Oferta de monedes inicial (ICO)
Per a les empreses tradicionals, hi ha algunes maneres de recaptar fons necessaris per al desenvolupament i l’expansió. Una empresa pot començar petita i créixer a mesura que els seus beneficis ho permetin, mantenint-se contemplada només pels propietaris de l'empresa, però haureu d'esperar que es acumulin fons. De forma alternativa, les empreses poden buscar inversors externs per obtenir suport precoç, proporcionant-los una ràpida afluència de diners en efectiu, però normalment amb la compensació de cedir una part de la participació. Un altre mètode fa que les empreses es facin públiques, guanyant fons d’inversors individuals venent accions mitjançant una Oferta Pública Inicial (OIP).
L'oferta inicial de monedes (ICO) és l'equivalent aproximat a l'espai de criptocurrency a una sortida intel·lectual al món de les inversions. Les ICO actuen com a fundadores de tipus; una empresa que vol crear una nova moneda, aplicació o servei llança una ICO. A continuació, els inversors interessats compren l'oferta, ja sigui amb moneda fiat o amb fitxes digitals preexistents, com l'èter. A canvi del seu suport, els inversors reben un nou testimoni de criptomoneda específic per a ICO. Els inversors esperen que el token tingui un rendiment excepcional en el futur, proporcionant-los un retorn estel·lar de la inversió. La companyia titular de l’ICO utilitza els fons inversors com a mitjà d’avançar els seus objectius, llançar el seu producte o iniciar la seva moneda digital. Les startups utilitzen ICOs per evitar el rigorós i regulat procés de captació de capital requerit pels capitalistes de risc o els bancs.
DESENVOLUPAMENT Oferta inicial de monedes (ICO)
Aquesta és la definició més bàsica d’un ICO. Tot i això, hi ha molt més al mètode de crowdfunding de moda que aquest. De fet, de la mateixa manera que les ICO han dominat ràpidament l’atenció en les indústries de criptomoneda i blockchain, també han aportat reptes, riscos i oportunitats imprevistes. Els inversors compren a ICO amb l'esperança de rendiments ràpids i potents de les seves inversions. Els ICO amb més èxit durant els últims anys donen motius als inversors per mantenir aquesta esperança, ja que de fet han produït rendiments immensos. Tot i això, aquest entusiasme inversor també fa desaparèixer la gent. Com que no es regulen en gran mesura, les ICO s'han convertit en un centre de fraus i artistes de estafa, amb l'objectiu de preses d'inversors excessius i poc informats.
A continuació, explorarem els aspectes externs de les ICO, començant per una visió detallada del propi procés ICO. Examinarem alguns dels avantatges de les ICO, així com alguns dels ICO amb més èxit de la història i on els inversors poden anar a buscar nous ICO on participar. Finalment, analitzarem els riscos que els inversors assumeixen quan participen, a més de les crítiques a l’espai ICO.
Els fonaments d’una ICO
Quan una empresa d’inici de criptocurrency vol recaptar diners mitjançant una Oferta inicial de monedes (ICO), generalment crea un pla en un llibre blanc que indica de què tracta el projecte, quines necessitats (s) complirà el projecte un cop finalitzat, quants diners és. necessària per emprendre l’aventura, quina quantitat de fitxes virtuals guardaran els pioners del projecte, quin tipus de diners s’accepta i quant de temps durarà la campanya ICO. Durant la campanya ICO, els entusiastes i partidaris de la iniciativa de la companyia compren algunes de les criptomonedes distribuïdes amb moneda fiat o virtual. Aquestes monedes es coneixen com a fitxes i s’assemblen a les accions d’una empresa venuda als inversors en una transacció de tipus IPO. Si els diners recaptats no compleixen els fons mínims requerits per l'empresa, es retornen els diners als patrocinadors i es considera que ICO no té èxit. Si es compleixen els requisits de fons en el termini especificat, els diners recaptats s’utilitzen per iniciar el nou esquema o completar-lo.
Les ICO són similars a les IPO i
crowdfunding
. Igual que les OIP, es ven una participació de la startup o empresa per recaptar diners per a les operacions de l’entitat durant una operació ICO. Tot i això, si bé les OIP tracten amb inversors, les ICO tracten amb els partidaris que desitgen invertir en un nou projecte, semblant a un esdeveniment de crowdfunding. Però les ICO es diferencien del crowdfunding, ja que els patrocinadors de la primera són motivats per un retorn potencial de les seves inversions, mentre que els fons recaptats en aquesta darrera campanya són bàsicament donacions. Per aquestes raons, els ICO es coneixen com a venda al detall.
Les ICO també conserven almenys tres diferències estructurals importants respecte a les OIT. Primer, les ICO estan descentralitzades, sense cap autoritat que les governi. En segon lloc, les ICO no estan regulades en gran mesura, és a dir, que les organitzacions governamentals com la Comissió de Valors i Intercanvi de Valors (SEC) dels Estats Units no les supervisen. Finalment, com a conseqüència de la descentralització i la manca de regulació, les ICO són molt més lliures en termes d’estructura que les OIP.
Les ICO es poden estructurar de diverses maneres. En alguns casos, una empresa estableix un objectiu o límit específic per al seu finançament, cosa que significa que cada testimoni que es ven a l’ICO té un preu predefinit i que l’oferta total de token és estàtica. En altres casos, hi ha un subministrament estàtic de fitxes ICO, però un objectiu de finançament dinàmic, cosa que significa que la distribució de fitxes als inversors dependrà dels fons rebuts (i que, més quantitat total de fons rebuts a l’ICO, més alt sigui el global). preu del testimoni). Altres ICO tenen encara un subministrament dinètic dinàmic que es determina en funció de la quantitat de finançament rebuda. En aquests casos, el preu d’un token és estàtic, però no hi ha cap límit al nombre de fitxes totals, excepte paràmetres com la longitud ICO. A continuació, es detallen aquests diferents tipus d'ICO:
Beneficis ICO: què hi ha per a l'inversor ">
En una OIT, un inversor rep accions de les accions d'una empresa a canvi de la seva inversió. En el cas d'un ICO, no hi ha accions per parlar-ne. En canvi, les empreses que recapten fons mitjançant ICO proporcionen una cadena de blocs equivalent a una acció: un testimoni de criptomoneda. En la majoria dels casos, els inversors paguen un testimoni popular existent com el bitcoin o l’èter i reben un nombre proporcional de nous testimonis a canvi.
Val la pena assenyalar el fàcil que és que una empresa llanci un ICO per fabricar fitxes. Hi ha serveis en línia, com ara Token Factory, que permeten generar fitxes de criptomoneda en qüestió de segons. Els inversors haurien de tenir-ho en compte a l’hora de recordar les diferències entre una acció i un testimoni; un testimoni no té cap valor inherent. Els gestors d’ICO generen fitxes d’acord amb els termes de l’ICO, els reben i després els distribueixen segons el seu pla transferint-los a inversors individuals.
Els primers inversors en una operació ICO solen ser motivats a comprar criptomonedes amb l'esperança que el pla tingui èxit després del llançament. Si això passa, el valor de les fitxes que van adquirir durant l’ICO pujarà per sobre del preu fixat durant l’ICO mateix i obtindrà guanys globals. Aquest és el principal benefici d’una ICO: el potencial de rendiments sorprenents.
De fet, les ICO han convertit molts inversors en milionaris. Fes una ullada a les xifres del 2017: Aquest any, hi va haver 435 ICO amb èxit, cadascun augmentant una mitjana de 12, 7 milions de dòlars ... l'import total recaptat per a 2017 va ser de 5.600 milions de dòlars, i els 10 grans projectes van recaptar el 25% d'aquest total. A més, els tokens adquirits en ICO van retornar una mitjana de 12, 8 vegades la inversió inicial en termes de dòlar.
L’espai ICO continua globalment a un ritme tremenda. Al primer trimestre de 2018, les ICO van aportar 6.300 milions de dòlars en fons, ja superant el total de 2017 en només el 59% en tants projectes ICO diferents.
ICO amb més èxit
A mesura que l’espai ICO es fa cada vegada més gran, també hi ha els ICO més grans de la història. A l’hora d’avaluar les ICO per mida, es pot considerar tant la quantitat de diners recaptats a l’ICO com la rendibilitat de la inversió. De vegades, les ICO amb un benefici notable de la inversió no es troben entre els projectes amb més guanys i viceversa. L’ICO d’Ethereum el 2014 va ser un pioner primerenc, amb una recaptació de 18 milions de dòlars durant un període de 42 dies. Ethereum ha demostrat ser crucial per a l'espai ICO en general, gràcies a les seves innovacions pel que fa a aplicacions descentralitzades (DApps). Quan es va debutar, l’ether tenia un preu d’uns 0, 30 dòlars; el 24 de juliol de 2018 cotitza a 474, 62 dòlars, aconseguint guanys propers a 1.600x.
El 2015, va començar un ICO bidifàsic per a la companyia Antshares, que posteriorment es va rebrandir per convertir-se en NEO. La primera fase de l’ICO va acabar l’octubre del 2015 i la segona va continuar fins al setembre del 2016. Durant aquest temps, NEO va guanyar prop de 4, 5 milions de dòlars. Tot i que no és un dels ICO més grans en termes de diners recaptats, ha proporcionat un ROI excepcional per a molts inversors propis. El preu de NEO en el moment de la ICO era d’uns 3 cèntims, i en el seu punt àlgid es cotitzava aproximadament a 50 dòlars, marcant un augment del preu d’uns 150.000%.
Més recentment, les ICO han generat quantitats significativament més grans en termes de fons recaptats. El ICO més gran d'aquesta mètrica és filecoin, un projecte descentralitzat d'emmagatzematge en núvol. Durant un ICO d'un mes que es va acabar al setembre del 2017, filecoin va aconseguir recaptar prop de 257 milions de dòlars. (Per a més informació, vegeu: ICO amb més èxit de tots els temps)
Com trobar ICOs
Els inversors que desitgin comprar-se en ICOs haurien de familiaritzar-se primer amb l'espai de criptomoneda més àmpliament. En el cas de la majoria d’ICO, els inversors han de comprar fitxes amb criptocurrencies preexistents; això vol dir que un inversor ICO haurà de tenir ja creat una cartera de criptomoneda i algunes participacions digitals. A continuació, analitzarem els passos necessaris per invertir en un ICO teòric modelat després de KIN, una moneda digital existent. No obstant això, els passos poden ser diferents segons el tipus d'ICO.
1) Registreu-vos a Coinbase o un altre canvi de moneda digital. Hi ha centenars d’intercanvis i carteres diferents, de manera que teniu una gran quantitat d’opcions aquí.
2) Amplieu-vos la moneda que necessitareu per comprar a l'ICO.
3) Transferiu els vostres fons a una cartera digital que els admet. El més important en aquest cas és assegurar-se que la cartera compatibilitzarà la criptocurrency amb l’ICO (és a dir, si l’ICO requereix pagaments en èter, la cartera ha de contenir eter).
4) Assegureu-vos que teniu la pàgina oficial per a la pròpia ICO. Llegiu el llibre blanc, els termes de l’ICO i qualsevol altra informació que pugueu. Quan esteu preparat per començar, busqueu botons per "entrar a la venda de testimonis" o "participar ara".
5) Registre’s per l’ICO. Per fer-ho, haureu de proporcionar la vostra adreça de la cartera pública i alguna altra informació segons el lloc d’ICO.
6) El dia del llançament, seguiu les instruccions del lloc per comprar a ICO. En la majoria dels casos, això suposarà la transferència d’èter de la cartera a l’adreça pública d’ICO. A canvi, rebrà una mica de la criptomoneda de l’ICO a un ritme especificat pels termes de l’oferta. Assegureu-vos de tenir en compte que hi ha taxes reduïdes associades a la transferència de criptocurrencies com l’èter, així que haureu de guardar una mica del testimoni original en reserva per cobrir aquests costos.
7) ICO enviarà el nou testimoni al vostre moneder de criptocurrency. Depenent de la cartera, potser haureu d’afegir el testimoni a la cartera per poder enviar i rebre transferències.
8) O bé premeu el nou testimoni o bé canvieu-lo per USD o altres monedes digitals. L’empresa que ha subministrat l’ICO pot oferir un servei que us permeti transferir el testimoni de nou a la criptomoneda anterior, o bé haureu d’anar a un altre intercanvi de moneda digital per fer la transferència. En alguns casos, és possible que hagueu de mantenir el testimoni fins que aparegui en la llista en un intercanvi al qual podeu accedir segons la vostra regió.
Com es tracta de trobar ICOs on participar? No hi ha cap recepta per deixar-se apressat dels últims ICO. El millor que pot fer un inversor interessat és llegir els nous projectes en línia. Les ICO generen una quantitat considerable de bombo, i hi ha nombrosos llocs en línia on els inversors es reuneixen per parlar de noves oportunitats. Les comunitats en línia com Reddit ofereixen aquest tipus de converses. A més, hi ha llocs dedicats que agrupen ICOs per a inversors. Llocs com ICO Watchlist, per exemple, permeten als inversors no només descobrir noves ICO sobre les quals potser no coneixen, sinó també comparar diferents ofertes les unes amb les altres.
Riscos i crítiques de l’espai ICO
Tot i que hi ha transaccions amb ICO amb èxit i les ICO estan predisposades a ser eines innovadores pertorbadores en l'era digital, els inversors tenen precaució de ser prudents, ja que algunes campanyes ICO o multituds són fraudulentes. Com que aquests operadors de captació de fons no estan regulats per autoritats financeres com la SEC, es podran recuperar els fons que es perden a causa d'iniciatives fraudulentes.
La ràpida pujada de l'ICO del 2017 va incorporar les regulacions d'una sèrie de governs i no governamentals A principis de setembre de 2017, el Banc Popular de la Xina va prohibir oficialment les ICO, considerant-ho com a pertorbador de l'estabilitat econòmica i financera. El banc central va dir que les fitxes no es poden utilitzar com a moneda al mercat i els bancs no poden oferir serveis relacionats amb ICOs. Com a resultat, tant Bitcoin com Ethereum van caure i es va veure com un signe que les regulacions de criptocurrencies estan arribant. La prohibició també penalitza les ofertes ja finalitzades. A principis del 2018, Facebook, Twitter i Google van prohibir les publicitats ICO.
Per assegurar-vos que no us enganyin quan invertiu en un ICO, seguiu aquests passos:
1) Assegureu-vos que els desenvolupadors de projectes puguin definir clarament quins són els seus objectius. Les ICO amb èxit tenen normalment fons blancs senzills i comprensibles amb objectius clars i concisos.
2) Conegui els seus desenvolupadors. Els inversors haurien d’esperar una transparència del 100% d’una empresa que llança una ICO. Això vol dir que heu de saber qui està involucrat en el projecte, quins són els seus plans de negoci, on es troben, quin és el calendari del projecte, etc.
3) Busqueu termes i condicions legals establerts per l’ICO. Com que els reguladors externs generalment no supervisen aquest espai, depèn de vosaltres com a inversor assegurar-vos que qualsevol ICO que compreu és legítim.
4) Assegureu-vos que els fons ICO s’estan emmagatzemant en un moneder de borsa. Es tracta d'una cartera que requereix diverses tecles per accedir-hi. Aquesta és una protecció útil contra les estafes, especialment quan un tercer neutre és el titular d'una de les claus.
No hi ha cap manera de garantir que no perdreu el final d’una estafa quan invertiu en una ICO (per a més informació, vegeu: Com identificar les estafes de criptocurrency i ICO). Aquest és el risc que haureu d’estar disposat a assumir. D'altra banda, les ICO també poden oferir grans beneficis. La clau per als inversors és prendre les precaucions necessàries per evitar prendre decisions irracionals o sense educar, i aprendre el màxim possible sobre el món ICO per tal de capitalitzar el seu excel·lent potencial.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.