Saldo de crèdit gratuït
El saldo de crèdit gratuït es refereix als efectius deus en un compte de marge d’un client en un agent de distribuïdors que es pot retirar a la demanda en qualsevol moment. El saldo de caixa lliure es calcula a partir de la consideració del diner restant que no s'ha invertit en un compte de marge després de tenir en compte els requisits de marge, els beneficis de venda a curt termini, els dividends rebuts i les transaccions de compra en espera de liquidació. De vegades els corredors paguen els interessos pel saldo de crèdit gratuït.
Compres per emportar
- El saldo de crèdit gratuït té en compte totes les transaccions i requisits de marge i és la quantitat de capital disponible per a la retirada.
- Alguns corredors, però no tots, paguen interessos en saldos de crèdit gratuïts.
- Els saldos de crèdit gratuïts als Estats Units estan regulats per SEC i FINRA.
Comprensió del saldo de crèdit gratuït
En un compte d’efectiu, el saldo de crèdit és la quantitat de diners que queda després de totes les compres i està lliure de restriccions de retirada. Tanmateix, dins d’un compte de marge, el saldo de crèdit del compte inclou no només l’efectiu que queda al compte, sinó també els ingressos de vendes curtes juntament amb els diners destinats a complir els requisits de marge i l’excés de marge i poder de compra. Com que el saldo de crèdit d’un compte de marge inclou tant quantitats sense restriccions com quantitats restringides, el saldo de crèdit gratuït es crea per determinar l’import total que es pot retirar pel titular del compte.
Tot i que la legislació no els exigeix, alguns corredors paguen interessos pels fons que els clients tenen en comptes de saldo de crèdit gratuïts. Alguns corredors ofereixen als titulars de comptes l’opció de transferir periòdicament fons de comptes dels seus saldos de crèdit gratuïts a comptes de curta durada i altament líquids com ara comptes bancaris assegurats de la FDIC o fons del mercat monetari. Els corredors que ofereixen aquesta opció han de tenir una política establerta i la segueixen, per rebre l’autorització dels clients, ja sigui oral o per escrit, per realitzar les transferències o invertir els fons de la mateixa en aquests comptes.
Normativa sobre saldos de crèdit gratuït
Atès que els imports comptats en els comptes de saldo de crèdit són fons de clients, detinguts per corredors, estan altament regulats. Les regulacions estan dissenyades per evitar el mal ús dels fons del client per part del broker i la pèrdua dels fons en cas que un corredor esdevingui insolvent o s’enfronti a problemes de liquiditat.
La Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) requereix que els corredors realitzin un càlcul setmanal per determinar les quantitats de fons a pagar o a cobrar del compte de saldo de crèdit gratuït del client. L’Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA), l’organització d’autoregulació de la indústria de corretatge, requereix que els corredors informin als clients del saldo del seu compte proporcionant estats escrits una vegada al trimestre, tret que els clients optin per rebre aquests estats. FINRA també requereix als corredors que li proporcionin detalls del total de les quantitats que mantenen al final del mes en saldos de crèdit gratuïts tant en comptes de marge com en efectiu mensualment.
Exemples de saldos de crèdit gratuïts en comptes de negociació
Suposem que un inversor diposita 10.000 dòlars en un compte de negociació de marges. Un cop dipositats els fons, si no s’han realitzat operacions, el saldo de crèdit gratuït és de 10.000 dòlars. Aquesta és la quantitat de capital que es pot utilitzar per negociar o retirar-se.
Suposem que el comerciant compra 100 accions en accions per 50 dòlars. Això costa 5.000 dòlars. El seu saldo de crèdit gratuït és de 5.000 dòlars (excepte les comissions).
Els dividends en efectiu rebuts per a les posicions se sumaran al saldo de crèdit gratuït. Suposem que l’inversor rep dividits de 50 $ en dividends a la seva posició. El seu saldo de crèdit gratuït és de 5.050 dòlars.
El corredor també pot pagar interessos a l'inversor pel saldo de crèdit gratuït. Si aquest és el cas, es percebran interessos sobre el saldo de crèdit gratuït que se sumarà al seu total.
Si l'acció es va comprar amb un marge del 50%, el comerciant ha de mantenir almenys 2.500 dòlars de la posició de 5.000 dòlars per finançar el comerç. En aquest cas, el saldo de crèdit gratuït és de 7.500 dòlars (10.000 dòlars - 2.500 dòlars), excepte les comissions.
El comerciant està obligat a pagar interessos sobre les posicions del marge. Els interessos es deduiran del saldo de crèdit gratuït, reduint-lo amb el pas del temps. Al mateix temps, si el corredor ho ofereix, es pot pagar interessos pel saldo de crèdit gratuït.
De forma similar a l'exemple de compte sense marge, els dividends rebuts seran afegits al saldo del compte i augmentarà el saldo de crèdit gratuït.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.