Tipus d’interès periòdic Cap
La tapa periòdica del tipus d’interès fa referència a l’ajustament màxim del tipus d’interès permès durant un període determinat d’un préstec o hipoteca de tipus regulable. El plafó de tipus periòdic protegeix el prestatari en limitar la quantitat que pot canviar o ajustar un producte de tipus hipotecari (ARM) de tipus ajustable durant qualsevol interval.
DESCOMPANYAMENT DE TAULA D'Interès Periódica
Quan caduca un període d’ajust, el tipus d’interès s’ajusta de manera que reflecteixi les taxes actuals que poden suposar un ajustament a l’alça o a la baixa i està limitat per la tapa periòdica del tipus d’interès. Si bé el límit d’interès periòdic és un nombre crucial per comprendre, és només una de les xifres les que determinen l’estructura d’una hipoteca a tipus ajustable (ARM). Altres termes significatius per conèixer el prestatari són:
- La vida útil és el tipus d'interès màxim màxim permès en un ARM.
- Un tipus d'interès inicial és una taxa introductòria sobre un préstec de tipus regulable o variable, normalment per sota dels tipus d'interès vigents, que es manté constant durant un període de sis mesos a 10 anys.
- La tapa inicial de la taxa d’ajust és l’import màxim que la taxa pot moure a la primera data d’ajust programada.
- El nivell de tarifes és la taxa acordada en el rang inferior de tarifes associat a un producte de préstec de tipus variable.
- Un sostre de tipus d'interès similar al que de vegades s'anomenen els límits de vida. Tot i això, un sostre de tipus d'interès sol ser un valor percentual absolut. Per exemple, els termes contractuals de la hipoteca poden indicar que el tipus d'interès màxim mai no pot superar el 15%.
Com funcionen els límits de tipus d’interès d’ARM
Les hipoteques de tipus ajustable es diferencien de molts tipus. Els ARM tindran descripcions que inclouen expressions numèriques de terminis i la quantitat d’augments de tarifes. Per exemple, un ARM 3/1 amb una taxa inicial del quatre per cent pot tenir una estructura de tapa de 2/1/8.
Al final del període inicial de tres anys, la taxa del quatre per cent pot ajustar-se fins al dos per cent. L’ajustament pot suposar un tipus d’interès inferior o superior. Així, després del període inicial de tres anys, l’interès cobrat pot canviar fins a un lloc entre un 2- i un 6 per cent. Cada any després de l’ajust inicial, la taxa pot pujar o baixar fins a un tant per cent. En cap cas el prestador no és capaç de canviar el tipus d’interès per sobre del vuit per cent.
Quan cada ajustament es deu, el prestador utilitza un o una combinació d’índexs per reflectir els tipus d’interès actuals del mercat. L’elecció d’un índex del prestador ha de constar en l’acord de préstec inicial. Els punts de referència que s’utilitzen habitualment inclouen el tipus d’oferta interbancària de Londres (LIBOR), l’índex mitjà de tresoreria de 12 mesos o el Tresor de maduresa constant. El prestador també afegirà un marge al tipus d’interès indicat. Els detalls sobre l'import del marge també han de figurar en la documentació de préstec original.
Si bé els prestadors no poden moure la taxa per sobre d’aquest límit, en alguns casos els prestataris encara són responsables de les taxes superiors a aquest límit. Aquesta situació pot ocórrer si l'índex més el marge situaria una taxa periòdica per sobre del límit. Tornant a l'exemple anterior, si el prestador té un marge del 2%, el prestatari pot tenir una taxa d'interès al deu per cent.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.