Índex

Què és un índex?

Un índex és un indicador o mesura d'alguna cosa, i en finances, normalment es refereix a una mesura estadística del canvi en un mercat de valors. En el cas dels mercats financers, els índexs de borses i borsaris consisteixen en una hipotètica cartera de valors que representen un mercat determinat o un segment d’aquest. (No es pot invertir directament en un índex.) El S&P 500 i l’índex de bons agregats dels EUA són punts de referència habituals per als mercats borsaris i americans, respectivament. En referència a les hipoteques, fa referència a un tipus d’interès de referència creat per un tercer.

1:37

Índex

Índexs explicats

Cada índex relacionat amb els mercats borsaris i obligatoris té la seva pròpia metodologia de càlcul. En la majoria dels casos, el canvi relatiu d’un índex és més important que el valor numèric real que representa l’índex. Per exemple, si el Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 és de 6.670, 40, aquest nombre indica als inversors que l’índex és gairebé set vegades el seu nivell base de 1.000. Tot i això, per avaluar com ha canviat l’índex respecte al dia anterior, els inversors han de mirar l’import que ha baixat l’índex, sovint expressat en percentatge.

Relació entre índexs de negociació, fons mutus i fons borsats en borsa

Quan es col·loquen fons mutuos i fons borsaris (ETF), els patrocinadors de fons intenten crear carteres que reflecteixen els components d’un determinat índex. D’aquesta manera, un inversor pot comprar un títol susceptible d’augmentar-se i disminuir en paral·lel amb el mercat borsari en general o amb un segment del mercat.

Els índexs també s'utilitzen sovint com a punts de referència contra els quals es pot mesurar el rendiment de fons mutuals i ETF. Per exemple, molts fons mutus comparen la seva rendibilitat amb la rendibilitat de Standard & Poor's 500 per donar als inversors una idea de quant més o menys guanyen els directius pels seus diners que els que obtindrien en un fons índex.

Exemples d’índexs de negociació

Standard & Poor's 500 és un dels índexs més coneguts del món i un dels punts de referència més utilitzats per a la borsa. Inclou el 75% del total de les existències comercialitzades als Estats Units. Per la seva banda, la mitjana industrial de Dow Jones (DJIA) també és un índex molt conegut, però només representa valors de 30 empreses de les empreses cotitzades al país. Altres índexs destacats inclouen el Nasdaq; el Wilshire 5000; el MSCI EAFE, que inclou estocs estrangers amb seu a Europa, Australàsia i Extrem Orient; i l’índex de bons agregats Lehman Brothers, ara conegut com a índex de bons de Barclays Capital Aggregate.

Definició de Annuity Indexada

Com els fons mutus, les anualitats indexades estan vinculades a un índex de negociació. Tot i això, en lloc del patrocinador del fons que intenta confeccionar una cartera d’inversions susceptible d’imitar de prop l’índex de què es tracti, aquests títols presenten una taxa de rendibilitat que segueix un índex determinat, però normalment tenen límits en els rendiments que proporcionen. Per exemple, si un inversor compra una anualitat indexada al Dow Jones i té una tapa del 10%, la seva taxa de rendibilitat serà d'entre 0 i 10%, depenent dels canvis anuals a aquest índex. Les anualitats indexades permeten als inversors comprar valors que creixen juntament amb amplis segments de mercat o el mercat total.

Índex hipotecari

Les hipoteques de tipus ajustable (ARM) presenten tipus d’interès que s’ajusten al llarg de la vida del préstec. El tipus d’interès regulable es determina afegint un marge a un índex. Un dels índexs hipotecaris més populars és el London Interbank Offer Rate (LIBOR). Per exemple, si una hipoteca indexada al LIBOR té un marge del 2% i el LIBOR del 3%, el tipus d’interès del préstec és del 5%.

Fons índex

Com que no podeu invertir directament en un índex, es creen fons d’índex per fer el seguiment del seu rendiment. Aquests fons incorporen valors que imiten estretament els que es troben en un índex, de manera que permeten a un inversor apostar per la seva actuació per un preu. Un exemple de fons d'índex popular és Vanguard S&P 500 ETF, que reflecteix de prop l'índex S&P 500.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Fons índex Un fons índex és una cartera d’accions o bons que està dissenyada per imitar el rendiment d’un índex de mercat. Aquests fons solen constituir les principals participacions de carteres de jubilacions i ofereixen ràtios de despesa inferiors als fons gestionats activament. Més informació sobre els índexs de mercat i els seus usos ajuda als inversors Un índex de mercat és una hipotètica cartera de participacions que representa un segment del mercat financer. més VINX 30 El VINX 30 és un índex borsari que rastreja les 30 companyies més grans amb les accions amb més cotització a les borses nòrdiques. més Alpha Alpha (α), que s'utilitza en les finances com a mesura del rendiment, és el rendiment excessiu d'una inversió en relació amb el retorn d'un índex de referència. més Índex Mid-Cap de Dow Jones Wilshire L'índex Dow Jones Wilshire Mid-Cap és un índex ponderat de capitalització de mercat que mantenen els índexs Dow Jones. més Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) L’Índex de mercat total Wilshire 5000 és un índex ponderat per capitalització de mercat de més de 6.700 empreses nord-americanes cotitzades en borsa. més Enllaços de socis