Contracte d’intercanvi a distància
Un contracte de canvi forward és un tipus especial de transacció en moneda estrangera. Els contractes a termini són acords entre dues parts per canviar dues monedes designades en un moment concret en el futur. Aquests contractes tenen lloc sempre en una data posterior a la data de liquidació del contracte spot i s’utilitzen per protegir el comprador de les fluctuacions dels preus de la moneda.
Comprensió del contracte d'intercanvi a distància
Els contractes a propòsit no es cotitzen en borses i no es cotitzen en els acords els imports estàndard de moneda. No es poden cancel·lar tret del mutu acord de les dues parts implicades. Les parts implicades en el contracte estan generalment interessades a cobrir una posició de canvi o a prendre una posició especulativa. El tipus de canvi del contracte es fixa i s’especifica per a una data determinada en el futur i permet a les parts implicades pressupostar millor per a futurs projectes financers i saber amb antelació quins seran els seus ingressos o costos de la transacció en la data futura especificada. La naturalesa dels contractes de canvi a llarg protegeix ambdues parts de moviments inesperats o adversos en els futurs tipus de divises de les monedes.
Compres per emportar
- Un contracte d'intercanvi a fi és un acord entre dues parts per canviar dues monedes designades en un moment determinat en el futur.
- Els contractes a propòsit no es cotitzen en borses i no es cotitzen en els acords els imports estàndard de moneda.
- Els contractes a canvi de futur són una cobertura mútua contra el risc, ja que protegeix ambdues parts de moviments inesperats o adversos dels futurs tipus de divises de les monedes.
Generalment, en el futur es poden obtenir tipus de canvi a la majoria de parells de moneda durant un màxim de 12 mesos. Hi ha quatre parells de monedes conegudes com les "parelles majors". Es tracta del dòlar americà i euros; el dòlar nord-americà i el ien japonès; el dòlar nord-americà i la lliura esterlina britànica; i el dòlar dels Estats Units i el franc suís. Per a aquestes quatre parelles es poden obtenir tipus de canvi per un període de temps de fins a deu anys. Molts proveïdors també tenen temps de contractar fins a uns quants dies. Tot i que es pot personalitzar un contracte, la majoria de les entitats no veuran el benefici complet d’un contracte de canvi forward si no estableixen un import mínim de 30.000 dòlars.
Exemple de càlcul d’intercanvi d’intercanvi
La taxa de canvi a compte d'un contracte es pot calcular mitjançant quatre variables:
S = la taxa de punt actual de la parella de moneda
r (d) = el tipus d’interès en moneda nacional
r (f) = tipus d'interès en moneda estrangera
t = temps del contracte en dies
La fórmula del tipus de canvi a futur seria:
Velocitat davantera = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))
Per exemple, suposem que el tipus d'interès del dòlar nord-americà i del dòlar canadenc és de 1.3122. La taxa de tres mesos als EUA és del 0, 75% i la canadenca, de tres mesos, del 0, 25%. El tipus de contracte de canvi de USD a USD per CAD a tres mesos es calcularia com:
Taxa d’avançament de tres mesos = 1.3122 x (1 + 0, 75% * (90/360)) / (1 + 0, 25% * (90/360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1.3138
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.