Regla de fulletó
La regla de fulletó és un requisit de la Llei de 1940 sobre assessors d'inversió que exigeix als assessors d'inversió proporcionar una declaració per escrit als seus clients. La regla, coneguda oficialment com a regla 204-3, s'aplica a tots els assessors d'inversió registrats federalment i especifica els temps durant el procés d'assessorament en què han de proporcionar els materials.
Regla de fulletó de DESENVOLUPAMENT
La Comissió de Valors i Intercanvi dels Estats Units especifica dues formes en què un assessor pot satisfer la regla de fulletó:
1) L'assessor pot proporcionar aquesta divulgació donant al client Forma ADV Part 2A (fulletó) i Part 2B (suplement de fulletó).
2) L’assessor pot proporcionar un fulletó real que contingui la mateixa informació que es trobaria al formulari ADV Part 2A i 2B.
Què s’inclou al Fulletó
El document ha d’incloure la informació següent:
- Informació de fons de l'assessor
- Serveis disponibles i tarifes per aquests serveis, inclosos els descomptes disponibles
- Divulgació de qualsevol compensació rebuda de tercers (com ara comissions o taxes de derivació)
- Si l’assessor exerceix discreció sobre els fons del client
- Tipus de clients per als quals es presten serveis d'assessorament, inclosa la quantitat mínima d'actius a gestionar
- Divulgació de qualsevol afiliació amb un agent broker
- Qualsevol acció legal o disciplinària material que s’hagi produït durant els darrers deu anys
- Totes les condicions financeres de l’assessor (com ara la fallida) que puguin afectar la seva capacitat d’aconseguir els compromisos del client també s’han de revelar si l’assessor:
- Té discreció sobre els comptes de client
- Té custòdia de diners o valors del client
- Es requereix un prepagament superior a 500 dòlars en taxes, amb més de sis mesos d’antelació
Qui hauria de rebre un fulletó
La regla de fulletó estableix que la informació requerida s’ha de proporcionar als nous clients almenys 48 hores abans de contractar un contracte d’assessorament. Els assessors han de lliurar als clients existents un nou fulletó cada any. Si no es proporciona el fulletó, es considera un comportament fraudulent.
Excepcions a la Regla del Fulletó
Els assessors registrats en la SEC no han de lliurar un fulletó a (i) clients que són empreses d’inversió registrades a la SEC o empreses de desenvolupament de negocis; o (ii) clients que rebin només consells sobre inversions impersonals de l’assessor i que paguin a l’assessor menys de 500 dòlars l’any.
Un assessor registrat en la SEC no està obligat a lliurar un suplement de fulletó a un client (i) a qui no estigui obligat a lliurar un fulletó, (ii) que només rep consells sobre inversions impersonals o a (iii) determinats oficials i empleats de el propi assessor.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.