Com es va enriquir Carl Icahn?

Carl Icahn va fer la seva fortuna com a raider corporatiu comprant participacions importants i manipulant les decisions de l'empresa objectiu per augmentar el seu valor d'accionista.

Més recentment, el 24 de juliol de 2019, Icahn va enviar una carta que criticava la direcció i el consell d’Occidental Petroleum per emetre 10.000 milions de dòlars d’accions preferents a Berkshire Hathaway a finals d’abril. L'acció té un rendiment del dividend del 8% i les estimacions suggereixen que Occidental podria haver emès accions preferents al mercat obert a un ritme inferior. Icahn, que té una participació del 4% a la companyia, vol substituir diversos consellers.

El 27 d’agost de 2019, Forbes va estimar el valor net de l’inversor activista a prop de 17.500 milions de dòlars. Aquesta és la seva història.

Compres per emportar

• Carl Icahn va aconseguir la seva fortuna aconseguint posicions de control a les empreses i obligant-les a tornar a comprar les seves accions a preus premium o a la manipulació de decisions de l'empresa per augmentar el valor dels accionistes.
• Icahn ha afectat activament el lideratge i la gestió de moltes de les seves adquisicions, els ha obligat a canviar les regles, ha obligat a alguns a descompondre's, a engendrar-ne alguns en deute i a ajudar a reconstruir-ne d'altres.
• El seu principal mitjà d’inversió és l’Icahn Enterprises de borsa de comerç pública, tot i que també gestiona un fons d’inversió format per diners i diners personals que pertanyen a Icahn Enterprises.

Els anys seixanta

Charles Icahn es va convertir en un llicenciat en filosofia a Princeton i tres anys d’escola de medicina abans de convertir-se a Wall Street i convertir-se en agent i director d’opcions per a dues empreses diferents. El 1968, Icahn va establir la seva pròpia empresa de corredoria, anomenada Icahn & Co, una companyia de participacions que ocupava opcions de comerç i risc, o fusió, d’arbitratge.

Els anys vuitanta

L’assalt corporatiu, enorme als anys vuitanta, marcava una certa notorietat. Els assalts van comprar empreses adquirint grans participacions a les seves empreses, van assolir un control reduït i van utilitzar els drets dels seus accionistes per a manipular dràsticament les decisions executives i de lideratge de la companyia. Els assalts es van tornar enormement rics en augmentar la quota de valor d'aquestes empreses a través de la seva interferència.

Icahn va racionalitzar la seva incursió dient que va beneficiar als accionistes ordinaris. De vegades, es va fusionar el raiding amb la greenmailing, on va amenaçar amb fer-se càrrec de companyies com Marshall Field i Phillips Petroleum. Aquestes empreses van comprar les seves accions amb una prima per eliminar l'amenaça. El 1985, Icahn va comprar Transworld Airlines (TWA) amb un benefici de 469 milions de dòlars i, com a president, va desembocar en la fallida de l'empresa.

11

Carl Icahn figurava al número 11 de la llista Forbes de "Gestors de fons de cobertura més elevats de guanys 2019".

Els anys 90

A mitjans de la dècada de 1980 i fins a la dècada de 1990, Icahn havia acumulat posicions de control en diverses empreses que incloïen Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix i Motorola. Cada cop, el multimilionari pretenia adquirir, desglossar o vendre parts de l'empresa.

El 1991, Icahn va vendre les preuades rutes de Londres de TWA a American Airlines per 445 milions de dòlars i va forjar un acord amb TWA, on Icahn podia adquirir qualsevol bitllet a través de Sant Lluís per 55 cèntims del dòlar i revendre’l amb descompte. Va enderrocar TWA en deute.

Forbes va classificar Carl Icahn com el número 61 a la seva llista "Billionaires" del 2019 i el # 31 a la seva llista del 2018 dels "400 més rics nord-americans".

Els anys 2000

El 2004, Icahn es va comprometre amb èxit en una batalla hostil amb els laboratoris Mylan per adquirir una gran part del seu estoc. El 2007, el raider corporatiu tenia propietats de companyies que incloïen American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries i Icahn Enterprises, abans conegudes com a American Real Estate Partners. Aquest últim és un holding diversificat que inverteix en diverses indústries. Com a principal accionista d'aquestes companyies i qui té una posició dominant, Icahn sovint ha intentat influir controvertidament les seves decisions per augmentar el valor dels accionistes.

El 2008, Icahn va vendre les seves accions de casino a Nevada per un benefici d'1 mil milions de dòlars. En aquest mateix any, va llançar The Icahn Report, que promou les seves opinions sobre mercats, accions i política. També va adquirir 61 milions d’accions a Talisman Energy i va renovar l’empresa fallera.

El 2014, el multimilionari va tenir una participació del 9, 4% en Family Dollar, que va vendre després aquest any per obtenir un benefici de 200 milions de dòlars.

Al maig del 2018, Icahn va reduir significativament la seva participació a la firma de màrqueting multinivell Herbalife Ltd., després d'haver "guanyat" una batalla durant anys contra el gestor de fons de cobertura William Ackman i el seu Pershing Square Capital, que va apostar mil milions de dòlars contra la companyia a El 2012, afirmant que era un esquema de piràmide il·legal.