VaR marginal

Què és Marginal VaR

VaR marginal és la quantitat addicional de risc que una nova posició d’inversió afegeix a una cartera. Va marginal VaR (valor en risc) permet als gestors de risc estudiar els efectes de sumar o restar posicions d’una cartera d’inversions. Com que el valor en risc està afectat per la correlació de posicions d'inversió, no és suficient considerar de forma aïllada el nivell de VaR d'una inversió individual. Més aviat, s'ha de comparar amb la cartera total per determinar quina contribució aporta a l'import VaR de la cartera.

DESCOMPANYAR Marginal VaR

Una inversió pot tenir un elevat VaR individualment, però si es correlaciona negativament amb la cartera, pot aportar una quantitat molt inferior de VaR a la cartera que la seva VaR individual. Per exemple, considereu una cartera amb només dues inversions. La inversió X té un valor en risc de 500 dòlars, i la inversió Y té un valor en risc de 500 dòlars. Segons la correlació de les inversions X i Y, la combinació d’ambdues inversions com a cartera podria comportar un valor de cartera amb un risc de només $ 750. Això significa que el valor marginal amb risc d’afegir qualsevol inversió a la cartera va ser de 250 dòlars.

Quan es mesuren els efectes del canvi de posicions sobre el risc de la cartera, els VAR individuals no són adequats, ja que la volatilitat mesura la incertesa en el retorn d’un actiu de forma aïllada. Com a part d’una cartera, l’important és la contribució de l’actiu al risc de la cartera. VaR marginal ajuda a aïllar el risc addicional específic de seguretat d’afegir un dòlar d’exposició addicional.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició beta Unlecover La beta Unlevered és la beta d'una empresa sense cap deute. més Gestió del risc en finances Al món financer, la gestió del risc és el procés d’identificació, anàlisi i acceptació o mitigació de la incertesa en les decisions d’inversió. La gestió del risc es produeix en qualsevol moment que un inversor o gestor de fons analitza i intenta quantificar el potencial de pèrdues d'una inversió. més Funcionament de l'anàlisi de riscos L'anàlisi del risc és el procés de valorar la probabilitat que es produeixi un esdeveniment advers dins del sector corporatiu, governamental o ambiental. més Una estimació del risc de baixada El risc de desavantatge és una estimació del potencial de la seguretat de patir un descens del valor si canvien les condicions del mercat o la quantitat de pèrdues que es podria suportar com a conseqüència del descens. més Risk Risk pren moltes formes, però es classifica generalment com la possibilitat que un resultat o el rendiment real de la inversió difereixi del resultat o rendiment previst. més Volatilitat Definició La volatilitat mesura quant fluctua el preu d’una seguretat, d’un derivat o d’un índex. més Enllaços de socis