Escàndol de comptabilitat de Toshiba: com va passar (OTCBB: TOSBF)

El 21 de juliol de 2015, el conseller delegat de Toshiba (OTCBB: TOSBF), Hisao Tanaka, va anunciar la seva renúncia davant d'un escàndol comptable relacionat amb uns 1, 2 bilions de dòlars en beneficis operatius sobreestimats. Els detalls de l'escàndol van sorgir el dia abans quan un grup investigador independent va publicar un informe on es descrivia en detall les propietats comptables. Es va comprovar que es va produir una comptabilitat incorrecta al llarg de set anys, que va incorporar dos antics consellers delegats a l'escàndol al costat de Tanaka. L’informe d’investigació va revelar que els consellers delegats no van encarregar directament a ningú que cuina els llibres, sinó que va posar una pressió immensa sobre els subordinats i van esperar que la cultura corporativa mostrés els resultats que volien.

Toshiba: fets ràpids

Toshiba Corporation rastreja la seva història al Japó fins al 1875. La companyia va conduir el boom japonès de la postguerra a finals dels anys 1950 fins a un gran creixement i un catàleg en expansió de productes únics i innovadors. Toshiba va començar a vendre productes als mercats exteriors durant aquest període i va continuar expandint els seus negocis a tot el món durant les dècades següents.

A partir del 2015, el conglomerat opera unitats de negoci a escala mundial en diverses indústries, com ara semiconductors, electrònica personal, infraestructures, electrodomèstics i equipament mèdic. Toshiba va registrar vendes netes mundials de més de 63 mil milions de dòlars per a l'exercici que finalitza el 31 de març de 2015. Dóna feina a més de 200.000 persones a tot el món.

Conclusions de l’informe d’investigació

Els investigadors van trobar evidències directes de pràctiques de comptabilitat inapropiades i guanys excessius en múltiples unitats de negoci de Toshiba, inclosa la unitat de productes visuals, la unitat de PC i la unitat de semiconductors. La mala conducta comptable es va iniciar en el càrrec del conseller delegat Atsutoshi Nishida el 2008 enmig d’una crisi financera mundial que va abocar profundament la rendibilitat de Toshiba. Va continuar sense parar sota el pròxim conseller delegat, Norio Sasaki, i finalment va acabar en un escàndol sota Tanaka.

Les tècniques de comptabilitat inapropiades emprades a Toshiba variaven una mica entre les diferents unitats de negoci. Els investigadors van trobar evidències de la reserva anticipada dels beneficis futurs, la reducció de les pèrdues, la reducció dels càrrecs i altres tècniques similars que van suposar guanys sobreestimats. Tot i que les tècniques van variar, el quadre d’investigació va identificar un conjunt únic de causes directes i indirectes per explicar com es mantenien les pràctiques inapropiades a través del conglomerat.

Els investigadors descriuen com el lideratge corporatiu de Toshiba va lliurar objectius de benefici estrictes, coneguts com a desafiaments, als presidents de les unitats de negoci, sovint amb la implicació que el fracàs no seria acceptat. En alguns casos, els reptes trimestrals es van lliurar prop del final del trimestre quan no hi va haver temps per afectar de forma important el rendiment de les unitats. Aviat es va fer evident dins de les unitats de negoci individuals que l’única manera d’aconseguir aquests reptes era fer-ho mitjançant l’ús de tècniques de comptabilitat irregulars.

El quadre d’investigació va concloure que la cultura corporativa de Toshiba, que exigia obediència als superiors, era un factor important que permetia aparèixer pràctiques de comptabilitat fraudulentes. La cultura opera al nivell dels presidents de les unitats de negoci i en tots els nivells d'autoritat de la cadena als comptables que finalment han utilitzat les tècniques comptables.

El grup d’investigació també va assenyalar un govern corporatiu dèbil i un sistema de control intern de mal funcionament a tots els nivells del conglomerat de Toshiba. Els controls interns de la divisió de finances, la divisió d'auditoria corporativa, la divisió de gestió de riscos i el comitè de divulgació de valors no van funcionar adequadament per identificar i aturar els comportaments inadequats.

De cara al futur

L’informe d’investigació inclou recomanacions específiques per evitar la recurrència de pràctiques comercials inacceptables a les unitats de negoci de Toshiba. Aquestes recomanacions inclouen la reforma de la cultura corporativa, l’eliminació del sistema Challenge d’orientació de beneficis i el restabliment de controls interns i un fort govern corporatiu. L’informe també recomana crear i promoure un sistema robust d’informadors que els empleats poden utilitzar sense por de retribució.

En resposta a la investigació, Toshiba va publicar una declaració on es detallava les accions inicials que emprendria com a resposta a l'informe. La companyia s'ha compromès a examinar a fons els resultats de la investigació i a reflectir les recomanacions de l'informe en les seves pràctiques comercials. Toshiba també va prometre anunciar els resultats del seu procés d'examen puntualment. En el moment d’aquest escrit, no s’ha fet cap anunci d’aquest tipus.