Estoc de Kraft Heinz en caiguda lliure després del trimestre de malson

Les accions de The Kraft Heinz Company (KHC) es van veure triturades durant la nit i van caure més del 20% després de faltar les estimacions del quart trimestre, revelant una investigació de la SEC sobre pràctiques de comptabilitat de la companyia i reduint el dividend trimestral en un 36%. La notícia va semblar un trineu, desencadenant una diapositiva vertical que portava més de 10 punts en menys de dues hores. L'acció publica nous mínims per davant de la campana d'obertura del divendres, cosa que posa el punt final a la desavantatge addicional del cap de setmana.

Els analistes de Wall Street esperaven que els ingressos abans que els interessos, els impostos, la depreciació i les amortitzacions (EBITDA) creixessin al quart trimestre, però el gegant alimentari no va arribar a presentar, i va registrar un descens interanual del 13, 9%. La companyia també va registrar una pèrdua de 15.400 milions de dòlars a les marques Kraft i Oscar Meyer, i va afegir a la llista de bugaderia els motius pels quals els accionistes minoristes i institucionals abandonen el vaixell, alhora.

La companyia va accelerar el creixement dels beneficis amb un tall de costos agressiu després de la fusió d'iguals de 49.000 milions de dòlars del 2015, però va acabar amb els darrers estalvis d'aquest procés comptable a finals del 2017. Van invertir molt en màrqueting i en rebranding per reconstruir el creixement el 2018, però els esforços han retrocedit, amb resultats limpiar i procediments de comptabilitat que han cridat la desagradable atenció dels reguladors governamentals.

Gràfic a llarg termini de KHC (2012 - 2019)

Kraft Foods, Inc. va desactivar les operacions d’aliments i begudes a Mondelēz International, Inc. (MDLZ) i Kraft Foods Group, al setembre de 2012. L’acció comuna d’aquesta entitat va arribar a publicar-se a 35, 42 dòlars i es va reduir en un rang de comerç estret amb suport a la part inferior. 30 anys i resistència en els 30 anys superiors. Va esclatar el primer trimestre del 2013, i va registrar un augment que es va situar als 40 dòlars superiors pocs mesos després.

La manifestació va progressar poc per sobre d'aquest nivell de resistència fins al 25 de març de 2015, quan l'anunci de la fusió de Kraft-Heinz va desencadenar una bretxa de 15 punts a la baixa dels 70 anys. L’acció de preus va estar al voltant d’aquest nivell durant més d’un any, consolidant els guanys mentre esperaven les aprovacions del govern. L'acció va tornar a augmentar el maig del 2016, aconseguint un avanç de dues potes en el màxim històric de febrer del 2017, amb 97, 77 dòlars.

El retrocés de setembre de 2017 va completar un doble desglossament superior, seguit d’onades de venda a gran escala que van acabar dins dels sis punts de l’oferta de 2012 el desembre de 2018. L’acció es cotitza sota aquest mínim abans de l’obertura del divendres i podria provar el mínim de 2012 sempre. a 33, 81 dòlars a les properes sessions. Mentrestant, l'oscil·lador estocàstic setmanal va assolir el nivell de sobrecompra per davant de les notícies, mentre que l'indicador mensual va passar a un cicle de compra. Aquest conflicte suporta un desavantatge ràpid però de curta durada, cosa que suggereix que la davallada acabarà ràpidament.

Gràfic a curt termini de KHC (2016 - 2019)

L’indicador de distribució d’acumulació de volum de balanç (OBV) va registrar un màxim històric al juny del 2016, amb més de set mesos d’abans del preu, i va entrar en una fase de distribució agressiva que ara ha penetrat en la majoria d’acumulació massiva que va seguir a la fusió del 2015. anunci. Això indica un abandonament a l’engròs per part d’inversors institucionals, malgrat els plans de negoci ben rebuts i molts quarts de comentaris excel·lents. Malauradament, les existències ara se sumaran a la destrucció, enviant aquest mesurament del volum en un altre mínim multianual.

Els accionistes atrapats en la caiguda durant la nit han de vigilar les accions de preus al voltant del rang de negociació publicat després de l'oferta de 2012. Això és més dur del que sembla, ja que molts programes de gràfics comencen la cobertura de Kraft amb la fusió del 2015 i el valor ja va assolir un mínim històric. Per contra, el rang de negociació comença a 38, 64 dòlars i finalitza en un mínim de menys de 34 dòlars en històries de preus a llarg termini, oferint suport final. Sobrenyament, el descens ha arribat amb dos punts de la baixa amb una hora abans de la sessió regular.

La línia de fons

L'acció de Kraft Heinz ha caigut més del 25% després d'un quart trimestre nocturn, que pot perjudicar els objectius i la rendibilitat de negocis a llarg termini. Tenint en compte les perspectives tècniques extremadament baixistes, els compradors d'immersió i els caçadors de valor han de deixar-se de banda fins que s'acabi la pols.

Divulgació: L’autor no va ocupar cap posició en els títols esmentats en el moment de la publicació.