Mitjana mòbil (MA)
Una mitjana mòbil (MA) és un indicador àmpliament utilitzat en l’anàlisi tècnica que ajuda a suavitzar l’acció dels preus filtrant el “soroll” de les fluctuacions aleatòries de preus a curt termini. És un indicador que segueix les tendències, o es retarda, ja que es basa en preus anteriors.
Les dues mitjanes mòbils bàsiques i d’ús comú són la mitjana mòbil simple (SMA), que és la mitjana simple d’una seguretat en un nombre determinat de períodes de temps, i la mitjana mòbil exponencial (EMA), que dóna un pes més gran a preus més recents. .
Les aplicacions més habituals de mitjanes mòbils són identificar la direcció de la tendència i determinar els nivells de suport i resistència. Si bé les mitjanes mòbils són prou útils per si soles, també constitueixen la base d'altres indicadors tècnics, com ara la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD).
Com que tenim definicions i articles extensos sobre tipus específics de mitjanes mòbils, només definirem aquí el terme "mitjana mòbil".
Les fórmules per a les mitjanes mòbils són
Mitjana mòbil simple
SMA = A1 + A2 + ... + Annwhere: A = mitjana en el període nn = nombre de períodes \ begin {align} & SMA = \ frac {A_1 + A_2 + \ dotso + A_n} {n} \\ & \ textbf {on :} \\ & A = \ text {mitjana en període} n \\ & n = \ text {nombre de períodes de temps} \\ \ end {alineat} SMA = nA1 + A2 + ... + An on: A = mitjana en període nn = nombre de períodes
La mitjana mòbil simple calcula la mitjana aritmètica d’una seguretat en un nombre (n) de períodes de temps, A.
Mitjana mòbil exponencial
EMAt = [Vt × (s1 + d)] + EMAy × [1− (s1 + d)] on: EMAt = EMA todayVt = Value todayEMAt = EMA todays = allisament = nombre de dies \ begin {align} & EMA_t = [ V_t \ times (\ frac {\ text {s}} {1 + d})] + EMA_y \ times [1 - (\ frac {\ text {s}} {1 + d})] \\ & \ textbf { on:} \\ & EMA_t = \ text {EMA avui} \\ & V_t = \ text {Value today} \\ & EMA_t = \ text {EMA today} \\ & s = \ text {suavització} \\ & d = \ text { nombre de dies} \\ \ end {alineat} EMAt = [Vt × (1 + ds)] + EMAy × [1− (1 + ds)] on: EMAt = EMA todayVt = Value todayEMAt = EMA todays = allisament = nombre de dies
Per calcular una EMA, primer cal calcular la mitjana mòbil simple (SMA) durant un període de temps determinat. A continuació, cal calcular el multiplicador per ponderar l’EMA ( suavització ), que normalment segueix la fórmula: [2 ÷ (període de temps seleccionat + 1)]. Així, per a una mitjana mòbil de 20 dies, el multiplicador seria [2 / (20 + 1)] = 0, 0952. A continuació, utilitzeu el factor suavitzant combinat amb EMA anterior per arribar al valor actual. L’EM proporciona una ponderació més elevada als preus recents, mentre que l’ SMA assigna una ponderació igual a tots els valors.
Què et diuen els mitjans en moviment?
Les mitjanes mòbils queden per darrere de l’actuació dels preus actuals, ja que es basen en preus anteriors; Com més llarg sigui el període de temps per a la mitjana mòbil, més gran serà el retard. Així, una AM de 200 dies tindrà un grau de retard molt més gran que un de 20 dies, ja que conté preus en els darrers 200 dies.
La durada de la mitjana mòbil a utilitzar depèn dels objectius de negociació, amb mitjanes mòbils més curtes que s’utilitzen per a negociació a curt termini i mitjanes mòbils a llarg termini més adequades per a inversors a llarg termini. Els inversors i comerciants són seguits àmpliament per als 50 dies i els 200 dies, amb pauses per sobre i per sota d'aquesta mitjana mòbil que es considera que són senyals comercials importants.
Les mitjanes mòbils també transmeten senyals importants de negociació per si mateixes o quan es creuen dues mitjanes. Una mitjana mòbil ascendent indica que la seguretat està en un rendiment ascendent, mentre que una mitjana mòbil en declivi indica que es troba en un procés a la baixa.
De la mateixa manera, l’impuls ascendent es confirma amb un crossover alcista, que es produeix quan una mitjana mòbil a curt termini creix per sobre d’una mitjana mòbil a llarg termini. L’impuls a la baixa es confirma amb un crossover baixista, que es produeix quan una mitjana mòbil a curt termini creix per sota d’una mitjana mòbil a llarg termini.
Predir les tendències al mercat de valors no és un procés senzill. Tot i que no podeu predir què passarà exactament, podeu oferir-vos millors probabilitats mitjançant l’anàlisi i la investigació tècniques. Posar a prova el mercat de la vostra investigació i anàlisi tècnica requeriria un compte de corretatge. El fet d’escollir un corredor pot resultar frustrant per la varietat entre ells, però podeu triar un dels millors agents en línia per trobar la plataforma adequada a les vostres necessitats.
Les mitjanes mòbils són un indicador totalment personalitzable, cosa que significa que l’usuari pot triar lliurement qualsevol termini que desitgi a l’hora de crear la mitjana. Els períodes de temps més habituals utilitzats en les mitjanes mòbils són 15, 20, 30, 50, 100 i 200 dies. Com més curt sigui el temps utilitzat per crear la mitjana, més sensible serà els canvis de preu. Com més llarg sigui el temps, menys sensible, o més suavitzat, serà la mitjana.
No hi ha un marc de temps "adequat" a l’hora de configurar les mitjanes mòbils. La millor manera de descobrir quin és el que millor us funciona és experimentar amb diversos períodes de temps fins a trobar-ne un que s’ajusti a la vostra estratègia.
Compres per emportar
- Una mitjana mòbil és una tècnica sovint utilitzada en anàlisis tècniques que suavitza la història dels preus mitjançant la mitjana dels preus diaris en algun període de temps.
- Les mitjanes mòbils simples (SMA) tenen la mitjana aritmètica d’un conjunt de preus determinat en els darrers dies, per exemple en els 15, 30, 100 o 200 dies anteriors.
- Les mitjanes mòbils exponencials (EMA) utilitzen una mitjana ponderada que dóna major pes als dies més recents per tal de respondre més a la informació nova.
- Quan els preus dels actius creuen les seves mitjanes mòbils, pot generar un senyal de negociació per a operadors tècnics.
Mitjana en moviment simple i exponencial
La forma més simple de mitjana mòbil, coneguda adequadament com a mitjana mòbil simple (SMA), es calcula prenent la mitjana aritmètica d’un conjunt de valors determinat. Dit d’una altra manera, s’afegeixen un conjunt de números o preus en el cas d’instruments financers i després es divideixen pel nombre de preus del conjunt.
La mitjana mòbil exponencial és un tipus de mitjana mòbil que dóna més pes als preus recents per intentar respondre més a la informació nova. L’aprenentatge de l’equació una mica complicada per al càlcul d’un EMA pot ser innecessari per a molts operadors, ja que gairebé tots els paquets gràfics fan els càlculs.
Ara que teniu una millor comprensió de com es calculen les SMA i les EMA, mirem com es diferencien aquestes mitjanes. Analitzant el càlcul de l’EMA, notareu que es posa més èmfasi en els punts de dades recents, convertint-lo en un tipus de mitjana ponderada.
A la figura següent, el nombre de períodes de temps que s'utilitzen en cada mitjana és idèntic (15), però l'EMA respon més ràpidament als preus que canvien. Observeu com la EMA té un valor més alt quan el preu puja i cau més ràpidament que l'MAA quan el preu està baixant. Aquesta resposta és la principal raó per la qual molts operadors prefereixen fer servir l'eMA a través de SMA.
Exemple de càlcul de la mitjana mòbil
1:34Mitjana mòbil
Una mitjana mòbil (MA) es calcula de diferents maneres segons el seu tipus. A continuació, analitzem una mitjana mòbil simple (SMA) de seguretat amb els següents preus de tancament durant 15 dies:
- Setmana 1 (5 dies): 20, 22, 24, 25, 23
- Setmana 2 (5 dies): 26, 28, 26, 29, 27
- Setmana 3 (5 dies): 28, 30, 27, 29, 28
Una mitjana mòbil de deu dies suposaria la mitjana dels preus de tancament dels primers deu dies com a primer punt de dades. El següent punt de dades baixaria el preu més primerenc, afegiria el preu el dia 11 i assumiria la mitjana, etc., com es mostra a continuació. (Per a informació relacionada, consulteu "Els mitjans perfectes per a la cotització de dies")
Exemples d’indicadors de mitjana en moviment
Divergència de convergència mitjana en moviment (MACD)
Els comerciants utilitzen la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) per controlar la relació entre dues mitjanes mòbils. Generalment es calcula restant una mitjana mòbil exponencial de 26 dies a una mitjana mòbil exponencial de 12 dies.
Quan la MACD és positiva, la mitjana a curt termini se situa per sobre de la mitjana a llarg termini. Això és una indicació d’impuls a l’alça. Quan la mitjana a curt termini està per sota de la mitjana a llarg termini, això és un signe que l’impuls es troba a la baixa. Molts comerciants també vetllaran per passar a sobre o per sota de la línia zero. Un moviment per sobre del zero és un senyal per comprar, mentre que una creuada sota zero és un senyal per vendre.
Línia de senyal / disparador
Les mitjanes mòbils es poden crear per a qualsevol forma de dades que canviï freqüentment. Fins i tot és possible prendre una mitjana mòbil d’un indicador tècnic com és el MACD. Per exemple, a la gràfica de la figura 1 s’afegeix una mitjana mòbil exponencial de nou períodes dels valors MACD.
Els senyals de compra es generen quan el valor de l’indicador creua per sobre de la línia de senyal (línia puntejada), mentre que els senyals curts es generen a partir d’una creu sota la línia de senyal.
figura 1
Bollinger Band®
Un indicador tècnic de Bollinger Band® compta generalment amb dues bandes situades a dos desviacions estàndard d'una mitjana mòbil simple. En general, una aproximació cap a la banda superior suggereix que l'actiu es compra més, mentre que una aproximació a la banda inferior suggereix que l'actiu es revela. Com que la desviació estàndard s’utilitza com a mesura estadística de la volatilitat, aquest indicador s’ajusta a les condicions del mercat.
Figura 2
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.