Com crear un pla de successió empresarial

Per a molts propietaris de petites empreses, mantenir un flux de caixa positiu i un balanç estable pot ser una batalla continuada que consumeix pràcticament tot el temps. Fins i tot la jubilació sembla sovint com una tacada llunyana a l’horitzó, i molt menys, preveu lliurar el negoci. Tanmateix, establir un pla de successió empresarial sòlid és beneficiós per a la majoria dels empresaris i pot ser absolutament necessari per a alguns.

No es pot ignorar el tema de la successió per a propietaris d’empreses que tinguin o es jubilin a prop. En aquest article, us realitzarem els passos que vulgueu fer per crear un pla de successió reeixit.

Escollir un successor no és fàcil

Molts factors determinen si és necessari un pla de successió i, de vegades, l’opció lògica i fàcil serà vendre el pany de negoci, les accions i el barril simplement. Tot i això, molts propietaris prefereixen que el negoci continuï fins i tot després que hagin desaparegut.

Escollir un successor pot ser tan fàcil com nomenar un membre de la família o ajudant per ocupar el lloc del propietari. No obstant això, pot haver-hi diversos socis o membres de la família entre els quals haurà de triar el propietari, cadascun dels quals presenta una quantitat de punts forts i febles. En aquest cas, pot ocórrer un ressentiment durador per part dels que no van ser escollits, independentment de quina opció es faci en última instància. Els socis que no necessiten o volen un successor poden simplement vendre la seva part del negoci a la resta de socis del negoci en un acord de compravenda.

Quant val el negoci?

Quan els propietaris d’empreses decideixen resoldre efectiu (o si la mort pren la decisió per ells), cal determinar un valor fixat en dòlars per a l’empresa o, almenys, la part que en surti. Es pot fer a través d’una taxació per part d’un comptador públic certificat (CPA) o d’un acord arbitrari entre tots els socis implicats. Si la part de l’empresa consisteix exclusivament en accions d’accions de cotització pública, la valoració de l’interès del propietari es determinarà segons el valor actual de mercat de les accions. (Per a més informació, llegiu Com escriure un pla d’empresa .)

Assegurança de vida: el vehicle de transferència estàndard

Un cop determinat un valor fixat en dòlar, l’assegurança de vida es compra a tots els socis del negoci. En cas que un soci continuï abans d’acabar la seva relació amb els seus socis, el producte de la prestació per defunció s’utilitzarà per comprar la part de l’empresa del soci difunt i distribuir-la per igual entre els socis restants.

Hi ha dos arranjaments bàsics utilitzats per a això. Es coneixen com a "acords de compra creuada" i "acords de compra d'entitats". Si bé ambdues finalitats compleixen el mateix propòsit, s'utilitzen en diferents situacions.

Acords de compra transversal

Aquests acords estan estructurats de manera que cada soci compri i posseeixi una política sobre cadascun dels altres socis del negoci. Cada soci funciona com a propietari i beneficiari en la mateixa pòlissa, sent l’assegurat un altre. Per tant, quan un soci mor, el valor nominal de cada pòlissa sobre el soci difunt es paga als socis restants, que després utilitzaran els ingressos de la política per comprar la quota de l'empresa del soci difunt a un preu acordat prèviament.

A tall d’exemple, imagineu-vos que hi ha tres socis que cadascun tenen parts iguals d’un negoci per valor de 3 milions de dòlars, de manera que la participació de cada soci es valora en 1 milió de dòlars. Els socis volen que el negoci es transmeti fàcilment si un d’ells mor, de manera que s’aconsegueixin un acord de compra creuada. L’acord exigeix ​​que cada soci contracti una política de 500.000 dòlars sobre cadascun dels altres dos socis. D’aquesta manera, quan un dels socis mor, els altres dos socis seran pagats 500.000 dòlars, que hauran d’utilitzar per adquirir la quota de negoci del soci difunt.

Acords de compra d'entitat

La limitació òbvia aquí és que, per a una empresa amb un gran nombre de socis (entre cinc i deu socis o més), resulta poc pràctic que cada soci mantingui polítiques separades sobre cadascun dels altres. També hi pot haver una desigualtat substancial entre els socis pel que fa a la subscripció i, per tant, el cost de cada política.

Fins i tot hi pot haver problemes quan només hi ha dos socis. Diguem que un soci té 35 anys i l’altre de 60 anys - hi haurà una gran disparitat entre els costos respectius de les polítiques. En aquest cas, s'utilitza sovint un contracte de compra d'entitat.

L’acord de compra d’entitats és molt menys complicat. En aquest tipus d’acords, el propi negoci compra una sola política a cada soci i es converteix tant en el propietari com en el beneficiari. Després de la mort d’un soci o propietari, l’empresa utilitzarà els procediments de la política per adquirir la participació de la persona difunta de l’empresa en conseqüència. El cost de cada política és generalment deduïble per al negoci, i l'empresa també "menja" tots els costos i subscriu el patrimoni entre els socis.

Tres raons per tenir un pla de successió empresarial

La creació i l'aplicació d'un pla de successió sòlid proporcionarà diversos beneficis als propietaris i socis:

1. Assegura un preu agradable per a la participació de l'empresa d'un soci i elimina la necessitat de valoració en cas de mort, perquè l'assegurat va acordar el preu prèviament.

2. Els avantatges de la pòlissa estaran disponibles immediatament per pagar la part del negoci difunt, sense restriccions de liquiditat ni de temps. D’aquesta manera s’evita eficaçment la possibilitat d’una adquisició externa per problemes de flux de caixa o la necessitat de vendre l’empresa o altres actius per cobrir el cost dels interessos del difunt.

3. Un pla de successió pot ajudar molt a establir una liquidació puntual de la propietat del difunt.

La línia de fons

Una planificació adequada per a la successió empresarial requereix una preparació acurada. Els propietaris d’empreses que busquen una transició fluida i equitativa dels seus interessos han de buscar un assessor competent i amb experiència per ajudar-los en aquesta decisió empresarial. (La successió empresarial és només una consideració de jubilació. Per obtenir més informació, consulteu Com començar el vostre pla immobiliari .)