Confirmació dels moviments de preus amb oscil·ladors de volum

Quan el volum de comerç és baix, però els guanys i les pèrdues són grans, els professionals solen produir un possible gir en la direcció del mercat; la norma provincial és que sense un volum fort, un moviment de mercat no és vàlid. Aquí analitzem com interpretar el volum i els principis que hi ha al darrere.

Senzill però potent
El volum és el monitor dels indicadors que determina si hi ha convicció sobre els mercats, un sector o una única emissió.

També pot ser que sigui més fàcil d’entendre tots els indicadors: només cal afegir el nombre d’accions comercialitzades en un període determinat per determinar la resposta. Aquesta matemàtica simple no requereix ponderacions ni fórmules matemàtiques exòtiques. Simplement indica entusiasme o falta per un tema i no té res a veure amb el preu.

Per confirmar un canvi de mercat o una inversió de tendència, un analista tècnic ha de determinar si les mesures del impuls i del volum de volum coincideixen o no. El desacord és un indicador segur de la debilitat de la tendència, de manera que es pot produir una reversió de la tendència a l'horitzó. Una mirada al volum des del punt de vista del moment revela un nivell recognoscible d’activitat de compravenda.

L’Oscil·lador
Un oscil·lador de volum mesura el volum mesurant la relació entre dues mitjanes mòbils.

L’indicador de l’oscil·lador de volum calcula una mitjana mòbil ràpida i lenta. La diferència entre els dos (mitjà de moviment ràpid de volum menys mitjana de volum lent de moviment) es mostra llavors com a histograma. La mitjana de moviments ràpids en volum és generalment al llarg d'un període de 14 dies o setmanes. La mitjana de moviment lent del volum sol ser de 28 dies o setmanes. Els analistes discuteixen regularment sobre l'aplicabilitat d'aquests períodes de temps: alguns diuen que 14 i 28 són massa conservadors, mentre que d'altres defensen que aquests números no són prou conservadors.

Aquí utilitzem el 5/20, com ho faria un comerciant a curt termini. L’histograma, com un oscil·lador, fluctua per sobre i per sota d’una línia zero. El volum pot proporcionar coneixement de la força o debilitat de la tendència dels preus. Aquest indicador mostra valors positius per sobre de la línia zero i valors negatius per sota de la línia. Un valor positiu suggereix que existeix un suport suficient al mercat per continuar impulsant l'activitat dels preus en la direcció de la tendència actual. Un valor negatiu suggereix una falta de suport, cosa que indica que els preus poden quedar estancats o inversos.

Interpretació
L'oscil·lador de volum hauria d'augmentar en un mercat de ral·li. Quan un problema es sobrecompra, l'oscil·lador invertirà la seva direcció. Quan el mercat declina o es mou en una direcció horitzontal, el volum s'hauria de reduir.

Tingueu sempre en compte que s’estan mesurant canvis de volum i que el volum s’expandeix durant la liquidació. És important tenir en compte que un augment de preu, juntament amb la disminució del volum, és sempre, sense excepció, baixista. Per tant, quan el mercat estigui al capdamunt, caldria, per tant, veure un gràfic de volum desbordat. Un altre punt important: l'augment del volum, juntament amb la disminució dels preus, també és baixista.

Un cop d'ull al gràfic de la mitjana industrial de Dow Jones, entre agost de 2001 i agost de 2002, es mostren dues progressions importants en l'oscil·lador de volum, després de diapositives igualment significatives. El primer és el resultat de l'activitat posterior a l'11 de setembre i la posterior transformació del mercat el 21 de setembre. El segon és conseqüència de la caiguda de l'estiu i de la superació de més de 1.500 punts durant les setmanes precedents.

Per al primer cas, podeu veure que el volum va augmentar dràsticament quan el mercat es va esfondrar en la reobertura dels intercanvis el 17 de setembre de 2001. Aleshores, el Dow va ser testimoni de volums molt baixos amb el mercat ascendent, després del rebot del 21 de setembre. Els volums eren baixos principalment perquè els inversors continuen en estat de xoc; només els inversors més decidits van tornar a entrar.

El segon cas es dóna d’acord amb les condicions anuals del mercat d’estiu on, en la seva majoria, els agents institucionals desapareixen el mes d’agost. A més, els pundits troben poca expectació per falta de volum quan el mercat mou cada dia 100 punts en qualsevol direcció.

La línia de fons
Aquest és només un dels molts trucs per ajudar a calibrar la direcció del mercat per tal de millorar encara més les vostres inversions. Quan es tracta, cap sistema és 100% fiable, de manera que, independentment de la vostra confiança, recordeu: són els vostres diners, invertiu-los amb prudència.