Com guanyar grans diners a la indústria financera

Els serveis financers han estat considerats des de fa temps com una indústria en què un professional pot prosperar i treballar la escala de les empreses en estructures de compensació cada vegada més grans. Les opcions de carrera que ofereixen experiències gratificants tant a nivell personal com econòmic inclouen:

• Comptabilitat
• Consultoria
• Serveis d'assessorament de transaccions
• Finances corporatives

Tanmateix, tres àrees de finançament ofereixen les millors oportunitats per maximitzar el poder guanyador i, per tant, atraure la màxima competència per a llocs de treball:

• Banca d’inversions
• Capital privat
• Els fons de cobertura

Seguiu per aprendre si voleu tenir èxit en aquestes àrees de finançament ultra lucratives i aprendre

com guanyar diners en finances.

Banca d’inversions

Guanyar el potencial
Els consellers, els administradors, els socis i els administradors dels bancs d’inversió de grans proporcions poden guanyar més d’un milió de dòlars, de vegades fins a desenes de milions de dòlars, a l’any. A nivell de director i superior, hi ha la responsabilitat de liderar equips d’analistes i associats en un dels diversos departaments, desglossats per l’oferta de productes, com ara la captació de capital i de deutes de capital i fusions i adquisicions (M&A), així com la cobertura del sector. equips.

Per què els bancs d’inversió sèniors guanyen tants diners? En una paraula (en realitat tres paraules): mida de l’oferta gran. Els consellers, els directius i els socis dirigeixen equips que treballen amb articles de preu elevat i fan grans comissions, ja que els honoraris del banc es calculen generalment com a percentatge de la transacció implicada. Per exemple, els bancs d'ancoratge rebutjaran els projectes de mida reduïda de l'oferta; per exemple, el banc d’inversions no vendrà una empresa que generi ingressos inferiors a 250 milions de dòlars si ja està oberta amb altres ofertes més grans.

Els bancs d’inversió són corredors. Un agent immobiliari que ven una casa per 500.000 dòlars i fa una comissió del 5%, fa 25.000 dòlars en aquesta venda. Contrasta que amb una oficina bancària d’inversions que ven un fabricant de productes químics per mil milions de dòlars amb una comissió de l’1%, que suposa un bon preu de 10 milions de dòlars. No és dolent per a un equip d’uns quants individus: diuen dos analistes, dos associats, un vicepresident, un director i un director general. Si aquest equip realitza transaccions de M&A per valor de 1.800 milions de dòlars durant l'any, amb bonificacions destinades als banquers majors, podreu veure com se sumen els números de compensació.

Deures de feina
Els nivells d’analista (pre-MBA), associats (post-MBA) i vicepresident són els fonaments demostradors i, de vegades, les hores poden superar el cent per setmana. Els banquers de nivell analista, associat i vicepresident se centren en les tasques següents:

• Llibres d’escriptura
• Investigant les tendències del sector
• Analitzar les operacions, les finances i les projeccions d'una empresa
• Models de córrer
• Realització de diligències degudes o coordinació amb equips de diligència

Els consellers supervisen aquests esforços i normalment interfereixen amb els executius del "nivell C" de la companyia quan s'assoleixen fites clau. Els socis i els administradors tenen un paper més emprenedor, ja que s'han de centrar en el desenvolupament del client, la generació i creixement de tractes i el personal de l'oficina. Es pot trigar deu anys en assolir el nivell de director (suposant dos anys com a analista, dos anys per obtenir un MBA, dos anys com a associat i quatre anys com a vicepresident). Tanmateix, aquesta línia de temps depèn de diversos factors, inclosos l’empresa implicada, l’èxit de l’individu en el lloc de treball i els dictats de l’empresa. Alguns bancs requereixen un MBA, mentre que d’altres poden promoure banquers excepcionals sense una titulació avançada.

Trets clau
Els criteris d’èxit són:

• Habilitats tècniques
• Capacitat de complir els terminis
• Treball en equip
• Habilitats de comunicació

Els que no poden aprofitar la calor es mouen i hi ha un procés de filtratge abans de la promoció a nivells superiors. Aquells que vulguin sortir de la indústria bancària poden fer moviments laterals en finances corporatives (per exemple, treballar en una empresa Fortune 500, cosa que significa guanyar menys diners), capital privat i fons de cobertura.

Capital privat

Guanyar el potencial
Els consellers i socis de les empreses de capital privat passen fàcilment l’obstacle de compensació d’1 milió de dòlars anuals, mentre que els socis solen fer desenes de milions de dòlars a l’any. Els socis d'administració de les empreses de capital més gran poden aportar centenars de milions de dòlars, ja que les seves empreses gestionen empreses amb valor de milers de milions de dòlars.

Si els seus homòlegs d'inversió bancària gestionen articles de preu alt amb comissions altes, el capital privat gestiona els articles a preus elevats amb comissions molt elevades. La gran majoria passa per la "norma dels dos i vint", és a dir, cobrar una comissió de gestió anual del 2% dels actius / capital gestionat i del 20% dels beneficis a la part posterior.

Preneu-vos una empresa de capital privat que tingui mil milions de dòlars sota gestió; la taxa de gestió equival a 20 milions de dòlars anuals per pagar personal, despeses de funcionament, despeses de transacció, etc. A continuació, la companyia ven una empresa de cartera per 200 milions de dòlars que va adquirir inicialment per 100 milions de dòlars, amb un benefici de 100 milions de dòlars, per la qual cosa es necessita. una quota més de 20 milions de dòlars. Tenint en compte que una empresa de capital privat d’aquesta mida no tindrà més d’una o dues dotzenes d’empleats, això és un bon tros de diners per anar a parar a poques persones. Els professionals sènior de capital privat també tindran "pell en el joc", és a dir, sovint són inversors en els seus propis fons.

Deures de feina
L’equitat privada està implicada en el procés de creació de riquesa. Mentre que els banquers d'inversió cobren la major part de les seves taxes quan finalitza una transacció, el capital privat ha de completar diverses fases al llarg de diversos anys, inclosos:

• Fer espectacles de carretera amb l'objectiu de recaptar fons de capital d'inversió
• Garantir el flux d’acords dels bancs d’inversió, intermediaris i professionals de transaccions
• Comprar / invertir en empreses atractives i sòlides
• Donar suport als esforços de la direcció per fer créixer l'empresa tant orgànicament com mitjançant adquisicions
• Verema a la venda de la cartera per obtenir un benefici (normalment entre quatre i set anys per a la majoria de les empreses)

Els analistes, associats i vicepresidents ofereixen diverses funcions de suport en cada etapa, mentre que els consellers i els socis asseguren que cada fase del procés tingui èxit. El nivell d’implicació dels principals i socis varia a cada empresa, però contracten el millor i més brillant talent pre-MBA i post-MBA en els nivells més joves i deleguen la majoria de les tasques.

La majoria de les filtracions inicials d’oportunitats d’inversió potencial es poden celebrar a nivells més jóvens (els associats i els vicepresidents tenen un conjunt de criteris d’inversió per jutjar ofertes potencials), mentre que els sèniors passen habitualment setmanalment a la revisió de la inversió. reunió per valorar què han donat els joves.

Principals i socis encapçalaran les negociacions entre l'empresa i venedor. Una vegada comprada l’empresa, els directius i socis poden formar part del consell d’administració i reunir-se amb la direcció durant les revisions trimestrals (més freqüentment, si hi ha problemes). Finalment, els directius i socis planifiquen i coordinen amb el comitè d’inversions les decisions de desinversió i recol·lecció i s’estratègien per obtenir rendiments màxims per als seus inversors. Si la signatura de capital privat no té èxit en un moment determinat, generalment veureu que els administradors i els socis s’impliquin més per fer esforços en aquesta fase.

Per exemple, si no hi ha un flux d’oferta, els majors aniran de gira i visitaran bancs d’inversions. En els salons de recaptació de fons, professionals de capital privat alts intercanviaran amb inversors institucionals i persones de gran valor net a nivell personal i també dirigiran les presentacions. En l’etapa d’abastament de flux d’acord, els directius i socis intervindran i desenvoluparan relacions amb intermediaris, sobretot si es tracta d’un contacte nou i una relació de gerència. Si una empresa de cartera té un baix rendiment, trobareu els membres i socis amb més freqüència en el lloc de l'empresa per reunir-se amb la direcció.

Els fons de cobertura

Guanyar el potencial
Igual que els seus homòlegs de capital privat, els fons de cobertura gestionen grups de capital amb la intenció d’obtenir rendiments favorables per als seus clients inversors. Normalment, aquests diners es generen a partir d’inversors institucionals i de gran valor net. Els gestors de fons de cobertura poden fer desenes de milions de dòlars a causa d’una estructura de compensació similar a l’equitat privada; Els fons de cobertura cobren tant una comissió de gestió anual (normalment el 2% dels actius gestionats) com una comissió de rendiment (normalment el 20% dels rendiments bruts).

Deures de feina
Els fons de cobertura solen tenir equips més fluixos que el capital privat (assumint la mateixa quantitat de capital gestionat) i poden tenir més marge en triar com desplegar i invertir el capital dels seus clients. Els paràmetres es poden establir a la portada dels tipus d'estratègies que poden portar a terme aquests gestors de fons de cobertura.

A diferència del capital privat, que compra i ven empreses normalment en un horitzó d’inversió d’entre quatre i set anys, els fons de cobertura poden comprar i vendre valors financers amb un horitzó de temps molt més curt, fins i tot vendre valors als mercats públics en dies o hores de compra. A causa d’aquest horitzó d’inversions condensat, els gestors de fons de cobertura estan molt més involucrats cada dia amb les seves inversions (a diferència dels principals i socis de capital privat), seguint de prop les tendències del mercat i la indústria i els desenvolupaments geopolítics i econòmics de tot el món.

Comptant amb una gran recompensa per les taxes de rendiment, els fons de cobertura poden invertir (o negociar) tot tipus d’instruments financers, inclosos accions, bons, divises, futurs i opcions.

La línia de fons

Obtenir una empresa de capital privat o un fons de cobertura és brutalment competitiu. És pràcticament impossible entrar en aquestes organitzacions directament des d'una titulació.

Les puntuacions de prova estandarditzades Elite ajuden, juntament amb el pedigrí acadèmic i les activitats de lideratge. Es contemplarà de forma favorable una disciplina acadèmica quantitativa (com les finances, l’enginyeria, les matemàtiques, etc.). Un joc d’ulls cínic i imperdonable és considerat brutalment de la qualitat de l’experiència professional.

Molts banquers d'inversió que contemplin les seves oportunitats de sortida sovint passaran a fons de capital privat i de cobertura per a la propera etapa de la seva carrera professional. Els que vulguin entrar en capital privat i el negoci de fons de cobertura haurien de treballar uns quants anys (entre dos i quatre) en un banc d’inversions entre àmplies o en una empresa de consultoria d’elit (per exemple, McKinsey, BCG o Bain). El treball privat i el de compravenda es veuran favorablement pel capital privat. En el cas de fons de cobertura, es podran observar favorablement les tasques de compra a un banc d’inversions o a una empresa de capital privat per a posicions de primer nivell.