En què es diferencien les proporcions actuals i la ràpida?

Tant la relació actual com la relació ràpida mesuren la liquiditat a curt termini d’una empresa, o la seva capacitat de generar prou efectiu per pagar tots els deutes en cas que es venguin a la vegada. Tot i que són dues mesures de salut financera d’una empresa, són lleugerament diferents. La relació ràpida es considera més conservadora que la ràtio actual, ja que el seu càlcul condiciona en menys ítems. A continuació, fem una ullada a les dues proporcions, com calcular-les i a les seves diferències clau.

Què inclou a la proporció actual

La ràtio actual mesura la capacitat de l’empresa de pagar els passius corrents o a curt termini (deutes i deutes) amb els seus actius corrents o a curt termini (efectiu, inventari i cobraments).

Els actius corrents del balanç de l'empresa representen el valor de tots els actius que es poden convertir raonablement en efectiu en un any. Entre els exemples d’actius corrents es troben:

• Efectiu i equivalents d'efectiu
• Valors realitzables
• Comptes a cobrar
• Despeses pagades per anticipat
• Inventari

Els passius corrents són els deutes o obligacions de la companyia al seu balanç que es produeixen dins d’un any. Exemples de passius corrents inclouen:

• Deute a curt termini
• Comptes a pagar
• Passius acumulats i altres deutes

Càlcul de la proporció actual

Podeu calcular la relació actual d’una empresa dividint els seus actius corrents per passiu corrent tal i com es mostra a la fórmula següent:

Proporció actual = Actius actuals Passius corrents \ text {Ràtio actual} = \ frac {\ text {Actius corrents}} {\ text {Passius corrents}} Ràtio actual = Passius correntsActius corrents

Si una empresa té una proporció actual inferior a una aleshores té menys actius corrents que el passiu corrent. Els creditors consideren l’empresa un risc financer perquè pot no poder pagar fàcilment les obligacions a curt termini.

Si una empresa té una proporció actual de més d’un, es considera menys de risc perquè podria liquidar els seus actius corrents amb més facilitat per pagar els passius a curt termini.

Què s'inclou a la proporció ràpida

La relació ràpida també mesura la liquiditat d’una empresa en mesurar fins a quin punt els seus actius corrents podrien cobrir els seus passius corrents. No obstant això, la relació ràpida és una mesura de liquiditat més conservadora perquè no inclou tots els ítems utilitzats en la relació actual. La relació ràpida, sovint coneguda com la relació àcid-prova, inclou només els actius que es poden convertir en efectiu en un termini de 90 dies o menys.

Els actius corrents utilitzats en la relació ràpida inclouen:

• Efectiu i equivalents d'efectiu
• Valors realitzables
• Comptes a cobrar

El passiu corrent utilitzat en la relació ràpida és el mateix que en el de la relació actual:

• Deute a curt termini
• Comptes a pagar
• Passius acumulats i altres deutes

Càlcul de la relació ràpida

La relació ràpida es calcula afegint efectius i equivalents, inversions comercialitzables i comptes a cobrar i dividint aquesta suma per passius corrents, tal com es mostra a la fórmula següent:

Ràtio ràpida = Efectiu + Equivalents d’efectiu + Cobraments corrents + Inversions a curt termini Passius corrents \ begin {align} \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ begin {array} {c} \ text {Cash} + \ text {Cash Equivalents} + \\ \ text {Cobraments corrents} + \ text {Inversions a curt termini} \ end {matriu}} {\ text {Passiu corrent}} \ end {alineat} Ràtio ràpida = Passius correntsCash + Equivalents en efectiu + Cobraments corrents + Inversions a curt termini

Si el finançament d’una empresa no proporciona un desglossament dels seus actius ràpids, encara podeu calcular la relació ràpida. Podeu restar actius de l’inventari i prepagaments corrents dels actius corrents i dividir aquesta diferència per passiu corrent.

De forma similar a la proporció actual, una empresa que té una proporció ràpida de més d’una se sol considerar menys de risc financer que una empresa que té una relació ràpida de menys d’un.

Diferències claus

La ràtio ràpida ofereix una visió més conservadora de la liquiditat o capacitat de l’empresa per satisfer els seus passius a curt termini amb els seus actius a curt termini, perquè no inclou inventaris i altres actius corrents més difícils de liquidar (és a dir, convertir-se en efectiu ). En excloure l'inventari i altres actius menys líquids, la relació ràpida se centra en els actius més líquids de l'empresa.

Ambdues proporcions inclouen comptes a cobrar, però és possible que alguns de cobraments no es puguin liquidar amb molta rapidesa. Com a resultat, fins i tot la relació ràpida pot no donar una representació precisa de la liquiditat si els cobraments no es cobren fàcilment i es converteixen en efectiu.

Altres consideracions

Atès que la ràtio actual inclou inventari, serà elevada per a les empreses que participen molt en la venda d'inventaris. Per exemple, a la indústria al detall, una botiga podria acumular mercaderies abans de les vacances, augmentant la seva proporció actual. Tanmateix, quan acabi la temporada, la ràtio actual baixaria substancialment. Com a resultat, la ràtio actual fluctuaria al llarg de l'any per als minoristes i tipus d'empreses similars.

D'altra banda, l'eliminació d'inventari pot no reflectir una imatge precisa de liquiditat per a algunes indústries. Per exemple, els supermercats mouen inventaris molt ràpidament, i les existències representarien una part important dels seus actius actuals. Eliminació de l’inventari dels supermercats faria que el seu passiu corrent semblés inflat en relació amb el seu actiu corrent en el percentatge ràpid.

Quan s'analitzi la liquiditat de l'empresa, no hi haurà prou relació amb les circumstàncies. És important incloure altres relacions financeres a l'anàlisi, incloses la proporció actual i la ràpida, i d'altres.