Per què es presten els bancs comercials de la Reserva Federal?

Els bancs comercials es presten prestats a la Reserva Federal per satisfer els requisits de la reserva quan els diners en efectiu són baixos abans del tancament del dia laborable. Per tornar a sobrepassar el llindar de la reserva mínima, un banc presta diners del banc central del govern utilitzant el que es coneix com a finestra de descompte. El préstec a la finestra de descompte és convenient perquè sempre està disponible i el procés de préstec no inclou cap negociació ni documentació àmplia. El desavantatge, però, és el tipus de descompte, o el tipus d’interès que la Reserva Federal presta als bancs, és més elevat que si es pren en préstec d’un altre banc.

Requisits de la reserva explicats

Abans dels anys trenta, el govern no imposava cap regulació als bancs quant a la quantitat d’efectiu que havien de mantenir a l’abast respecte al seu passiu de dipòsit. Després de la caiguda del mercat de valors de 1929, els dipositaris, temorosos dels col·laps bancaris, van arribar a les masses per retirar els seus diners. Això va fer que molts bancs s’insolvissin, ja que les quantitats sol·licitades en les retirades superaven els efectius que tenien a la seva disposició.

El govern va respondre aplicant requisits de reserva que van obligar els bancs a mantenir un percentatge del seu passiu total de dipòsit a mà en efectiu. A partir del 2018, el requisit de reserva per als bancs amb més de 122.3 milions de dòlars en dipòsits és del 10%.

Utilitzant la Reserva Federal

De vegades, una robusta activitat de préstecs esgota les reserves d’efectiu d’un banc comercial fins que se situen per sota del requeriment de reserva obligat pel govern. Arribats a aquest punt, el banc té dues opcions per evitar l'aplicació de la llei. Es pot agafar en préstec a un altre banc o es pot prestar a la Reserva Federal.

Els préstecs d’un altre banc són l’opció més barata, però molts bancs comercials, sobretot quan només es contracten un préstec durant la nit per complir els requisits de reserva, opten per prestar-se a la finestra de descompte per la seva senzillesa.