Gestor univers (punt de referència)

Què és un Gestor Univers (Benchmark)

Univers de gestor: el punt de referència es refereix a un grup d’iguals gestors d’inversions que tenen el mateix estil d’inversió.

Les dades de l’univers del gestor s’utilitzen sovint per comparar i avaluar el rendiment dels gestors de diners.

BREAKING DOWN Manager Univers (Benchmark)

L’univers del gestor: les dades de referència són una de les dues maneres principals de jutjar el rendiment relatiu d’un vehicle d’inversió com un fons mutu. L’altra és versus una referència d’índex. El primer complementa el segon.

Per exemple, prengueu l’univers dels fons obligatoris d’inversió gestionats activament. Afirmen que molts tenen un gran percentatge d’obligacions corporatives que l’índex tendeix a superar la mitjana del seu grup d’iguals en un període de grans despeses de rendiment. Tot i això, tots aquests fons van assumir més risc de crèdit que l'índex per generar aquesta superació. Per tant, la comparació relativa vers l'índex pesant-pesat és limitada.

És quan és útil la comparació d’univers de referència d’un gestor, ja que permet fer una comparació entre fons similars de pomes i pomes durant un període de temps específic.

Dues empreses especialitzades en comparacions d’univers de gestors són Morningstar i Lipper. Els gestors d'actius, les empreses de fons i els intermediaris financers reconeixen la classificació comparativa i la classificació d'aquestes dues empreses com a estàndards de la indústria.

Per exemple, Lipper posseeix fons mutus a tot l’univers del seu gestor: grups de referència basats en cinc mètriques: retorn total, rendibilitat consistent, conservació de capital, eficiència fiscal i despeses. El 20% més important dels fons de cada categoria han rebut les qualificacions més altes i reben el nom de Líder Lipper. L’empresa nomena líders per a períodes de tres, cinc i deu anys per a cada categoria, així com en general.

Els líders lipper ajuden els inversors a decidir quins fons compleixen els seus objectius d’inversió i s’ajusten a les seves preferències, tot i que no intenten predir el rendiment futur.

Pros i contres de l’Univers Manager - Benchmark

Avaluar l'univers del gestor: les dades de referència són una manera perquè els inversors puguin comparar els fons de compra. Si bé el rendiment passat no proporciona informació detallada sobre el rendiment futur, el fet de saber que un fons és un dels líders tant en el rendiment total com en els rendiments constants del grup entre iguals durant molts anys, per exemple, proporciona informació útil i informació.

Tanmateix, aquest tipus d'investigació presenta deficiències. Àmplia universitat de gestors fa difícil comparar el rendiment de directius amb diferents estils. Per exemple, de vegades un univers de gestors de valor de gran quantitat posa el rendiment d’una estratègia de creixement de dividends amb una estratègia d’alt dividend.

També hi ha biaix de supervivència, cosa que significa que els administradors amb registres de baix rendiment han estat abandonats de l’univers i l’univers no presenta una imatge completa del rendiment de tots els directius.

Finalment, les conclusions de l’univers del gestor: les dades de referència sobre marcs de temps curts són limitades, ja que el lideratge acostuma a canviar sovint.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Lipper Leader Un Lipper Leader és un indicador d’èxit del fons mutualista en funció de si compleix un conjunt d’objectius per a un retorn total, rendibilitat constant i altres mesures. més Univers de comparació Un univers de comparació és un conjunt integral de gestors d’inversions amb mandats i objectius similars que serveixen com a referència de parella. més Classificació de riscos de Morningstar Les qualificacions de risc de Morningstar avaluen un dels cinc nivells de risc per a fons mutuals i ETF per donar als inversors una idea ràpida de la seva adequació de la cartera. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Què són els índexs de pintadors? Els índexs de lipper són índexs que rastregen el rendiment financer de diferents tipus d’estratègies de fons gestionats. més Definició de referència Una referència de referència és un estàndard respecte al qual es pot mesurar el rendiment d’un valor de seguretat, d’un fons mutu o d’un gestor d’inversions. més Enllaços de socis