Com es determinen les taxes d’interès del compte d’estalvi

A un nivell econòmic bàsic, la taxa d’interès fixada en els dipòsits de comptes d’estalvi està determinada per la relació entre la quantitat que valoren els bancs de rebre dipòsits addicionals i la quantitat d’estalviadors que valoren els serveis d’un compte d’estalvi. Aquestes valoracions són manipulades per la manera en què els governs i els bancs centrals apunten els tipus d'interès de l'economia.

Oferta i demanda de comptes d’estalvi

La majoria dels comptes d’estalvi són comptes líquids que protegeixen el valor del principal guardat al banc. Els consumidors valoren els comptes d’estalvi per la seva seguretat i flexibilitat. Els bancs els ofereixen com a mitjà d’atraure els dipositants perquè aportin efectiu addicional perquè els banquers puguin fer préstecs.

Quan els bancs volen dipòsits addicionals, poden augmentar el tipus d’interès que s’ofereix en els comptes d’estalvi per atraure efectius addicionals. Si volen disminuir els dèficits bancaris, poden baixar els tipus d’interès. És important que els bancs no ofereixin més interessos per als comptes d'estalvi que els que es poden cobrar en préstecs o guanyar-se en altres inversions.

Els tipus d’interès dels comptes d’estalvi depenen de forma endògena de les taxes que s’ofereixen en altres destinacions d’estalvi com ara bons i comptes del mercat monetari. Cada estalviador intenta trobar el millor equilibri de seguretat i retorn en funció de les seves preferències.

Influència del govern sobre les taxes d'interès

Suposem que la Reserva Federal compra moltes noves tresoreries dels Estats Units. Això augmenta el preu de Tresoreria i redueix els rendiments. Posteriorment, els bancs poden rebaixar la taxa que s’ofereixen als comptes d’estalvi i probablement també han de reduir la taxa d’interès que cobren els préstecs. Hi ha moltes raons per a això, inclòs el fet que els bancs solen invertir en Tresoreria per obtenir rendiments segurs.

Recordeu que els tipus de comptes d’estalvi han de competir amb la resta de rendiments disponibles al mercat. Quan els tipus d’interès disminueixen, les taxes del compte d’estalvi també baixen. Quan augmenten els tipus d’interès, s’augmenten les taxes del compte d’estalvi. En general, els bancs i els governs centrals donen suport a entorns de baixa taxa d'interès. Això fa disminuir artificialment les taxes guanyades a qualsevol altre lloc de l'economia.