Com calcular el valor d'una ETF

Els ETF, com els fons mutus, són una bona manera d’exposar-se a moltes accions individuals sense prendre posicions en cap d’elles individualment. Però, a diferència dels fons mutus, els ETF cotitzen durant tot el dia, de la mateixa manera que les explotacions subjacents. Així que, si bé invertir en un ETF és una bona manera d’obtenir una exposició àmplia a accions, bons o mercaderies sense assumir cap risc específic, calcular un rendiment pot ser una mica complicat.

Valor net del patrimoni

Tant els fons mutuos com els ETF calculen NAV o valor actiu net a les 16:00 EST. El VAN és el valor de cada acció mesurat pel valor de totes les participacions subjacents del fons a preus de tancament. Tot i això, a causa que la ETF cotitza al llarg del dia, hi ha moments que el VAN i el preu real de mercat difereixen, tot i que les diferències solen ser minúscules. Per tant, a efectes de càlcul, la mesura més fàcilment disponible a utilitzar és el NAV, però si cal calcular un rendiment més precís, podeu utilitzar el valor d’actiu net intradia (iNAV) si hi ha disponible.

Càlcul

Utilitzem un exemple d’inversió a EFT A. El NAV d’ETF A és de 100 dòlars i compres 50 accions per un cost total de 5.000 dòlars (100 $ * 50). Tres mesos després, el NAV és de 115 dòlars. Les vostres 50 accions valen ara 5750 dòlars (115 * 50 dòlars) amb un benefici de 750 dòlars (5750 $ - 5000 $). El vostre retorn de període de retenció és

(5750-5000 dòlars) / 5000 $ = 15%

La línia de fons

El rendiment mostrat en un estat de corretatge d’un ETF de la vostra cartera pot diferir lleugerament del càlcul que feu de NAV perquè el valor de mercat pot ser marginalment diferent del NAV. Tot i això, aquestes variacions només han de ser lleus i tenir un impacte mínim en el rendiment total. Un dels avantatges d’invertir en un ETF és que es cotitza de forma activa, cosa que ha de compensar la mínima dispersió entre els diferencials reals d’oferta / sol·licitud i els diferencials d’oferta / sol·licitud borsats que diferencien entre el valor de mercat i el NAV.