Despesa o estalvi: he de pagar la meva hipoteca o invertir per a la jubilació?

És una decisió difícil intentar decidir entre eliminar el deute i invertir per al futur. Per a moltes famílies, aquesta opció sovint es presenta en la forma de pagar la seva hipoteca (el deute més gran que probablement tindran) o estalviar per a la jubilació. Ambdós són objectius lloables, però quins haurien d’arribar primer?

Compres per emportar

• Si voleu aportar diners addicionals a la vostra hipoteca, normalment és millor fer-ho abans d'hora, com en els primers deu anys.
• També és millor començar a estalviar anticipadament per a la jubilació, de manera que podeu obtenir els avantatges d’interès compost durant un període de temps més llarg.
• Com a regla general, com més jove siguis, més haureu de prioritzar els vostres estalvis de jubilació per la vostra hipoteca.

Pagar primer la vostra hipoteca

Suposem que finalment estàs al tram de casa amb una hipoteca que vas contractar fa anys. Ha estat un llarg recorregut i tens la temptació de pagar-lo en un últim pagament i, finalment, ser gratuït i clar. O, com a mínim, accelereu una mica més els pagaments perquè es facin abans.

Tot i que pot semblar temptador de pagar la vostra hipoteca fins al final, en realitat és millor fer-ho al principi. Tot i que pagueu la mateixa mida cada mes (suposant que tingueu la proverbial hipoteca de tipus fix a 30 anys), la major part dels vostres diners en aquests primers anys van destinats a interessos i es farà poc per reduir el principal del préstec. Així, si efectueu pagaments addicionals abans d’hora –i reduint el principal sobre el qual se li cobra un interès–, podríeu pagar molt menys els interessos durant la vida del préstec. Els mateixos principis d’interès compost que s’apliquen a les vostres inversions també s’apliquen als vostres deutes, de manera que si pagueu més del vostre compte anticipat, els estalvis s’augmenten amb el pas del temps.

En canvi, en els darrers anys, els vostres pagaments es dirigiran més cap al principal del préstec. Pagar més no reduirà la vostra càrrega d’interès total tan ràpidament; Només construirà el vostre patrimoni a casa més ràpidament (i reduirà en general el termini del préstec). No és que passi res d'això. Però estem buscant els millors usos dels vostres diners.

Per tant, suposem que encara són els primers dies per a la vostra hipoteca, dins de la primera dècada. Suposem que teniu un préstec fix de 200.000 dòlars de 30 anys a una taxa del 4, 38%; és a dir, que cobra un interès per vida de 159.485 dòlars si pagueu les 12 vegades habituals a l'any. Tot i així, aconseguireu 13 afortunats pagaments cada any i estalvieu 27.216 dòlars en interessos en general. Si feu un cop de quantitat de 200 dòlars addicionals cada mes, estalviareu 6.000 dòlars en deu anys, 50.745 dòlars en 22 anys i mig, i també pagueu la hipoteca.

Altres consideracions hipotecàries

Estalviar diners en interessos no és la pitjor idea del món. Però els interessos hipotecaris no són el mateix que altres tipus de deute. És deduïble en els impostos si es dedueixen deduccions a la declaració de l’IRPF. Podeu deduir fins a 750.000 dòlars de deute hipotecari el 2019 (fins a un milió de dòlars, si vau comprar la casa abans del 15 de desembre de 2017). Si necessiteu alguna cosa per reduir la quantitat que deveu a l’oncle Sam, potser val la pena conservar la hipoteca.

Si teniu una hipoteca de tipus ajustable o una altra hipoteca no estàndard, pagar la hipoteca, encara que sigui més tard del joc quan pagueu una part més gran del capital, pot ser un avantatge. Construir patrimoni net en un habitatge finançat amb un préstec a tipus ajustable us facilitarà que refangueu una hipoteca amb tipus fix si mai ho decidiu.

A més, si els valors immobiliaris locals es troben en cisterna, si la gent de la vostra zona té poca estima, o fins i tot depreciació, a casa seva, pagar una hipoteca és una manera d’evitar que vagi sota l’aigua (deu més del que val la seva llar). Això podria dificultar la venda de casa, refinançar-la o obtenir un altre crèdit.

Primer finançament de la vostra jubilació

Malauradament, si bé és millor pagar una hipoteca, o baixar, abans, també és millor començar a estalviar per a la jubilació abans. Gràcies a les alegries d’interès compost, un dòlar que invertiu avui té més valor que un dòlar en què invertiu cinc o deu anys d’ara. Això és perquè guanyarà interès –i l’interès serà guanyador– durant un període de temps més llarg. Així, cada any que retardeu l’estalvi per a la jubilació us farà mal una quantitat desproporcionada.

Per aquesta raó, generalment té més sentit estalviar per a la jubilació a una edat més jove que no pagar una hipoteca abans.

Per descomptat, les inversions no només augmenten; també cauen, i el seu rendiment pot fluctuar salvatge amb els mercats financers. Per descomptat, els rendiments no solen ser tan fixos com els pagaments hipotecaris. Però aquesta és la raó més gran per començar a invertir més aviat que tard: la vostra cartera té més temps per recuperar-se del comportament de muntanya russa del mercat. I el mercat borsari ha augmentat històricament a llarg termini.

Pagaments hipotecaris addicionals davant inversions

Suposem que teniu una hipoteca de 30 anys de 150.000 dòlars amb un tipus d’interès fix del 4, 5%. Pagareu 123.609 dòlars d’interès durant la vida del préstec, suposant que feu només el pagament mínim de 760 dòlars cada mes. Pagueu 948 dòlars al mes, 188 dòlars més, i pagareu la hipoteca en 20 anys i us estalviareu 46.000 dòlars en interessos.

Ara, suposem que invertíes 188 dòlars addicionals cada mes, i vau obtenir una rendibilitat anual del 7%. En 20 anys, hauríeu guanyat 51.000 dòlars - 5.000 dòlars per davant de la quantitat que estalviareu en interès- sobre els fons que vau aportar. No deixeu de dipositar els 188 dòlars mensuals, però, durant deu anys més i acabaríeu guanyant 153.420 dòlars.

Per tant, encara que no pugui fer una gran diferència a curt termini, a llarg termini, probablement sortireu molt endavant invertint en el vostre compte de jubilació.

Recordeu que els interessos hipotecaris solen ser deduïbles d’impostos, de manera que la vostra hipoteca us pot costar menys del que sembla.

Posició de compromís: finançament alhora

Entre aquestes dues opcions hi ha un compromís: finançar els seus estalvis de jubilació mentre aporteu petites contribucions addicionals per pagar la vostra hipoteca. Aquesta pot ser una opció especialment atractiva en les primeres fases de la hipoteca quan les petites contribucions poden reduir els interessos que finalment pagaràs. O, si el mercat és extremadament volàtil o descendent, pot tenir més sentit pagar la vostra hipoteca en lloc de arriscar la pèrdua de fons d'inversió.

Com que les circumstàncies individuals varien àmpliament, no hi ha cap resposta sobre si és millor pagar una hipoteca o estalviar per a la jubilació. En cada cas, heu d’executar els vostres propis números. Tanmateix, en general, no sacrifiqueu els objectius d’estalvi a llarg termini del vostre pla de jubilació centrant-vos massa en la vostra hipoteca. En primer lloc, prioritzant els objectius d’estalvi per a la vostra jubilació, podreu decidir si s’estan gastant altres estalvis addicionals en aportacions posteriors a la vostra hipoteca o en altres inversions.

De fet, hauria d'equilibrar el pagament d'una hipoteca amb les perspectives de devolució d'altres opcions d'estalvi de no jubilació. Per exemple, si el vostre tipus d’interès hipotecari està molt per sobre del que raonablement podeu esperar a guanyar, desfer-se’n pot ser avantatjós (i viceversa si pagueu una taxa d’interès relativament baixa). A més, si teniu un tipus d’interès inusualment alt de la vostra hipoteca, té sentit financer pagar primer el deute o mirar de refinançar.