Fons mutuos davant Fons del mercat monetari: quina diferència hi ha?

Els fons d'inversió i els fons del mercat monetari són dues opcions per als inversors, tant si l'objectiu és un objectiu financer a curt termini o una riquesa a llarg termini. La diferència més important entre tots dos és el grau de risc que assumeix l’inversor.

Un fons mutualista inverteix diners en una selecció de valors, principalment accions i bons. Milers de fons estan disponibles per als inversors, i van des de fons que compren accions altament especulatives fins a fons que es dediquen a accions de xip blau, bons de gran qualitat o alguns de cadascun. En qualsevol cas, l’inversor accepta un principi de risc de pèrdua. Mentre que un fons del mercat monetari és un tipus de fons mutus que inverteix només en inversions ultra-segures com ara títols del Tresor garantits pel govern dels Estats Units. Només un desastre de proporcions sense precedents podria posar en perill el vostre director. Amb el risc baix, obté una recompensa més baixa.

Els fons d'inversió

Un fons mutu és un fons agrupat. Les contribucions es combinen per tal que els gestors de fons puguin exposar a cada inversor a diverses inversions. Els seus inversors poden dir amb precisió que han invertit diners en, per exemple, petroli, or i banca. Aquesta és una amplitud que la majoria dels inversors no podrien imitar.

Un fons mutu pot incloure inversions en accions de l'empresa, bons corporatius, emissions de bons municipals o tresoreria governamental. Molts fons inverteixen en alguna combinació d’aquests instruments financers.

Un inversor que tingui en compte un fons hauria de considerar el "percentatge de despeses". Aquest és el percentatge d'actius deduïts anualment per comissions.

Els fons mutuos es gestionen professionalment. Això suposa un cost per a l’inversor en comissions que es dedueixen del compte. Els honoraris varien molt entre les empreses d'inversió. També varien entre els fons, amb taxes elevades generalment associades als fons gestionats de manera activa. A més, les companyies cobren taxes per publicitat, administració i altres despeses.

Un inversor que tingui en compte un fons hauria de considerar el "percentatge de despeses". Això indica el percentatge d’actius d’un inversor que es dedueixen anualment per tots els honoraris.

En qualsevol cas, l’objectiu d’un fons mutu és superar el mercat mitjançant estratègies d’inversió de gestió activa. "El mercat" en aquest cas varia, i cada fons té com a objectiu un referent rellevant. Per exemple, un fons amb gran pes tecnològic pot intentar superar l'índex Nasdaq o l'Índex del sector tecnològic nord-americà S&P. Quan l'inversor tingui l'informe financer del fons, el seu rendiment es compararà amb aquest índex.

Fons del mercat monetari

Els fons del mercat monetari se centren fonamentalment en preservar el capital i aconseguir-ho invertint només en valors del Tresor a curt termini i altres inversions líquides de baix risc. Totes les seves inversions són en deutes de pagament d’interessos, però és un deute de baix risc.

Els comptes del mercat monetari tenen com a objectiu mantenir el valor actiu net de cada acció a 1 dòlar, alhora que es crea un retorn de l’interès dels inversors constant, encara que relativament baix.

Els índexs de despesa són relativament baixos per als comptes del mercat monetari, ja que no es gestionen tan activament com els fons de mutu. Les càrregues de vendes necessàries per adquirir fons del mercat monetari també són baixes o inexistents.

Els inversors actius solen utilitzar els fons del mercat monetari com a compte de retenció de diners que properament s’invertiran i per a diners generats per la venda d’altres títols.

Compres per emportar

• Els fons mutuos i els fons del mercat monetari són conjunts de diners invertits per gestors professionals de diners.
• Hi ha milers de fons mutuals disponibles i els seus riscos varien àmpliament, des dels conservadors de xip blau fins als altament especulatius.
• Un fons del mercat monetari inverteix només en deutes a curt termini de baix risc, com les factures del Tresor.
• Els fons del mercat monetari valoren la seguretat del principal davant la possibilitat d’obtenir grans guanys.