Com NYSE guanya diners

La Borsa de Nova York (NYSE) és una de les borses de valors més grans del món. Les borses de valors permeten als inversors i comerciants guanyar diners proporcionant-los un mercat per a la negociació de valors. També permeten a les empreses recaptar diners mitjançant la cotització de diferents tipus de valors. Per a la prestació d’aquests serveis i mercat, els intercanvis cobren taxes de transacció dels participants i empreses del mercat. Els intercanvis també ofereixen diversos productes i serveis utilitzats per al comerç i activitats relacionades.

Aquest article explora les diverses fonts d’ingressos i ingressos de NYSE.

• Ingressos de la tarifa de transacció : Les persones vénen a NYSE, ja que manté un mercat eficient amb una descoberta de preus raonables i assegura la liquiditat suficient al mercat. NYSE cobra taxes a diverses formes d’aquests participants del mercat. Cada comerç que es produeix a NYSE atrau una taxa de transacció de les parts comercials. Totes les operacions es produeixen a través de participants del mercat registrat, incloses les empreses de corretatge, cases de comerç i empreses de gestió d’actius. A més de la quota de transacció, aquests participants també paguen una quota d’inscripció única i una quota anual de membres recurrents a NYSE.

• Ingressos sobre tarifes de cotització : les empreses que necessiten capital poden obtenir diners mitjançant la cotització dels seus valors a NYSE després de complir els criteris d’elegibilitat. Ells han de pagar una quota única de cotització i, a continuació, una taxa anual recurrent per als serveis de cotització i negociació a la plataforma NYSE. Les accions segueixen sent els valors més comuns de cotització, però la NYSE permet que es cotitzin altres instruments, incloent accions preferents, garanties, bons, ETP, fons, opcions, productes estructurats, títols de capital, convertibles obligatoris i valors reembossats.

La quota inicial de cotització única es basa generalment en el nombre total d’accions que es cotitzen a través de l’emissió. Després d’això, NYSE cobra taxes en funció d’accions corporatives, com ara l’emissió d’accions addicionals mitjançant l’emissió de drets, l’emissió de bonificacions, la divisió d’accions, etc.

Actualment, hi ha més de 2.400 empreses cotitzades a NYSE. El 2014, 195 emissors van cotitzar els seus valors a NYSE, cosa que els va ajudar a recaptar més de 183 milions de dòlars. Inclou 129 ofertes públiques inicials (IPO) que van recaptar 70.3 mil milions de dòlars.

• Ingressos sobre tarifes de dades : les dades de mercat: dades en temps real, dades històriques, dades resumides i dades de referència, constitueixen una gran part dels ingressos per a NYSE. Els participants del mercat necessiten dades històriques per a la investigació i anàlisi, dades en temps real per a les activitats de negociació i inversió en curs, dades de resum per a informes i auditories, i dades de referència per a detalls específics de seguretat, com ara símbols i accions corporatives.

A partir de les seves dades propietàries, NYSE ofereix totes aquestes dades mitjançant diversos feeds de dades, informes de final de dia i productes de programari de dades. Per exemple, un comerciant disposat a testificar el seu recent algorisme de negociació d’alta freqüència desenvolupat necessitaria un feed de dades de NYSE, mentre que un investigador, que comprova el rendiment anterior d’un estoc cotitzat a NYSE quan va declarar dividend, voldria comprovar les dades històriques.

Podeu trobar tota la informació sobre els preus de serveis i productes de dades de NYSE aquí.

• Ingressos de programari i tecnologia comercial : NYSE ofereix els seus diversos serveis tecnològics i programes de negociació a grans clients institucionals, com ara fons mutus i empreses de gestió d’actius. Aquestes empreses requereixen dades més ràpides i una execució comercial més ràpida mitjançant productes i serveis dedicats, que ofereix la suite de productes de programari i tecnologia de comerç de NYSE. Això també inclou la ubicació local, on els ordinadors d'una gran empresa comercial es troben i gestionen per NYSE a les instal·lacions de NYSE, oferint serveis dedicats amb proximitat al mercat per a una execució i accés comercial més ràpids.
• Ingressos i taxes de registre i regulació: els participants al mercat de NYSE, els fabricants de mercat i els corredors han de registrar-se i pagar la quota de registre i regulació per a la seva adhesió a NYSE. El NYSE també cobra per facilitar les llicències de negociació. Tots aquests càrrecs inclouen la taxa d’inscripció única i els càrrecs recurrents anuals.
• Ingressos de serveis de governança de NYSE : NYSE també ofereix serveis de govern corporatiu, risc i compliment a la seva base de clients diversificada.

Aquí es pot accedir a la llista de preus més recent de NYSE per als seus diversos serveis.

El NYSE va ser adquirit per Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) el 13 de novembre de 2013. Com que no estan disponibles dades d’ingressos específics de NYSE, els informes anuals de l’ICE consoliden ara totes les dades en diversos intercanvis del grup ICE. L’informe anual de NYSE del 2012, l’any anterior a l’adquisició, indica números d’ingressos saludables dels diferents fluxos de negoci (font: informe anual 2012):

Les comissions de transacció van representar el 63% del total dels ingressos, amb els honoraris de cotització del 12%, les dades del mercat el 9, 2% i la resta procedents de la tecnologia i altres sectors.

La línia de fons

El negoci de les borses és aparentment rendible, tal com indiquen els bons detalls històrics i d’ingressos de les principals borses com la NYSE. Per continuar el seu lideratge com la borsa de valors més important del món, NYSE haurà de seguir sent innovadora en oferir nous productes i serveis a les seves diferents corrents. Els inversors disposats a invertir en les accions d'aquests mercats han de vigilar molt els avenços i la consolidació del mercat.