Llarg net

Què és un llarg termini?

Net long fa referència a una condició en què un inversor té una cartera que consisteix en posicions més llargues que posicions curtes en un determinat actiu, mercat, cartera o estratègia de negociació. Els inversors que estiguin a llarg termini net es beneficiaran quan augmenti el preu de l’actiu.

Es pot contrastar amb un curt net, on es mantenen posicions relativament més curtes que les llargues.

Comprensió dels llargs nets

El llarg net és un terme utilitzat àmpliament en tota la indústria d’inversions. Els inversors i els comerciants poden prendre una posició llarga o curta en una inversió. Els posicionaments llargs solen adoptar-se pels inversors alcistes i les posicions curtes s'associen a inversors baixistes. El llarg net pot ser un càlcul d’una sola posició o pot referir-se a tota una cartera de forma comprensiva. Generalment també es pot referir a una visió de mercat.

Els especuladors sovint veuen la posició dels comerciants en un actiu com un senyal de l'expectativa del mercat pel preu futur de l'actiu. Per exemple, la posició dels operadors sobre els contractes de cru i euro enfront del dòlar són dos actius molt seguits als mercats d'inversions. Ambdues van veure posicions llargues netes importants a la segona meitat del 2017, ja que les apostes alcistes van ser més favorables que les posicions curtes que representen una pujada del conjunt dels actius.

Els inversors prenen una posició neta a llarg termini quan compren i posseeixen valors a llarg termini. Una posició llarga neta també es pot produir per múltiples inversions. Els fons mutuos sovint tenen l’opció d’adoptar posicions tant llargues com curtes per assolir l’objectiu objectiu de la cartera. Per tant, la posició neta a llarg es calcularia normalment restant el valor de mercat de les posicions curtes del valor de mercat de les posicions llargues. En una cartera llarga neta, el valor de mercat de les posicions llargues és superior a les posicions curtes. Alguns fons mutuos poden restringir-se a la venda a curt termini, cosa que significa que el 100% dels títols es compren i es mantenen en una posició neta completa.

Compres per emportar

• Net net fa referència a una condició en què un inversor té una cartera que consisteix en posicions més llargues que posicions curtes en un determinat actiu o estratègia.
• Així, es pot produir una posició neta a llarg de la participació de múltiples inversions.
• Els posicionaments llargs solen adoptar-se pels inversors alcistes i les posicions curtes s'associen a inversors baixistes.

Posicions breus

Individualment, els inversors minoristes no solen ser coneguts per prendre posicions curtes i profundes, cosa que fa que la cartera llarga neta sigui una situació d’inversió habitual i normalment esperada per a particulars. En carteres més grans com ara comptes institucionals i de gran valor net, les posicions curtes poden ser més habituals. Algunes estratègies d’inversió de cartera poden centrar-se completament en posicions curtes per assolir l’objectiu d’inversió. El ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (SPXU) és un exemple de la cartera que té una posició breu i completa sobre S&P 500. Davant d’una estratègia neta a llarg termini, SPXU utilitza una estratègia de venda a curt termini. A la ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF, la majoria de la cartera està formada per posicions curtes a l’índex S&P 500 i es tradueix en una posició neta curta.

Exemple d’una posició llarga neta

Com a exemple, suposem que un inversor és propietari de 100 accions d’accions de XYZ, que compren a si mateix és una posició llarga. Al mateix temps, està preocupat per una desavantatge i, per tant, per adquirir un objecte de protecció amb un delta de 20 (que representen 100 accions de les accions de XYZ), els resultats propis serien una posició curta. Com que les accions tenen un delta de 100 i la delta de 20, la posició neta és de 100 - 20 = +80, per la qual cosa es manté com a posició llarga neta.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Breu definició neta Es refereix al posicionament global que un inversor té a la seva cartera, ja sigui en valors individuals o en diferents classes d’actius. més Definició de venda curta La venda a curt termini es produeix quan un inversor presta una seguretat, la ven al mercat obert i espera comprar-la més tard per menys diners. més Definició del fons de cobertura Un fons de cobertura és una cartera d'inversions gestionada de manera agressiva que utilitza posicions palanquejades, llargues, curtes i derivades. més Quant títols d’anticipació a patrimoni a llarg termini - LEAPS Work Els títols d’anticipació de patrimoni a llarg termini (LEAPS) són contractes d’opcions amb dates de caducitat de més d’un any. més Com funcionen les opcions per a compradors i venedors Les opcions són derivats financers que ofereixen al comprador el dret de comprar o vendre l’actiu subjacent a un preu indicat en un període determinat. més Com funciona Delta Hedging La cobertura Delta intenta neutralitzar o reduir l'extensió del preu d'una opció en relació amb el preu de l'actiu. més Enllaços de socis