Llibre coincident

Què significa el llibre coincident?

Un llibre igualat és un enfocament que els bancs i altres institucions poden adoptar per assegurar que el venciment dels seus actius i passius es distribueixi de manera equitativa. Un llibre coincident també es coneix com a "gestió d'actius / passius" o "concordança d'efectiu".

Llibre coincident explicat

Un llibre coincident és una tècnica de gestió de riscos per als bancs que assegura que tenen un passiu i actius iguals. Essencialment, un banc que adopti aquest enfocament busca un equilibri entre el seu préstec i la liquiditat per tal de supervisar millor el seu risc.

Maneres d'aplicar un llibre coincident

Hi ha un avantatge funcional en adoptar el mètode del llibre coincident; permet a un banc o una altra entitat financera supervisar la seva liquiditat i gestionar el risc de tipus d'interès. Malgrat els beneficis potencials, aquest enfocament no sempre l’utilitzen les institucions.

Segons el mètode del llibre coincident, es fa un esforç per mantenir els actius i passius el més estretament parells possibles. Inclou l’amortització d’actius. L'equiparació també es fa per als tipus d'interès dels actius i passius. Això significa correspondre tots els préstecs fixos a actius de tipus fix, i també préstecs de tipus variable a actius de tipus variable. Amb els instruments de tipus variable, haurien de coincidir amb els intervals de restabliment dels tipus d’interès.

Una metodologia comptable de llibres és una manera de reduir el risc de propagació, fet que pot comportar un canvi de valor entre el preu esperat d’un risc de crèdit i el preu real de mercat del risc de crèdit. Això pot produir-se amb bons més arriscats.

En un context diferent, específicament en les transaccions de repo, un llibre coincident pot adoptar un enfocament diferent. En aquest cas, un banc pot aprofitar els acords de recompra inversa i els acords de recompra per mantenir el que s’anomena un llibre igualat, tot i que potser no hi hagi un saldo. El banc pot prestar-se a un ritme i, a continuació, prestar a un ritme més alt, de manera que pot obtenir un diferencial i generar beneficis.

Hi pot haver encara més exemples del que s’anomena llibre coincident. Un banc pot negociar acords de recompra per tal de cobrir posicions de deutes curtes i llargues. També hi pot haver comerciants que mantinguin un llibre igualat per aprofitar els canvis de tipus d'interès a curt termini en relació amb l'oferta i la demanda previstes per a les accions subjacents. A diferència dels bancs que pretenen mitigar i gestionar el risc, els operadors podrien adoptar el mètode comptable a favor de prendre posicions que puguin ser avantatjoses sobre diferents tipus de bons i accions.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Acord de recompra (Repo) Definició Un acord de recompra és una forma de préstec a curt termini per als concessionaris en valors governamentals. més Com funciona la taxa interbancària oferent (LIBOR) de Londres, LIBOR és un tipus d’interès de referència al qual els principals principis mundials es presten mutuament al mercat interbancari internacional de préstecs a curt termini. més Acord de recompra inversa Definició Un acord de recompra inversa és la compra de valors amb el pacte per vendre-los a un preu més elevat en una data futura concreta. més Euro LIBOR Definició Euro LIBOR és la taxa d’oferta interbancària de Londres denominada en euros, que els bancs s’ofereixen mútuament per a préstecs a curt termini grans. més Taxa de finançament durant la nit assegurada (SOFR) La taxa de finançament durant la nit garantida, o SOFR, és un tipus d'interès que s'espera que substitueixi LIBOR com la taxa de referència de derivats i préstecs denominats en dòlars. més Swap de maduresa constant (CMS) Definició En un swap de venciment constant, la part d’interès variable es reinicia periòdicament d’acord amb una taxa de venciment fixa, exposant el swap al risc de tipus d’interès. més Enllaços de socis