Ràtio d'ingressos per inversió
La ràtio d’ingressos per inversions és la relació d’un ingrés net d’inversions d’una companyia d’assegurances amb les seves primes guanyades. La ràtio d'ingressos d'inversió compara els ingressos que aporta una companyia d'assegurances en les seves activitats d'inversió en lloc de les seves operacions. S’utilitza per determinar la rendibilitat d’una companyia d’assegurances.
Ràtio d'ingressos per inversió explicat
La ràtio d'ingressos d'inversió s'utilitza en el càlcul del percentatge operatiu global d'una companyia d'assegurances, que és una mesura del rendiment global de l'asseguradora. La ràtio de funcionament global és igual a la relació combinada (suma de la relació de pèrdues i despeses) menys la relació d’ingressos d’inversió. Una ràtio operativa inferior a 100 indica que l’asseguradora genera beneficis de les seves operacions.
Els ingressos nets d'inversió s'utilitzen com a numerador perquè elimina les despeses associades a la generació d'ingressos d'inversió. El denominador de la ràtio d'ingressos per inversió són primes obtingudes en lloc de primes per escrit. L’ús de primes per escrit faria més gran el denominador, però suposaria que el càlcul inclogués primes que encara es consideren un passiu. Les primes obtingudes s'utilitzen per calcular els ingressos nets després de l'impost de l'asseguradora.
Les companyies d’assegurances tenen dues fonts principals d’ingressos: primes d’activitats de subscripció i rendiments d’ingressos d’inversions. Les companyies asseguradores inverteixen primes per tal de generar beneficis. Les asseguradores inverteixen en una àmplia gamma d’actius i han d’equilibrar el desig de obtenir un rendiment més elevat mitjançant inversions més arriscades amb la necessitat de mantenir la liquiditat per cobrir els passius associats a reclamacions contra les polítiques que subscriuen. Les asseguradores inverteixen en accions, bons, béns immobles i altres classes d'actius.
La quantitat d’ingressos per inversió que pot aportar una empresa està afectada pel tipus d’assegurança que s’ofereix. Les polítiques que cobreixen riscos de cua llarga, com ara l’assegurança de responsabilitat civil i de mala intenció, tenen un major desfasament entre quan es cobren les primes i quan es paguen les reclamacions. Això proporciona a l’asseguradora més temps per invertir primes i, per tant, més temps per obtenir una rendibilitat més gran de la inversió.
Càlcul del resultat net d’inversions
El càlcul dels ingressos nets d'inversió és el següent:
Ingressos nets per inversió = Capital Capital + Dividends + Ingressos per interessos - Comissions administratives
Per exemple, penseu en què Fund XYZ reporta el seu rendiment per a l'any. Va invertir en una cartera d’accions de creixement, accions d’ingressos i bons corporatius. Les accions de creixement van obtenir una plusvàlua de 100.000 dòlars, les rendes van tenir una pèrdua de capital de 50.000 dòlars, però també van pagar 10.000 dòlars en dividends, i les obligacions corporatives van mantenir el seu valor i van pagar 20.000 dòlars en interessos. El fons ABC va pagar 5.000 dòlars en taxes administratives.
Utilitzant la fórmula, els ingressos nets d'inversió de Fund XYZ són:
Ingressos nets d'inversió = (100.000 dòlars - 50.000 dòlars) + (10.000 dòlars) + (20.000 dòlars) - (5.000 dòlars) = 75.000 dòlars
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.