Morningstar: una font de fons mutu principal

Els inversors que entren en el mercat de fons mutus se solen enfrontar a una impressionant varietat d'informació i argot que els deixa insegures per on començar. Els llocs web de fons mutu s’omplen amb informació sobre fons de gran capital, fons de gran capital, fons sectorials, alfa, beta, caixes d’estil i altres conceptes esotèrics.

Els corredors i els planificadors financers recomanen fàcilment qualsevol nombre de fons i famílies de fons per als seus clients, però algunes empreses d’inversió tenen registres molt millors que d’altres. Aleshores, on poden anar els clients per obtenir informació sòlida i imparcial sobre un determinat fons o família de fons? Seguiu per saber-ho.

Un recurs definitiu

Durant dècades, Morningstar ha estat considerada com la principal font d’informació sobre fons mutuals de la indústria financera. El primer llibre de fons de fons mutu va ser publicat el 1984 i aquest recurs ha estat utilitzat a nivell mundial per milions d’inversors i milers d’assessors financers. Morningstar classifica, calcula i analitza milers i milers de fons mutuals, tant de càrrega i sense càrrega, com de fons de subaccount de rendibilitat variable. Moltes biblioteques públiques locals ofereixen accés al servei Morningstar.

Una de les principals eines que Morningstar ofereix als inversors és la seva fitxa de fons d'una pàgina. Aquest full té una informació pertinent sobre un fons determinat que permet als inversors avaluar ràpidament el seu potencial. Algunes de les dades que figuren en aquest full inclouen les que es mostren a continuació.

Caixa d'estil Morningstar

Aquesta eina comuna classifica els fons mutus en una de les nou categories diferents, amb conjunts separats de categories per a fons propis i de renda fixa. Per exemple, un fons per accions es podria classificar com un fons de creixement de grans càmeres o un fons de valor reduït, segons els seus objectius de capitalització i inversió.

Estadístiques vitals

Tots els fulls informatius recullen la informació de contacte del fons, la data de creació, els actius totals gestionats i els imports mínims inicials i posteriors de compra al final de la pàgina, juntament amb un desglossament complet de la programació de cobrament de vendes del fons (si n’hi ha) per a totes les accions. classes. Aquí també s’inclouen totes les tarifes de gestió i 12b-1.

Actuació històrica

Els fulls informatius del fons Morningstar sempre mostren la rendibilitat total anual total del fons dels últims tres i sis mesos, un, tres, cinc i 10 anys, així com des de la creació del fons. Aquests números es calculen amb i sense que s’estan avaluant càrrecs de venda pertinents per a totes les classes d’accions al detall (i fins i tot en classes d’accions institucionals). També es publiquen números de retorn acumulats. Els rendiments trimestrals es mostren en els cinc anys anteriors.

Creixement de 10.000 dòlars

Cada informe conté un gràfic que mostra el creixement d'una inversió inicial de 10.000 dòlars realitzada a la creació del fons fins al present, tenint en compte totes les despeses de venda i altres despeses.

Classificació d’estrelles i categories

Aquests són sovint els primers indicadors que contemplen els inversors a l’hora de triar un fons. La classificació estrella classifica els fons segons el rendiment anterior dins de quatre grans classes d’actius, mentre que la qualificació de categories és una comparació més específica de fons del mateix quadre d’estil.

Composició i participacions del fons

Es detalla en detall el percentatge de les participacions de valors individuals del fons, tant per classe d'actius com per sector. Cada fitxa també enumera les deu participacions del fons per empreses. Els bons i altres fons de renda fixa també inclouen un desglossament de la durada i la maduresa mitjanes dels valors individuals dels fons.

Objectiu d’inversió

Cada full de dades imprimeix l'objectiu d'inversió indicat del fons i l'estratègia d'inversió general que s'utilitzarà per assolir aquest objectiu.

Morningstar's Take

Aquesta part del full d'informació ofereix un breu comentari sobre el fons i el rendiment dels seus gestors de cartera i, generalment, ofereix una opinió sobre el rendiment futur del fons tant a curt com a llarg termini.

Dades tècniques

Morningstar analitza diversos indicadors tècnics per a cada fons, com ara la seva proporció Sharpe, beta, alpha i altres quantificacions matemàtiques del risc, volatilitat i recompensa del fons. Aquests sempre es troben en una secció diferent.

Reinventant-se

Morningstar es va fer pública el 2005. Des d'aleshores, l'empresa ha perfeccionat i ampliat contínuament la seva gamma de productes i serveis. Els seus serveis ara s’estenen més enllà de l’anàlisi simple i inclouen un sofisticat programari de gestió de diners per als planificadors financers i serveis d’anàlisi de cartera de rajos X que permeten als planificadors i inversors veure el potencial de solapament de les participacions dins dels seus portafolis d’inversions, afegint eines addicionals a l’arsenal dels inversors.