Estat finançat
L’estat finançat compara els actius amb els passius d’un pla de pensions. Aquest punt de dades és útil per comprendre quants empleats estan realment coberts en un cas pitjor si l'empresa o una altra organització es veuen obligades a pagar totes les seves prestacions de jubilació alhora.
Compres per emportar
- L’estat finançat és l’estat financer d’un fons de pensions corporatives.
- L’estat finançat es mesura restant obligacions del fons de pensions a actius.
- L’estat ideal de finançament no és necessàriament finançat al 100% i ha de ser determinat per cada empresa.
L’equació per determinar l’estat finançat d’un pla és:
Estat finançat = Actius del pla - Obligació de benefici previst (PBO)
Les obligacions futures, o obligacions de benefici, són el que el pla deu als empleats per prestar servei. Els actius del pla, que normalment són gestionats per un equip d'inversió, s'utilitzen per pagar els avantatges del jubilat. Els estatuts finançats poden anar des del complet finançat fins al no finançat. Molts experts de la indústria consideren que un fons amb un finançament mínim del 80% és saludable. Les empreses solen optar per no tenir un fons de pensions finançat al 100%. Això es deu al fet que un augment dels tipus d'interès impulsarà l'estat de finançament superior al 100%. És molt difícil treure diners d’un fons de pensions legalment, de manera que es queda atrapat el diner que es podria utilitzar amb altres finalitats, una situació que fa que els analistes i els accionistes siguin descontents.
Un analista pot calcular l'estat finançat d'una empresa mitjançant dades de la nota a peu de pàgina. Això consta als estats financers de la companyia. Alguns han proposat que les empreses traslladin els seus dèficits de pensions o excedents al balanç en lloc de mostrar-los només a les notes a la nota de pàgina. Si es trasllada l’estat finançat dels plans de pensions, així com d’altres obligacions de prestació de jubilació com els plans sanitaris, es podria obligar a moltes empreses a reconèixer aquest passiu potencialment gran.
Tipus de plans i pensions de finançament
Hi ha dos tipus principals de plans de pensions: un pla de prestació definida (DB) i un pla de cotització definida (DC). Al 31 de març de 2019, els actius de DB corporatius nord-americans van ascendir a 3, 2 bilions de dòlars, segons dades de l'Institut d'empreses d'inversió. Al mateix temps, els actius del pla corporatiu de Estats Units van ascendir a 8, 2 bilions de dòlars. Les empreses tanquen cada cop més els plans de pensions als nous empleats o els tanquen i traslladen els empleats als plans de DC.
En un pla de DB, l’empresari garanteix que l’empleat rep una quantitat determinada de benefici en retirar-se, independentment del rendiment del conjunt d’inversions subjacent. L’empresari és responsable d’un flux específic de pagaments de pensions al jubilat (l’import del dòlar es determina mitjançant una fórmula, normalment basada en els ingressos i els anys de servei).
En un pla de DC, l'empresari fa aportacions específiques per al treballador, solen correspondre a diferents graus a les aportacions que els empleats fan. El benefici final que rep l’empleat depèn del rendiment de la inversió del pla. Un pla de corrent continu és menys costós per a una empresa que la pensió tradicional, ja que la companyia està vinculada a tot allò que el fons no pugui generar. El pla de contribució definida més conegut és el 401 (k) i el seu equivalent per als treballadors sense ànim de lucre, el 403 (b). Els experts de la indústria preveuen que la majoria dels nord-americans amb només un pla de corrent continuïn a ritme d’acabar desgraciadament poc preparats per a la jubilació.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.