ETF Gold Miner Brilla com a Tensions Geopolítiques

Malgrat que les tensions geopolítiques van augmentar a tot arreu on es veuen els inversors, els preus de l’or no han pogut capitalitzar l’estat de refugi segur del metall groc enmig de la fortalesa sostinguda del dòlar nord-americà, normalment, els dos actius mantenen una relació inversa, la qual cosa ha pressionat a la baixa sobre el "risc" "mercaderies des de finals de febrer.

Això va canviar divendres quan el president dels Estats Units, Donald Trump, va amenaçar Mèxic amb una tarifa del 5% sobre totes les importacions per frenar la immigració il·legal. El moviment va augmentar la incertesa global fins a nivells que no es van veure des del quart trimestre del 2018, sobretot quan es va agreujar amb les renovades tensions comercials EUA-Xina, el caos del Brexit i la recent amenaça de la Xina a les empreses estrangeres de la llista negra que acusa de danyar els seus interessos. Com a resposta, els futurs d'or a l'agost (GC = F) van saltar un 1, 45% per assolir el màxim set setmanes i van registrar el seu primer guany mensual en quatre mesos.

"Estem veient que els esdeveniments han caigut definitivament en un atractiu per al refugi segur de l'or ... Hem esperat que l'or tingui un bon rendiment en aquest entorn i està a l'altura de les nostres expectatives", va dir Ross Strachan, un bàsic de productes bàsics. economista a Capital Economics, per lloc web de productes bàsics kitco.com.

Els comerciants poden jugar un ral·li d’or obtenint exposició a les empreses mineres d’or mitjançant aquests tres fons borsats en borsa (ETFs) Analitzem amb més detall cada fons i discutirem algunes de les tàctiques de negociació que s’han d’utilitzar.

Vectors VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Amb un actiu gestionat (AUM) de 9.18 mil milions de dòlars, el VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) busca fer un seguiment del preu i el rendiment del índex NYSE Arca Gold Miners. El fons, que es va constituir el 2006, té noms coneguts a l’espai de la mineria d’or, inclosos Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) i Newcrest Mining Limited (NCMGY). Les seves 10 participacions més destacades tenen un pes del 61, 96%, cosa que fa que la seva cartera sigui una mica més pesada. Una estreta propagació mitjana del 0, 05% i la liquiditat del volum dòlar diari de gairebé 700 milions de dòlars mantenen els costos comercials baixos. La quota de gestió del fons del 0, 53% es troba en línia amb la mitjana de la categoria del 0, 54%. Al 3 de juny de 2019, GDX ofereix una rendibilitat de dividends del 0, 56% i ha disminuït fins al dia fins ara un 3, 18% (YTD).

Malgrat el creixement de 50 dies (mitjana mòbil simple) per sobre dels 200 dies SMA a principis de febrer per generar un senyal de compra "creuada daurada", el fons no ha afegit guanys més des d'aquest moment. El sentiment va canviar divendres quan GDX va esclatar en un període de consolidació ajustada del maig fins a tancar el 3, 95% del dia. Un volum important va acompanyar el moviment, mostrant convicció dels bous d'or. Els venedors que comprin el descompte han de reservar beneficis en una prova dels màxims de balanç de febrer i març al nivell de 23, 40 dòlars. Col·loqueu una comanda d’aturada per sota de la mínima de divendres a 21, 19 dòlars en cas que el preu de la ETF revertís de sobte.

Índex diari de menjadors d'or de Direxion Accions Bull 3X (NUGT)

Llançat el 2010, el Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) té com a objectiu proporcionar el retorn del índex NYSE Arca Gold Miners de NYSE, convertint-lo efectivament en una versió palanquejada de GDX. La cistella d'ETF té principalment a la disposició de les empreses mineres d'or i plata que cotitzen en mercats desenvolupats i emergents. Valora prop de 8 milions d’accions al dia i té una difusió mitjana del 0, 06% que el converteix en un instrument adequat per als operadors de swing que vulguin una aposta agressiva per la pujada del preu de l’or. Tot i que el fons té un índex de despesa de l'1, 23% car, no afectarà massa les estades a curt termini. Els comerciants han de tenir en compte que l'ETF es reequilibra diàriament, la qual cosa fa que els rendiments siguin superiors a un dia subjectes als efectes de la recopilació. NUGT té uns actius nets d’1, 08 milions de dòlars, amb un rendiment de dividend del 0, 39% i baixa el 17, 09% respecte al 3 de juny del 2019.

Les accions de NUGT van fer un seguiment inferior durant la major d'abril abans de negociar en un rang estret de dos punts al llarg del mes de maig. Divendres, el preu del fons es va tancar de manera convincent per sobre d’aquest interval i dels SMA de 200 dies, cosa que podria provocar un impuls més gran a mesura que els venedors curts s’afanyen a cobrir les seves posicions. L’índex de força relativa (RSI) proporciona una lectura per sota del llindar de sobrecàrregues, cosa que permet ampliar la possibilitat de que el preu continuï els dies i les setmanes posteriors. Els comerciants haurien de preveure una recuperació cap a la crucial zona de resistència de 23 dòlars, on el preu pot trobar capçaleres posteriors a la línia de tendència horitzontal. Protegiu el capital establint una aturada en la SMA de 200 dies.

Índex diari de menors d'or d'or de Direxion per a accions Bull 3X (JNUG)

Creat el 2013, el Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares (JNUG) intenta oferir resultats d’inversions que corresponen a tres vegades el rendiment diari de l’índex MVIS Global Junior Miners Gold. El referent inclou les empreses mineres que obtenen almenys el 50% dels seus ingressos d’activitats mineres d’or o plata. La difusió mitjana del 0, 13% de JNUG pot ser una mica àmplia per als escalpers intraday, però convé als operadors que puguin deixar els beneficis. La facturació diària d’aproximadament 13 milions d’accions garanteix que els operadors puguin entrar i sortir del fons amb una reducció mínima. Negociant a 7, 55 dòlars, amb una quantitat de 706, 7 milions de dòlars AUM i pagant un rendiment de dividend del 0, 66%, l’ETF té un rendiment de YTD de -29, 89% al 3 de juny de 2019.

Des de finals de febrer, el preu de les accions de JNUG ha retrocedit cap al nivell de 6, 5 dòlars, on es troba amb un suport important dels fons de setembre i novembre. El preu ha oscil·lat en un canal descendent en moviment inferior a les zones clares de suport i resistència establertes. Aquells que comercialitzen ETF haurien d’establir una comanda de benefici d’entre 8, 50 i 9 dòlars, un nivell on el preu té resistència a la línia de tendència superior del canal i a l’ SMA de 200 dies. Manteniu una parada ajustada situada a la baixa dels divendres, a 7, 04 dòlars, per reduir les pèrdues si l’impuls de l’avanç no es produeix immediatament.