La importància de l'avaluació del risc d'un client

El risc i el rendiment són dos factors fonamentals que cal tenir en compte en analitzar qualsevol inversió. Tots els inversors volen obtenir el màxim rendiment possible de les seves inversions. Tot i això, un rendiment potencial sempre ha de ser equilibrat davant el risc potencial. Per analitzar adequadament les inversions per a clients individuals, un assessor financer o administrador de diners ha de crear una avaluació o un perfil de risc exactes per a cada client. Aquesta avaluació del risc permet a un assessor determinar les inversions més adequades per a que cada client consideri.

Elements financers d’una avaluació de riscos

Tota avaluació del risc inclou diversos elements claus que es poden utilitzar conjuntament per fer una anàlisi àmplia del risc que té un client i de les inversions que mitiguin el risc o que valguin el valor.

El primer element d'una avaluació del risc és la capacitat de risc, el nivell màxim de risc que un individu es pot permetre assumir en funció de les seves circumstàncies financeres. Aquesta part de l’avaluació del risc és una quantificació de la capacitat total del client d’absorbir una pèrdua, tant si la pèrdua és petita, moderada o gran. La capacitat de risc també proporciona a l’assessor una comprensió del funcionament de la cartera del client i la taxa de variació financera si una inversió concreta comporta una pèrdua o un benefici.

El segon element d’una avaluació del risc és el requisit del risc. Cada client discuteix amb els seus objectius d’inversió amb l’assessor i cada assessor entén que cal una certa quantitat de risc per assolir els objectius de retorn d’inversió que el client té en compte. L'assessor ha de determinar quins són els riscos calculats per a la inversió per ajudar el client a assolir els seus objectius d'inversió amb èxit.

Els components psicològics de l’avaluació del risc

Hi ha dos elements clau d’una avaluació del risc que no són conceptes estrictament financers, sinó que es troben més en l’àmbit dels conceptes psicològics. Un d'aquests conceptes és l'actitud davant el risc. Essencialment, l’actitud davant el risc és la comprensió del risc pel client pel que fa a què comporta i com afectarà la vida i les finances del client. Típicament, un assessor financer desenvolupa encara més una avaluació del risc mitjançant la determinació del principi de l’actitud del client envers el risc i, després, revalora l’actitud de risc del client després de determinar la capacitat de risc i els requisits de risc del client.

La tolerància al risc és també un element psicològic clau de tota avaluació del risc. De vegades confós amb la capacitat de risc, la tolerància al risc difereix, ja que és la capacitat mental i emocional del client per tolerar les possibilitats d’inversions, donat el nivell de risc i la capacitat psicològica que té el client de gestionar pèrdues o volatilitat general tant a curt termini. i a llarg termini. Sovint, la tolerància al risc correlaciona altament amb experiències d’inversió anteriors. Alguns clients tenen tolerància al risc zero. No poden fer front a cap tipus de pèrdua d'inversió, ni tan sols una temporal, independentment de quina sigui la rendibilitat potencial de la inversió. Per a aquests clients, les úniques inversions adequades són inversions de renda fixa que proporcionen una taxa de rendibilitat garantida i pràcticament sense risc, com els bons del Tresor dels Estats Units.

La línia de fons

Per tal que un assessor financer desenvolupi una avaluació o un perfil de risc exactes i eficaços, ha de determinar i avaluar cadascuna de les característiques esmentades de manera independent per comparar-les entre elles i combinar-les en un nivell de risc d'inversió sensible per a un client donat. Completar una avaluació de riscos, un assessor financer pot determinar classes generals d’actius i tipus específics d’inversions més adequades per a un determinat client. Tant la tolerància al risc com la capacitat de risc són restriccions en els rendiments potencials de la inversió, i els assessors s'han d'assegurar que els seus clients entenguin aquest fet.