Com s’imposen les unitats d’accions estrictes i les accions restringides (RSU)

La compensació dels empleats és una despesa important per a la majoria de les empreses; per tant, a moltes empreses els és més fàcil pagar almenys una part d’aquest en forma d’accions. Aquest tipus de compensació té dos avantatges: Redueix la quantitat d’efectiu que els empresaris han de pagar, i també serveix d’incentiu per a la productivitat dels empleats.

Hi ha molts tipus d’indemnitzacions d’accions i cadascuna té el seu propi conjunt de normes i regulacions. Els executius que reben opcions de borsa tenen un conjunt especial de normes que restringeixen les circumstàncies en què poden exercir-les i vendre-les. Aquest article examinarà la naturalesa de les accions restringides i les unitats amb accions restringides (RSU) i la forma en què es tributen.

Què és el valor restringit?

L’acció restringida és, per definició, una acció que s’ha atorgat a un executiu que no és transferible i està subjecta a la confiscació en determinades condicions, com ara la finalització de l’ocupació o l’incompliment de criteris de rendiment corporatiu o personal. Les accions restringides també es posen generalment a disposició del destinatari sota un pla d’administració classificat que dura diversos anys.

Tot i que hi ha algunes excepcions, l’acció més restringida es concedeix a executius que es consideri que tinguin coneixement “privilegiat” d’una empresa, la qual cosa està sotmesa a les regulacions de venda privilegiada d’acord amb la regla 144 de la SEC. confiscació. Els accionistes restringits tenen dret de vot, el mateix que qualsevol altre tipus d'accionista. Les subvencions per accions restringides s'han fet més populars des de mitjan anys 2000 quan es requeria que les empreses gastessin subvencions per opcions en accions.

Com es tributen les taxes restringides en les existències i els RSU

Què són les unitats d’accions restringides?

Les RSU s’assemblen conceptualment a opcions d’accions restringides, però difereixen en alguns aspectes clau. Els RSU representen una promesa no garantida per part de l’empresari d’atorgar un nombre determinat d’accions d’accions a l’empleat un cop finalitzat el pla de contractació. Alguns tipus de plans permeten que es faci un pagament en efectiu en lloc de l'acció, però la majoria dels plans exigeixen que s'emetin accions reals de l'acció, encara que no fins que es compleixin els pactes subjacents.

Per tant, les accions de les accions no es poden lliurar fins que no s’hagin satisfet els requisits d’adjudicació i confiscació i es concedeixi l’alliberament. Alguns plans de RSU permeten que l'empleat pugui decidir dins d'alguns límits exactament quan voldria rebre les accions, que poden ajudar a la planificació fiscal. Tanmateix, a diferència dels accionistes estàndard restringits, els participants en RSU no tenen dret de vot sobre les accions durant el període de contractació, perquè no s'ha emès efectivament cap acció. Les regles de cada pla determinen si els titulars de la RSU reben equivalents de dividend. (Per aprofundir, vegeu "Unitats d'estoc restringit: què saber").

Com s'imposa l'estoc restringit?

Les accions restringides i els RSU s’imposen de manera diferent que altres tipus d’opcions d’accions, com ara els plans legals o no legals de compra d’accions d’empleats (ESPP). Aquests plans generalment tenen conseqüències fiscals a la data de l'exercici o la venda, mentre que les existències restringides solen imposar-se un cop finalitzat el pla de contractació. En el cas dels plans d'estoc restringit, la quantitat total de les accions cedides s'ha de comptabilitzar com a ingressos ordinaris durant l'any de contractació.

L’import que s’ha de declarar es determina restant el preu d’adquisició original o d’exercici de les accions (que pot ser zero) del valor raonable del mercat de les accions a partir de la data en què l’acció s’adjudica íntegrament. L’accionista ha de notificar la diferència com a ingressos ordinaris. Tanmateix, si l’accionista no ven les accions a la venda i el ven posteriorment, qualsevol diferència entre el preu de venda i el valor raonable de mercat a la data de la adquisició es registra com a pèrdua o pèrdua de capital.

Secció 83 (b) Eleccions

Els accionistes de les accions restringides podran comunicar el valor raonable del mercat de les seves accions com a ingressos ordinaris a la data de la concessió, en lloc de la seva adjudicació si ho desitgen. El tractament de les plusvàlues encara s'aplica, però comença en el moment de la concessió. Aquesta elecció pot reduir considerablement la quantitat d’impostos que es paguen sobre el pla perquè el preu de les accions en el moment en què es concedeixen les accions és sovint molt inferior al moment de la contractació. L’estratègia pot ser especialment útil quan existeixen períodes de temps més llargs entre la concessió d’accions i quan s’adjudiquen (cinc anys o més).

Exemple: Informe d’estoc restringit

John i Frank són els dos executius clau d'una gran corporació. Cadascun rep ajuts en accions restringides de 10.000 accions per zero dòlars. L'acció de l'empresa cotitza a 20 dòlars per acció a la data de la concessió. John decideix declarar les accions a la venda mentre Frank opta pel tractament de la secció 83 (b). Per tant, John no declara res a l'any de la concessió, mentre que Frank ha de reportar 200.000 dòlars com a ingressos ordinaris.

Cinc anys després, a la data en què es va adquirir la totalitat de les accions, les accions es cotitzen a 90 dòlars per acció. John haurà d’informar un sobresortidor de 900.000 dòlars de la seva balança d’euros com a ingressos ordinaris durant l’any de contractació, mentre que Frank no reporta res, tret que vengui les seves accions, que podrien ser elegides per al tractament de guanys de capital. Per tant, Frank paga una taxa més baixa sobre la majoria dels ingressos, mentre que John ha de pagar la taxa més elevada possible sobre la quantitat total de guanys realitzada durant el període de contractació.

Malauradament, hi ha un risc substancial de confiscació associat a les eleccions de la secció 83 (b) que van més enllà dels riscos de confiscació inherent a tots els plans de valors restringits. Si Frank hauria d'abandonar l'empresa abans que es contracti el pla, renunciarà a tots els drets sobre la totalitat de la balança de valors, tot i que ha declarat els 200.000 dòlars d'accions que li han estat concedits com a ingressos. No podrà recuperar els impostos que va pagar arran de les seves eleccions. Alguns plans també requereixen que l’empleat pagui almenys una part de les accions a la data de la concessió i es pot reportar aquesta quantitat com a pèrdua de capital en aquestes circumstàncies.

Fiscalitat de les RSU

La fiscalitat de les RSU és una mica més senzilla que en els plans estàndard d’accions restringides. Com que no hi ha un estoc real emès en la concessió, no es permet l’elecció de la secció 83 (b). Això significa que només hi ha una data en la vida del pla en què es pot declarar el valor de les accions. L’import reportat igualarà el valor just de mercat de les accions a la data de contractació, que també és la data de lliurament en aquest cas. Per tant, el valor de les accions es registra com a ingressos ordinaris durant l'any en què es compta.

La línia de fons

Hi ha molts tipus diferents d’estoc restringit, i les regles d’impostos i de confiscació associades a elles poden ser molt complexes. Aquest article només inclou els punts destacats i no s'ha de interpretar com a assessorament fiscal. Per això, consulteu el vostre comptador o assessor financer.