Risc de preus
El risc de preus és el risc d’una disminució del valor d’una fita o d’una cartera d’inversions. És inferior a les existències amb menys volatilitat, com les accions de xip blau. Els inversors poden utilitzar diverses eines i tècniques per tal de cobrir el risc de preus, que van des de decisions relativament conservadores (per exemple, comprar opcions de compra) fins a estratègies més agressives (per exemple, venda a curt termini i ETF inversos).
DESCÀRREGA Risc de preus
Diversos factors depèn del risc del preu. Per exemple, les empreses grans i ben establertes tenen un risc de preus més baix que les petites empreses en marxa. Algunes indústries de productes bàsics, com el mercat del petroli, l’or i la plata, tenen una volatilitat més elevada i un major risc de preus. La gestió, la capitalització de mercat, la situació financera i la ubicació geogràfica de les operacions són tots els factors que contribueixen a canvis en el preu de l'acció de l'entitat. Entre els factors comuns que contribueixen al risc de preus són la volatilitat dels ingressos, la mala gestió i els canvis de preus.
Diversificació per minimitzar el risc de preus
A diferència d’altres tipus de risc, el risc de preus es pot reduir. La tècnica de mitigació més comuna és la diversificació. Per exemple, un inversor té accions en dues cadenes de restaurants competidors. El preu de les existències d'una cadena es va desplomar a causa d'un esclat de malalties transmeses per l'alimentació. Com a resultat, el competidor experimenta un augment en el negoci i el seu preu de les accions. La disminució del preu de mercat d’una acció es compensa amb l’augment del preu de les accions de l’altra. Per reduir encara més el risc, un inversor podria adquirir accions de diverses empreses dins de diferents indústries o en diferents ubicacions geogràfiques.
Opcions de posicionament per risc de preu
El risc de preus es pot cobrir mitjançant la compra d’un derivat financer anomenat opció de venda. Una opció de venda dóna al titular el dret, però no l’obligació, de vendre una mercaderia o un estoc per un preu específic en el futur independentment de la taxa de mercat actual. Per exemple, es pot comprar una opció de venda per vendre una seguretat específica per 50 dòlars en sis mesos. Al cap de sis mesos, si es realitza el risc de preu i el preu de les accions és de 30 dòlars, es podrà exercir l’opció de venda (venda de la garantia a un preu més alt), mitigant així el risc de preu.
Riscos de venda a curt preu
El risc de preus es pot capitalitzar mitjançant la utilització de la venda a curt termini. La venda a curt termini implica la venda d’estocs en què el venedor no és titular. El venedor, que preveu una reducció del preu de les accions a causa del risc del preu, té previst agafar en préstec, vendre, comprar i retornar accions. Per exemple, segons la creença d’una caiguda imminent d’una acció específica, un inversor presta 100 accions i es compromet a vendre-les per 50 dòlars per acció. L’inversor té 5.000 dòlars i 30 dies per retornar les accions prestades que va vendre. Al cap de 30 dies, si el preu de les accions es va reduir a 30 dòlars per acció, l’inversor és capaç de comprar 100 accions per 30 dòlars, retornar les accions des d’on van ser prestades i mantenir els beneficis de 2.000 dòlars a causa de l’impacte del risc de preus.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.