Compensació basada en el rendiment
La compensació basada en el rendiment és una forma de compensació basada en incentius que es pot pagar als gestors de cartera. Els fons mutuals regulats amb una compensació basada en el rendiment poden afegir aproximadament un 0, 20% a les seves taxes de gestió per incentius basats en el rendiment. Dins de la indústria d’inversions, els gestors de fons de cobertura són més coneguts per rebre alts nivells de compensació basada en el rendiment.
COMPROVACIÓ basada en el rendiment
La compensació basada en el rendiment és un calendari de compensació basat en incentius per als gestors de cartera. Es pot utilitzar en gestió d’inversions tradicionals. A la indústria del fons de cobertura, és habitual que els fons cobrin comissions basades en el rendiment.
Compensació d'empreses d'inversió
La Llei de 1940 sobre societats d’inversió regula la indústria de fons mutuos i estableix determinats requisits que han ajudat a donar forma als estàndards de compensació dels gestors de cartera. Les empreses d’inversió han de tenir un consell d’administració que aprovi el calendari de compensació dels gestors. Les empreses també han d’enviar una declaració d’inscripció que inclogui un fulletó i una declaració d’informació addicional, en què s’indiqui de manera clara i transparent tota la informació del fons inclosa la indemnització. Els estàndards i la documentació per a fons negociats públics es preveu generalment coherents a tota la indústria per a una fàcil comparació entre els inversors. Aquesta coherència també ha comportat generalment despeses normalitzades cobrades pels administradors de fons mutu com a part de les despeses anuals de funcionament del fons.
Les despeses de gestió de cartera de fons d'inversió mútua poden oscil·lar entre 0, 50% i 2, 50%, mentre que els gestors de fons actius requereixen una compensació més elevada. Les despeses de gestió de cartera normalment comprenen la majoria de les despeses anuals de funcionament anual d'un fons mutualista. A la indústria, els gestors de fons mutus també poden rebre comissions basades en el rendiment. Aquestes tarifes es detallen a la documentació de la seva declaració i s’aproven pel consell d’administració.
Fidelity és una empresa de fons mutu que ofereix una compensació basada en el rendiment per a molts dels seus fons. La companyia de fons ha integrat una compensació basada en el rendiment en la seva gestió des de 1970. Aproximadament dos terços dels fons gestionats amb objectius d’inversió en capital actiu inclouen una compensació basada en el rendiment. La compensació és molt inferior als fons de cobertura amb el fons mutu que possiblement permet un 0, 20% addicional afegit a la taxa de gestió quan un fons compleix uns criteris de rendiment. Inversament, els honoraris també es poden restar quan el rendiment del fons és inferior a les expectatives.
Compensació del gestor de fons de cobertura
A la indústria de les inversions, els gestors de fons de cobertura són més coneguts per les seves tarifes basades en el rendiment. Els fons de cobertura estan molt menys regulats que els fons mutuals tradicionals i, per tant, tenen una latitud més gran per a l'estructuració del calendari de tarifes. Els gestors de fons de cobertura normalment cobraran un calendari de taxes de dos i vint que requereixen taxes de gestió més elevades que els fons mutus dels seus inversors. L’estructura de comissions del fons de cobertura de dos i vint indiquen una quota plana del 2%, així com una taxa de rendiment del 20%. La quota del 2% es basa en els actius del fons gestionat. La quota del 20% és una compensació basada en el rendiment que normalment es desencadena quan el rendiment supera un punt de referència en un import especificat. La taxa del 20% es paga al gestor del fons de cobertura a partir dels beneficis del fons.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.