Com paguen els dividends els fons mutualistes

Hi ha milers de fons mutuos per triar i la majoria comparteixen les característiques bàsiques que els han convertit en una opció d’inversió popular. Entre ells, es troben la liquiditat, la diversificació i la gestió professional. Però només alguns d'aquests fons tenen un altre benefici, i és un gran rendiment de dividends.

Els fons d’alt rendiment de dividend apel·len als inversors que prioritzen els ingressos consistents. Aquests fons inverteixen només en accions de gran dividend i bons amb cupó alt per tal de proporcionar als accionistes ingressos regulars any rere any.

Aquests ingressos es paguen en forma de distribucions de dividends, que representen la part de l’inversor del benefici del fons de totes les fonts.

Molts fons estan dissenyats per evitar actius que generen dividends i bons que pagin interessos per tal de minimitzar l’obligació tributària dels seus accionistes. Altres es centren en el potencial de ràpid creixement dels preus de les accions en lloc dels ingressos constants però més modestos de dividends. Però aquests fons també poden tenir algunes distribucions de dividends.

En qualsevol cas, tots els fons són obligats per la llei a distribuir els seus dividends acumulats almenys una vegada a l’any, però a partir d’aquí el calendari i altres detalls poden variar significativament.

Comprendre els fons de pagament de dividends

Els dividends representen una part dels beneficis d’una empresa. Les empreses que prosperen financerament sovint passen una part dels seus beneficis als accionistes en forma de dividends.

Cada accionista obté un import fixat per a cada acció mantinguda. Per exemple, IBM va pagar un dividend d’1, 62 dòlars per acció el 10 de juny de 2019. Coca-Cola va pagar un dividend de 40 cèntims per acció. Boeing va anunciar un dividend de 2.055 dòlars per acció.

En un fons amb gran rendiment de dividends, aquest ingrés pot constituir una part important del seu rendiment total. Els fons orientats al creixement poden obtenir dividends modestos només en un grapat de participacions.

Els inversors de fons mutu poden adoptar distribucions de dividends quan s’emetin o poden optar per reinvertir els diners en accions addicionals del fons.

La Llei requereix que els transmetin als seus accionistes els fons mutualistes que rebin dividends de les inversions en les seves carteres. La manera exacta de fer aquest fons pot diferir.

Com es comptabilitzen els pagaments d’interessos

Un fons mutu pot tenir una cartera que inclogui accions portadores de dividends o bons amb interessos, o ambdues.

Els fons mutuos són obligatoris a transmetre tots els ingressos nets als accionistes en forma de pagaments de dividends, inclosos els interessos obtinguts per títols de deute com obligacions corporatives i governamentals, factures de tresoreria i notes del Tresor.

Una fiança paga normalment una taxa fixa d’interès cada any, anomenada pagament de cupó. El pagament és un percentatge del valor nominal de l’obligació.

A diferència dels dividends sobre accions, els interessos dels bons estan garantits i l’import del pagament s’estableix a la prèvia.

Els inversors que investiguen en fons han de saber si els rendiments històrics que veuen a la fitxa de fons inclouen la reinversió de dividends, és a dir, no influeixen els seus rendiments potencials, suposant que inclogui la taxa de creixement més les distribucions de dividends.

Agregació i temporalització

La majoria de les empreses que paguen dividends sobre accions preferents o accions comunes o ambdós solen fer-ho trimestralment. Hi ha empreses que paguen semestralment i fins i tot algunes que emeten xecs de dividend mensualment.

Els fons mutualistes recullen aquests ingressos per després distribuir-los als accionistes de forma proporcional .

Tots els fons estan obligats legalment a distribuir els seus dividends acumulats almenys una vegada a l'any. Els que estiguin orientats a ingressos corrents pagaran dividends trimestrals o fins i tot mensuals. Però moltes altres només paguen dividends anuals o semestrals per tal de minimitzar els costos administratius.

Alguns fons poden, de fet, retenir alguns dividends en determinats mesos i després pagar-los en un mes posterior per aconseguir una distribució més gran del nivell d’ingressos.

Els interessos que es obtenen de valors de renda fixa en les seves carteres també s’agreguen i es distribueixen als accionistes de forma proporcional. Aquests comptes poden aparèixer en els estats com a ingressos de dividends.

Quant a la reinversió de dividends

Alguns inversors, especialment els que no són jubilats, prefereixen reinvertir els seus dividends en lloc de rebre un pagament. És fàcil establir un pla d’inversió de dividends amb fons mutuals. L’inversor simplement notifica al corredor o a la companyia de fons que reinverteixi automàticament els efectius en accions addicionals.

Els accionistes també poden utilitzar els seus dividends per comprar accions d'un fons diferent. L’empresa de fons ho permet generalment sempre que el segon fons estigui dins de la seva pròpia família. Els corredors independents i les empreses d’inversió solen fer-ho independentment del fons que es vagi comprant.

Compres per emportar

• Els dividends són la part de l’inversor dels beneficis d’una empresa. L’empresa aprova l’import en funció dels seus resultats financers.
• L'interès és el pagament a inversors per haver prestat una quantitat de diners a un govern o empresa en forma de bons o altres instruments de deute.
• Tant els dividends de les accions com els interessos obligatoris són pagats per fons mutuals com a distribució de dividends als inversors de fons.

Informes fiscals i preus de les accions

Els fons que paguen dividends reduiran els preus de les seves accions en la quantitat del dividend que es paga a la data d’ex dividend de la mateixa manera que les accions individuals.

Per exemple, un fons amb un preu de les accions de 10, 42 dòlars que paga un dividend de 0, 10 dòlars per acció cotitzarà a 10, 32 dòlars a la data ex dividend. A qualsevol accionista que posseís accions en la data de registre se li pagarà aquest dividend.

A menys que procedeixin de fons dins d’un compte individual de jubilació (IRA) o d’un pla de jubilació avantatjós per l’impost, tots els dividends es consideren com a ingressos ordinaris l’any en què es paguen.

Els dividends de fons mutus es registren al formulari 1099-DIV com dividends d’accions individuals.

Les regles per a la reinversió, l’agregació i la fixació de preus també són les mateixes per a les societats anònimes, els dipòsits d’inversions immobiliàries, els fons de data objectiu i els fons de borsa que es paguen dividends.