb dòlar: Aquesta estratègia consisteix en comprar un import fix en dòlar d’una inversió en un calendari fixat, independentment del rendiment de la inversió. Per exemple, un inversor podria tenir 12.000 dòlars per invertir en accions i decideix invertir 1.000 dòlars el primer dia de cada mes durant els propers 12 mesos. La mitjana de costos amb dòlar pot ajudar els inversors a construir les seves carteres de forma fragmentada afegint petites quantitats de diners en un termini de temps consistent. (Per a més informació, vegeu: avantatges i avantatges de la mitjana dels costos del dòlar .)
- Reinversió de dividends: Els inversors poden establir un pla de reinversió de dividends (DRIP) per reinvertir dividends per adquirir accions addicionals. Aquesta estratègia té l’avantatge de combinar riquesa, proporcionant a l’empresa invertida en pagaments de dividends consistents. Per exemple, suposem que les accions d’un inversor paguen un rendiment anual del 5% i la seva participació en un valor de 10.000 dòlars. Després del primer any, l’inversor reinverteix el dividend de 500 dòlars i ara té una participació en accions de 10.500 dòlars. Després del segon any, l’inversor reinverteix el dividend de 525 dòlars i té una participació en accions d’11.025 dòlars. L’efecte de compensació continua sempre que l’inversor continuï invertint dividends. Aquest exemple suposa que el preu de les accions es va mantenir sense canvis durant el període de dos anys.
- Escales: Els inversors utilitzen aquesta estratègia per a inversions de renda fixa, com ara bons. Els inversors adquireixen una cartera de bons amb dates de venciment diferents. Al variar les dates de venciment, els bons a curt termini compensen la volatilitat dels bons a llarg termini. L'efectiu rebut de les obligacions de venciment s'utilitza per comprar bons addicionals per mantenir l'estructura definida. (Per a més informació, vegeu: Impulsar els rendiments dels bons amb l'escala .)