Activitats operatives
Les activitats d'explotació són funcions d'una empresa directament relacionada amb la prestació dels seus productes i / o serveis al mercat. Aquestes són les activitats bàsiques de l’empresa, com ara fabricar, distribuir, comercialitzar i vendre un producte o servei. Les activitats operatives generalment proporcionaran la majoria del flux de caixa d’una empresa i determinaran en gran mesura si és rendible. Algunes activitats operatives habituals inclouen els rebuts en efectiu de les mercaderies venudes, els pagaments als empleats, els impostos i els pagaments a proveïdors. Aquestes activitats es poden trobar en els estats financers d'una empresa i, en particular, en el compte de resultats i en el compte de fluxos de caixa.
Les activitats operatives es distingeixen de les activitats d’inversió o finançament, que són funcions d’una empresa no directament relacionada amb la prestació de béns i serveis. En canvi, el finançament i les activitats d’inversió ajuden a l’empresa a funcionar de manera òptima a llarg termini. Això significa que l’emissió d’accions o bons per part d’una empresa no es comptabilitza com a activitats operatives.
Entre les principals activitats operatives d’una empresa s’inclouen activitats de fabricació, vendes, publicitat i màrqueting.
1:25Activitats operatives
Els fonaments de les activitats operatives
Les activitats operatives són les activitats quotidianes d’una empresa implicada en la producció i venda del seu producte, generant ingressos, així com activitats generals d’administració i manteniment. El resultat d'explotació dels comptes financers d'una empresa és el resultat d'explotació restant després de deduir les despeses d'explotació dels ingressos d'explotació. Normalment hi ha una secció d’activitats operatives del compte de fluxos de caixa d’una empresa que mostra les entrades i sortides d’efectiu resultants de les principals activitats operatives d’una empresa.
En cas d’ambigüitat, es poden identificar fàcilment les activitats operatives mitjançant la classificació en els estats financers. Moltes empreses denuncien ingressos operatius o ingressos per operacions com a línia específica del compte de resultats. Els ingressos d'explotació es calculen restant les despeses de vendes (COGS), les despeses de recerca i desenvolupament (R + D), les despeses de venda i màrqueting, les despeses generals i administratives i les despeses d'amortització i amortització.
Els ingressos d'explotació no inclouen ingressos o despeses per interessos. Per exemple, les activitats de funcionament d'una botiga de roba poden incloure les següents:
- Comprar material dels proveïdors i pagar la mà d’obra per produir roba
- Pagament per transportar els materials a la fàbrica i la roba de fàbriques a magatzems
- Organització del transport des de magatzems fins a botigues minoristes i clients de comanda per correu
- Pagar els empleats per treballar en magatzems i botigues al detall
- Gestors pagadors per supervisar operacions
- Pagament d’impostos
- Pagament del lloguer a magatzems i instal·lacions al detall
Altres activitats operatives menys freqüents inclouen multes o liquidacions de processos, devolucions i diners recaptats per reclamacions d’assegurança.
Compres per emportar
- Les activitats operatives són les activitats quotidianes d’una empresa implicada en la producció i venda del seu producte, generant ingressos, així com activitats generals d’administració i manteniment.
- Entre les principals activitats operatives d’una empresa s’inclouen activitats de fabricació, vendes, publicitat i màrqueting.
- Els fluxos d’efectiu de les operacions són una important mètrica que utilitzen els analistes financers i els inversors.
- Les activitats operatives es poden contrastar amb les activitats d’inversió i finançament d’una empresa.
Ingressos operatius
Les activitats operatives clau que produeixen ingressos per a una empresa són la fabricació i venda dels seus productes o serveis. Les activitats de vendes poden incloure la venda de productes manufacturats interns de la companyia o productes subministrats per altres empreses, com en el cas dels minoristes. Les empreses que venen serveis principalment també poden o no vendre productes.
Per exemple, un negoci de spa, a més de proporcionar serveis com ara massatges, també pot buscar ingressos addicionals per la venda de productes de salut i bellesa.
Els ingressos per interessos i dividends, mentre que formen part del flux de caixa operatiu general, no es consideren activitats operatives clau ja que no formen part de les activitats bàsiques de la companyia.
Despeses d'explotació
Les despeses generades per activitats clau d’explotació inclouen els costos de fabricació, així com les despeses de publicitat i comercialització de productes o serveis de l’empresa. Els costos de fabricació inclouen tots els costos de producció directes inclosos en el cost de les mercaderies venudes (COGS).
Els costos de funcionament relacionats amb la publicitat i la comercialització inclouen les despeses de publicitat de l'empresa i dels seus productes o serveis mitjançant diversos mitjans de comunicació, ja sigui mitjançant plataformes tradicionals o en línia. A més, els costos de màrqueting inclouen aspectes com la participació a les fires i la participació en esdeveniments públics, com ara els ajuts de fons de beneficència.
Activitats operatives i Estat de fluxos de caixa
Els fluxos de caixa procedents de les activitats operatives es troben entre les principals subseccions del compte de fluxos de caixa. Està separat de les seccions sobre activitats d’inversió i finançament. Les activitats d'inversió es refereixen a ingressos o despeses en actius a llarg termini, com equipaments i instal·lacions, mentre que les activitats de finançament són els fluxos de caixa entre una empresa i els seus propietaris i creditors d'activitats com l'emissió de bons, la retirada de bons, la venda d'accions o la compra d'accions. .
Per obtenir una imatge precisa del flux de caixa de l’empresa de les activitats operatives, els comptables sumen despeses d’amortització, disminució de pèrdues en actius corrents i augment de passius corrents a ingressos nets i, a continuació, restringeixen guanys, augments d’actius corrents i disminucions de passius corrents. Els inversors examinen el flux de caixa de l’empresa de les activitats operatives per separat dels altres dos components del flux de caixa per veure on una empresa realment obté els diners.
Els inversors volen tenir un flux de caixa positiu a causa dels ingressos positius de les activitats operatives, que són recurrents, no perquè la companyia vengui tots els seus actius, cosa que comporta uns guanys únics. El balanç i el compte de resultats de la companyia ajuden a arrodonir el panorama de la seva salut financera.
Un exemple de flux de caixa de les activitats operatives
Vegem els detalls del flux de caixa de l’empresa líder tecnològica Apple Inc. (AAPL). El fabricant d’iPhone va informar del següent exercici finalitzat el setembre de 2017:
- Ingressos nets de 48.35 milions de dòlars
- Amortització, esgotament i amortització de 10.16 milions de dòlars
- Impostos diferits i crèdit per impostos per inversions per import de 5.972 milions de dòlars
- Altres fons de 4.67 milions de dòlars
Seguint la primera fórmula, la suma d’aquests números aporta el valor per als fons d’operacions de 69.15 milions de dòlars. El canvi net del capital de treball del mateix període va ser de (5.555 milions). Si s’afegeix als fons d’operacions, es dóna el flux de caixa de les activitats operatives per a Apple com (69, 15 $ - 5, 55 dòlars) = 63, 6 mil milions de dòlars.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.