Regla de baixa de pèrdues (LDR)
La regla de desajustament de pèrdues és una regla creada per l’IRS que impedeix que un grup consolidat o un conglomerat empresarial presenti una declaració d’impost única en nom de les seves filials per tal de reclamar una deducció fiscal per pèrdues pel valor de les accions de la filial.
L’IRS va crear aquesta regla a la dècada de 1990 per assegurar-se que les corporacions pagaven impostos sobre les seves plusvàlues i eviten que es pogués reclamar la pèrdua dos cops de deducció fiscal. Aquesta pràctica es coneixia com a pèrdua duplicada.
Per exemple, una corporació pot obtenir un benefici net d'1 milió de dòlars l'any. Si aquesta corporació adquireix una empresa més petita com a filial i aquesta filial opera amb una pèrdua de 200.000 dòlars aquell any, segons la regla de desajustament de pèrdues, la corporació a la part superior no pot presentar una declaració d’impostos que inclogui aquesta filial i la seva pèrdua com a manera de reduir el benefici net de la corporació a 800.000 dòlars.
Comprendre la regla de baixa de pèrdues (LDR)
La regla de baixa de pèrdues es va canviar el 1995 en una revisió per part de l'IRS. La nova versió de la regla va eliminar diverses disposicions tècniques i exemples relacionats amb els efectes de les accions en el fons de pèrdues.
Un dels casos judicials importants en la història de la regla de desistiment de pèrdues va ser Rite Aid Corp contra Estats Units. En aquest cas, el Tribunal d'Apel·lació del Circuit Federal va rebutjar el component de pèrdua duplicat per part de l'IRS de la regla de desautorització de pèrdues. Això va constituir un precedent important per a les empreses cap endavant.
Rite Aid Corporation v. Estats Units
Rite Aid, una gran cadena de farmàcies, va adquirir el 80 per cent de Penn Encore, una cadena de llibreries el 1984. El 1988, Rite Aid va comprar el saldo de les accions de Penn Encore. Des de 1984 fins a 1994, Rite Aid va incloure Penn Encore en el seu grup de societats afiliades quan va presentar declaracions d’impost consolidat.
Durant aquests anys, Penn Encore va experimentar un creixement, però només va obtenir un nivell marginal de beneficis. El resultat net de la companyia va disminuir amb el pas del temps i va provocar una pèrdua de 5, 2 milions de dòlars. El 1994, Rite Aid va vendre Penn Encore a una altra companyia sense relació. Aquesta empresa era CMI Holding Corp. A efectes fiscals, CMI després es va negar a reconèixer la transacció com a compra d’actius, ja que Penn Encore havia operat amb pèrdues.
Rite Aid va reportar una pèrdua per la venda de Penn Encore. Sota les regles en aquell moment, Rite Aid es va permetre deduir la seva pèrdua a la venda de Penn Encore. No obstant això, una altra regulació estipulava un límit a la pèrdua reportada en funció del factor de pèrdues duplicades de la filial. Essencialment, les regles van impedir que les dues parts reportessin una pèrdua que sobrepassés la pèrdua real calculada mitjançant la transacció.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.