Valor net patrimonial indicatiu (iNAV)
El valor net indicatiu de l’actiu (iNAV) és una mesura del valor net d’actiu net (VAN) d’una inversió. S'informa aproximadament cada 15 segons. Dóna als inversors una mesura del valor de la inversió durant tot el dia.
Valor d'actiu net indicatiu (iNAV)
L’IAV és informat per un agent de càlcul, normalment l’intercanvi en què s’inicia la inversió. Es pot reportar un iNAV tant per a fons mutuos tancats com per a fons borsaris (ETF).
L’IAVV utilitza la mateixa metodologia que el NAV de comptabilitat d’un fons. L’agent de càlcul utilitzarà el preu establert de tots els títols de la cartera per generar el valor total de l’actiu. Els passius del fons es resten dels actius totals i la resta es divideix en el nombre d'accions. Els agents de càlcul tenen accés a dades de fons per generar l’IANA cada 15 segons durant tot el dia. En alguns casos, també es pot donar a l’iNAV el seu propi ticker amb finalitats de seguiment.
Valor net patrimonial indicatiu (iNAV) i NAV
El iNAV és una eina que ajuda a mantenir la negociació de fons prop del seu valor nominal. Amb els informes iNAV cada 15 segons, representa una visió gairebé real en temps real del valor d'un fons. Informar sobre un iNAV pot ajudar un fons a evitar les operacions de prima i descompte importants.
Els fons de tancament tancat i els ETF calculen els valors d’actius nets a causa de la seva condició d’inversió de fons mutu en virtut de la Llei de les empreses d’inversió de 1940. Tot i que calculen un valor net d’actiu net, els fons cotitzen al mercat obert com accions, amb transaccions que es produeixen a el preu de mercat.
El VAN comptable és funció del seu estat registrat i un requisit de la Comissió de Valors i Valors. El NAV comptable d’una inversió es calcula al final de cada dia de negociació.
Premium i descompte al NAV
Atès que els fons finalitzats i els ETF comercialitzen en un intercanvi, sovint ofereixen una prima o un descompte al seu NAV. L’IAVV pot ajudar a mantenir la cotització de fons més estretament amb el seu valor comptable, tot i que encara es produeixen desviacions.
Les primes i els descomptes es poden produir per moltes raons i solen ser una tendència consistent en molts fons. Es pot produir una prima quan els inversors estan a l'altura de les participacions subjacents d'un fons o tenen una perspectiva positiva sobre la gestió del fons. Els descomptes es produeixen generalment quan els inversors són baixistes del fons o escèptics de la gestió del fons. L'oferta, la demanda i el calendari d'informes del mercat financer també poden afectar el preu de borsa del mercat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.