La Loteria: Val la pena jugar mai?

Et sents afortunat? Seria millor que juguessis a la loteria. En funció de quin toqui, teniu unes probabilitats força llargues.

Per exemple, les probabilitats de guanyar un recent dibuix de Powerball a Tennessee eren 1 en 292, 2 milions. Per dir-ho en perspectiva, teniu un:

• Un de cada 2.320.000 possibilitat de ser assassinat per un llamp
• Una de cada 3.441.325 possibilitat de morir després d’entrar en contacte amb un animal o planta verinosa
• Una de cada deu milions de possibilitats de ser atropellada per caure les peces de l’avió

La majoria de la gent estaria d’acord en què el risc que passi algun d’aquests esdeveniments sigui realment prim.

Mirem d’una altra manera. Suposem que heu anat a l'estadi més gran del món, que passa a Corea del Nord. L'estadi es va omplir a la capacitat. Com a part del preu del bitllet, vau ser ingressat en una loteria on podríeu guanyar un cotxe nou. En aquest cas, les probabilitats de guanyar són d’1 a 150.000.

Estaríeu a la vora del vostre seient a l'estadi mentre llegiu el número del bitllet o creieu que realista no guanyareu? Per igualar les probabilitats de guanyar la loteria, haureu d’omplir el mateix estadi fins a tenir capacitat 833 vegades més i ajuntar totes aquestes persones i tenir el mateix dibuix per al mateix cotxe. Algú creuria que podria guanyar una gent tan gran?

Encara no estàs convençut? Si regalessin una nova llar a una sola persona i entrés qualsevol persona dels sis estats més poblats dels Estats Units, això igualaria les possibilitats de guanyar a la loteria.

1.59 milions de dòlars

El bot més gran de loteria que mai ha estat dibuixat a la història dels Estats Units: Powerball el gener del 2016.

Probabilitat independent

Per descomptat, algú ha de guanyar la loteria i l’única manera de guanyar-la és estar-hi, com diuen els anuncis. Però, quina és la millor manera d’estar-hi? Les regles de probabilitat estableixen que no augmenteu les probabilitats de guanyar la loteria jugant sovint. Així, cada cop que toqueu a la loteria, hi ha una probabilitat independent, com una tirada de monedes, on, independentment del nombre de llançaments, hi ha una probabilitat de dos en dos. Les probabilitats es mantenen les mateixes, a la loteria i al joc de monedes, independentment de la freqüència de joc.

Tanmateix, podeu augmentar les probabilitats si adquireu més entrades per al mateix sorteig. Tingueu en compte, però, que dos bitllets poden augmentar les vostres probabilitats d’un a 14 milions a dos a 14 milions, cosa que no suposa una millora significativa, estadísticament. Algú hauria de comprar moltes entrades per augmentar considerablement les probabilitats de guanyar. Tot i que una persona es podia permetre el luxe, però, no podia comprar prou bitllets de loteria per garantir-ne una victòria, tret que fos l’única persona que comprava els bitllets. A mesura que es venen més entrades col·lectivament, les probabilitats de guanyar disminueixen inversament.

Compres per emportar

• Les possibilitats de guanyar a la loteria són remotes.
• La probabilitat de guanyar la loteria no augmenta jugant sovint, sinó que ho faràs millor comprant més entrades per al mateix dibuix.
• Tot i que no hi ha cap garantia a la borsa, la probabilitat d’obtenir un rendiment de la vostra inversió és molt millor que les possibilitats de guanyar a la loteria.
• Els guanyadors de la loteria tenen l’opció d’efectuar els seus efectius en un import únic o bé repartir-lo durant diversos anys mitjançant anualitats.
• Hi ha implicacions fiscals per a tots dos, tot i que, al final, una anualitat acostuma a tenir un avantatge fiscal més gran.

Qui juga a la loteria?

Les possibilitats de guanyar la loteria són molt remotes, però això no impedeix que la gent jugui. En general, aproximadament el 57% dels adults dels Estats Units gasten col·lectivament més de 80.000 milions de dòlars cada any amb l’esperança de fer-lo ric, mentre que els canadencs gasten més de 8.000 milions de dòlars l’any. Una vegada i una altra, quan es va introduir una loteria en un estat, el nombre d'adults locals que es dedicaven a jugar (que és una loteria tècnicament) va augmentar un 40%. En determinats estats, la majoria dels ingressos de loteria provenen d’un petit percentatge de jugadors. Un estudi de Minnesota, per exemple, va determinar que el 20% dels seus jugadors de loteria representaven el 71% dels ingressos de loteria, i a Pennsilvània, el 29% dels jugadors representaven el 79% dels ingressos, segons les estadístiques més recents de l'Associació Nord-Americana de Loteries estatals i provincials (NASPL).

I què? La loteria és només una d'aquestes coses divertides que fem com a manera de fer-la riquíssima, no? Per a alguns, això és cert, però per a d’altres, sovint, amb menys diners per estalviar, jugar a aquests jackpot pot ser un drenador important dels ingressos. Segons la estadística, hi ha una quantitat aclaparadora de participants de loteria. A Califòrnia, un estudi va trobar que el 40% dels que jugaven a la loteria estaven a l’atur. A Maryland, el terç més pobre de la seva població compra el 60% de tots els bitllets de loteria, i la gent de Michigan que no té un títol de secundària va gastar cinc vegades més a la loteria que els que tenen estudis universitaris. No és estrany que els gurus de les finances dels consumidors diguin que la loteria és essencialment un impost addicional als pobres.

Els venedors de loteria recullen comissions sobre els bitllets que venen i també en efectiu quan venen un bitllet guanyador, normalment en forma d’adjudicació o bonus.

Apostar vs invertir

Un curiós titular es va col·locar a la pàgina principal del lloc web de Mega Millions el 25 de març de 2011, un dia en què les probabilitats de guanyar van volar fins a 1 a 175 milions (1.166 estadis per si us preguntaves). El títol titulava "Desar per a la jubilació". Els grups anti-jocs van lluitar davant aquest aparent intent de girar la loteria com a mitjà per finançar els anys posteriors a la persona i els funcionaris de la loteria van emetre ràpidament una declaració dient que estaven realitzant una campanya animant a la gent a somiar sobre com utilitzarien els seus guanys. no ofereix una estratègia financera.

Hi ha una manera millor, més rendible, de gastar o invertir els diners que d’altra manera dedicaria a la loteria? Mirem els números. Si una persona gasta 5 dòlars a la setmana en bitllets de loteria, suma fins a 260 dòlars l’any. Durant 20 anys (un horitzó d’inversió típic a llarg termini per a accions i bons), el total invertit en bitllets de loteria seria de 5.200 dòlars. El fet de situar 260 dòlars anuals en accions amb un guany del 7, 3% anual (en funció del rendiment històric de renda variable) produeix 11.015 dòlars després de 20 anys. Però si només gastéssiu els diners en els bitllets de loteria i presumptament no guanyàveu res, us quedaria 5.200 dòlars després de 20 anys.

Per descomptat, el mercat de valors mai no és una cosa segura. Les existències es poden depreciar i apreciar. Per tant, provem una estimació més prudent. Un estudi a Texas va trobar que una persona sense titulació universitària dedicava una mitjana de 250 dòlars a l'any a comprar bitllets de loteria. Si aquesta mateixa persona hagués de començar un IRA o un altre compte de jubilació que obtingués una mitjana de conservació del 4% de rendibilitat anual i aportés aquest mateix $ 250 a l'any durant 30 anys, tindria 15.392 dòlars un cop arribats a l'edat de jubilació. Si fessin el mateix durant 40 anys, aquest nombre passaria a més de 25.000 dòlars.

Tot i que alguns afirmen que en l'economia actual no hi ha manera de garantir que els diners guanyarien un 4%, tampoc no hi ha cap garantia de que no guanyi gaire més del 4%. Però tot a part, les probabilitats de tenir 15.000 dòlars després de 30 anys són en gran mesura a favor de la persona; sens dubte, més que amb les probabilitats de 125 milions a 1 de la loteria.

Suma forçada o anualitat?

Posem per cas que, malgrat les tan desagradables probabilitats, guanyes la loteria i guanyes grans, sis xifres grans. Haureu d’enfrontar-vos a moltes decisions i el primer és com rebre els fons. Amb la majoria de loteries, podeu triar: us poden escriure un xec per l’import de la quantitat forfetària o el podeu rebre en forma de anualitats.

La suma forfetària és una única transferència en efectiu, mentre que la anualitat és una sèrie de pagaments anuals (sovint repartits entre 20 i 30 anys). A diferència d’algunes anualitats que s’acaben en fer-ho, és una cosa que s’anomena certa anualitat: els pagaments continuaran durant el termini establert d’anys, de manera que, si es mor, podreu emetre aquests pagaments a qui desitgeu. Què heu de prendre?

Només sis estats permeten que els guanyadors siguin anònims, mentre que altres tres els permeten obtenir guanys mitjançant una LLC.

El cas de pagament de suma forfetària

La majoria de guanyadors de la loteria opten per un pagament de suma forfetària. Volen tots els diners immediatament. Aquest és l’avantatge principal d’un import únic: accés complet i complet als fons. No solament ho fan els individus com aquest, sinó el seu nou equip gegant de comptables, assessors financers, administradors de diners i advocats immobiliaris: més actius sota gestió, millor, sobretot si la seva compensació es basa en un percentatge d’aquests actius. .

Obtenir una quantitat forfetària també podria ser el millor curs si, per no ser morbós, el guanyador no és probable que visqui el temps suficient per cobrar dècades de pagaments i no tingui cap hereu.

Avantatge fiscal: anualitat

Podeu estar en una posició d’impost sobre la renda millor si rebeu els ingressos al llarg de diversos anys a través d’una anualitat que no pas per davant. Per què? Les victòries de loteria estan subjectes a l’impost sobre la renda (tant federal com estatal, tret dels pocs estats que no imposen guanys) l’any que rep els diners. Diguem que guanyarà un jackpot de 10 milions de dòlars. Si adopteu l’opció de quantia única, la suma sencera està subjecta a l’impost sobre la renda d’aquest any. Tanmateix, si escolliu l’opció d’anualitats, els pagaments us arribaran al llarg de diverses dècades, i també passaria la seva factura tributària. Per exemple, en un calendari de pagaments de 30 anys, en lloc de 10 milions de dòlars tot en un any, obtindríeu uns 333.000 dòlars anuals. Tot i que els 333.000 dòlars estarien subjectes a l’impost sobre la renda, us podrien mantenir al marge de l’interès federal d’impostos sobre la renda més estatal i federal.

Però, encara que pagueu els impostos alhora, és igual que pagar-los amb el pas del temps, no és així? No segons els experts.

Si trieu l’opció de renda, el govern pren els guanys i els inverteix per vosaltres, molt probablement en bons del Tresor avorrits, però altament estables. Normalment, quan invertiu, pagueu impostos, però quan el govern inverteix ho fan lliure de totes les obligacions fiscals. Així, durant més de 30 anys, no només rebeu un pagament mensual en els vostres guanys, sinó que també obteniu ingressos d’inversió.

Suposem que heu optat pels pagaments anuals per un premi de 327, 8 milions de dòlars i que invertiu en una obligació governamental de 30 anys pagant un 4, 5% d’interessos. En el primer any, obtindreu un estimat d’interès de 14.715.000 dòlars. Al final dels vint anys, les vostres guanys serien un 20% superiors a les que vau començar. Tot el que heu de fer és enviar a uns 900.000 dòlars en algun lloc com a pagament mensual després d’impostos, suposant que estigueu a l’interior federal màxim.

Heus aquí l’altre avantatge: si feu l’import net, efectivament heu de pagar els impostos dos cops: una vegada en rebre el xec i, de nou, els ingressos que obteniu d’invertir-lo (invertireu la major part, oi?). Si el govern l’inverteix, només pagarà una factura d’impostos una vegada (sobre els xecs anuals).

Altres avantatges per a les anualitats

Però potser el major argument per assumir la rendibilitat és més intangible: protegir-se de tu mateix. Una ventada de sis xifres és un esdeveniment que canvia la vida i no necessàriament és bo. La majoria de les persones no tenen experiència a l’hora de gestionar aquest tipus de sumes, per començar, però fins i tot els més savis i divertits dels caps podrien perdre la perspectiva, sobretot tenint en compte l’allau d’amics, familiars i fins i tot desconeguts que descendeixen un cop la notícia surti, pregant o fins i tot exigint una quota de les despulles. Els acadèmics citen investigacions que mostren la majoria de guanyadors de loteria només estalviaran 16 cèntims de cada dòlar que guanyin. De fet, els índexs de fallida dels guanyadors de la loteria van augmentar tres a cinc anys després del seu gran cop d’estat.

Una anualitat pot ajudar, limitant literalment els fons que teniu. Al cap i a la fi, no podeu regalar, malgastar o manipular de manera errònia allò que no teniu. A més, agafar diners amb el pas del temps us proporciona una targeta de “sobrepassa”. En rebre un xec cada any, encara que les coses vagin malament el primer any, tindreu moltes més possibilitats d’aprendre dels errors, recuperar les pèrdues i gestionar millor els vostres assumptes.

Factor d’herència de loteria

Hi ha, però, un gran problema al primer món. Si els pagaments encara es produeixen en morir, els seus hereus han de pagar impostos sobre la propietat sobre els diners, l'import total que queda. És possible que no tinguin els diners disponibles per fer-ho. Powerball té una resposta si el vostre estat ho permet: un cop mort, convertirà la vostra anualitat en un pagament global. Almenys aleshores es pot cobrir la factura d’impostos sense obligar ningú a la fallida.

La línia de fons

Si mai guanyes la loteria, voldràs treballar amb el teu assessor financer, fiscal i CPA per determinar quina opció és la més adequada per tu: guanyar tots els guanys alhora o en pagaments anualitzats durant dècades. Com a norma general, si vosaltres i el vostre equip de gestió de diners creieu que poden invertir per obtenir una rendibilitat anual superior al 3% al 4%, l’opció de quantia única té més sentit respecte de la anualitat, al cap de 30 anys.

Moltes persones veuen la compra de bitllets de loteria com una inversió de baix risc. On més podreu "invertir" 1 $ o 2 dòlars per l'oportunitat de guanyar centenars de milions de dòlars? La relació risc-recompensa és certament atractiva, encara que les probabilitats de guanyar són notablement reduïdes. És millor, doncs, jugar a la loteria o invertir els fons? No hi ha cap resposta universalment correcta. Bona part depèn dels diners que es destinin. Si es necessita per a la jubilació o la universitat per a nens, pot ser que tingui més sentit invertir: una remuneració és més segura, fins i tot si no suposa un xec atractiu de sis xifres. Tanmateix, si els diners es marquen per entretenir-se i ho haguessis gastat veient la darrera pel·lícula, pot ser divertit que en sortis. Tingueu en compte, per descomptat, que és més probable que moriu per picades de serp que mai de recollir-les.