ARM híbrid
Una hipoteca de tipus ajustable híbrida, o ARM híbrida (també coneguda com "ARMs de període fix"), combina les característiques d'una hipoteca de tipus fix i una hipoteca regular de tipus ajustable. Aquest tipus d’hipoteca tindrà un període inicial de tipus d’interès fix seguit d’un període de tipus ajustable. Un cop finalitzat el tipus d’interès fix, el tipus d’interès comença a ajustar-se en funció d’un índex més d’un marge. La data en què la hipoteca canvia de la taxa fixa al tipus ajustable es coneix com a data de restabliment.
BREAKING DOWN BRAÇ Híbrid
Un prestatari ha de considerar atentament el seu horitzó de temps a l’hora de triar un braç híbrid i reconèixer els riscos associats a la data de restabliment o la caducitat del període de tipus d’interès fix. Si s’ha produït un canvi important dels tipus d’interès, aquest restabliment podria crear pagaments substancialment grans; en canvi, normalment, la quantitat per la qual es pot ajustar la taxa d’interès està subjecta a un límit d’interès.
Com s’estructuren els ARM híbrids
Les hipoteques de tipus ajustable híbrides es poden establir amb intervals de taxa fixa de tres, cinc, set o deu anys amb la taxa regulable activada a la data de restabliment. Un cop arribada la data de restabliment, el tipus d’interès de la hipoteca es calcula i es torna a calcular anualment.
Les hipoteques a llarg termini i de tipus fix, especialment aquelles amb un període de 30 anys, poden veure taxes d'interès baixes competitives, els ARM híbrids ofereixen opcions per als compradors d'habitatges més adequades a les seves necessitats. Per exemple, molts propietaris no romanen a les seves residències durant 30 anys, cosa que fa que sigui més atractiu buscar una hipoteca que ofereix tipus d’interès que s’adapten millor al termini que esperen per a la propietat.
Amb un ARM híbrid i l'índex s'estableix per servir com a interès de referència que s'afegeix el marge com a forma de determinar la nova taxa que es promulgarà un cop arribada la data de restabliment. L'índex es pot basar en diversos tipus de referència, com el tipus d'interbancari ofertat a Londres.
En el període de tipus ajustable de la hipoteca, s’establirà un pla per determinar la taxa més baixa absoluta a la qual es pot ajustar el tipus d’interès del préstec. Per exemple, el prestador pot estipular que el tipus d’interès no pugui baixar del seu marge indicat.
El càlcul de la nova taxa ajustable pot incloure un període de revisió en què el prestador, en la data de restabliment, es refereix a l’índex dins del període de revisió. La durada d’aquest període pot variar segons el prestador i es pot establir al voltant dels 45 dies.