Com funciona l’impost de guanys de capital en els fons de pensions

Els fons de pensions són un tipus de pla on els empresaris, els empleats o una combinació d’ambdós paguen a un fons per proporcionar prestacions de jubilació als empleats. Aquests diners de la pensió s’inverteixen en diversos títols financers al llarg de molts anys; els diners creixen i es paguen als empleats per proporcionar-los uns ingressos durant la jubilació.

Fons i impostos de pensions

Els fons de pensions acumulen actius amb el temps i proporcionen avantatges als empleats individuals després de jubilar-se. Normalment, cada empleat té l’opció d’acceptar un pagament forfetari de la pensió en el moment de la seva jubilació o de rebre ingressos mensuals.

L’impost sobre les plusvàlues patrimonials es deu al benefici realitzat per la venda de determinats tipus d’actius, com ara accions, bons, fons mutus i fons borsats en borsa (FET). L’impost sobre les plusvàlues patrimonials es divideix en dos tipus: l’impost sobre les plusvàlides a curt termini, que fa referència als beneficis realitzats de la venda de títols que es van comprar i vendre en menys de 365 dies, i les plusvàlues a llarg termini, que es refereixen a beneficis realitzats. a partir de la venda de valors comprats i venuts en un període superior a 365 dies. Els tipus d'impostos sobre aquestes pujades són diferents. Per a actius com ara accions, bons i fons, la taxa d'impostos sobre guanys a capital a llarg termini oscil·la entre el 15 i el 20%, depenent del nivell de renda de la persona o de l'entitat. L’impost sobre guanys patrimonials a curt termini és el mateix que el tipus d’ingressos ordinaris de l’individu o l’entitat.

Atès que els fons de pensions normalment inverteixen en aquest tipus d’actius, s’esperaria que hagin de pagar aquests impostos. Tanmateix, els fons de pensions estan exempts de pagar l’impost sobre les plusvàlues. Això crea oportunitats úniques per al creixement d’actius dins dels fons de pensions.

Com es beneficia un fons de pensions per no pagar impostos sobre guanys de capital

Els fons de pensions no han de pagar impostos sobre les plusvàlues, cosa que permet que els actius dels fons creixin més ràpidament. Penseu en un fons de pensions amb un saldo inicial de 10 milions de dòlars que creixi al 10% cada any durant cinc anys i pagui zero impostos sobre guanys de capital. Suposem que al final de cada any es reequilibra tota la cartera i totes les inversions es venen i es substitueixen per altres. Al final dels cinc anys, aquest fons creix fins a aproximadament 16, 1 milions de dòlars i no paga cap impost sobre guanys de capital en aquest procés.

Ara, imagineu-vos un hipotètic escenari en què els fons de pensions han de pagar impostos. Un fons amb un saldo inicial de 10 milions de dòlars i que creix al 10% cada any valdria 15, 04 milions de dòlars al final dels cinc anys si es reequilibrava totalment al final de cada any i els impostos sobre les plusvàlues eren del 15%. Tot i això, el fons hauria de pagar 889.000 dòlars en impostos sobre guanys patrimonials totals.

Com que el fons de pensions no ha de pagar impostos sobre les plusvàlues, estalvia aquests diners (889.000 dòlars en aquest escenari). Atès que aquests diners es mantenen al fons de pensions, també creix, afegint 180.000 dòlars més de capital al saldo de pensions.

Si bé el propi fons de pensions no ha de pagar plusvàlues, les distribucions als empleats tributaran a la taxa de renda dels beneficiaris. Si un empleat utilitza les seves distribucions de fons de pensions per realitzar les seves pròpies inversions, els diners estaran subjectes a impostos sobre les plusvàlues durant l'any que es produeixin els beneficis realitzats. Tanmateix, atès que el fons de pensions està exempt d’impostos abans de la distribució, es tradueix en una prestació de jubilació més gran per a l’empleat.

Si bé els fons de pensions no estan obligats a pagar impostos sobre les plusvàlues, les empreses que subministren els fons de pensions paguen els impostos de les empreses. Aquest import pot tenir algun efecte sobre la quantitat que les empreses paguen als fons de pensions dels seus empleats, cosa que pot afectar els saldos dels inversors.