Es juga de forma segura als mercats borsaris estrangers

Per a molts, invertir en mercats borsaris estrangers pot ser una manera difícil d’equilibrar una cartera, tot i que els resultats sovint poden ser gratificants. Els inversors que s’hi involucren tenen l’oportunitat de participar en les perspectives de creixement a llarg termini de molts mercats emergents: mercats amb taxes de creixement més ràpides en comparació amb els països desenvolupats.

Invertir amb èxit requereix la comprensió dels riscos d'invertir en aquest tipus de mercats i com comprar accions als mercats exteriors.

Emissions amb mercats borsaris estrangers

La inversió en mercats borsaris estrangers presenta una sèrie de reptes, en comparació amb la inversió en mercats nacionals. Els inversors amb èxit saben quins són aquests obstacles i han ideat estratègies per superar-los per proporcionar rendiments més importants a les seves carteres. A continuació, examinarem alguns riscos comuns, com ara la manca de transparència, el risc de moneda, la volatilitat i la cerca de maneres de comprar en aquests mercats. (Vegeu també: Avaluació del risc del país per a la inversió internacional .)

Falta de transparència

Molts mercats emergents i alguns mercats desenvolupats no tenen els mateixos tipus de normes que els Estats Units. Per exemple, la Llei de valors i valors de 1934 requereix que totes les empreses que cotitzen en qualsevol borsa dels Estats Units informin trimestralment dels seus resultats i presentin la documentació adequada a la Comissió de Valors i Valors de forma regular.

Aquests podrien incloure 10Ks, 10Qs i altres tipus de documents. En altres països, aquestes lleis no s'apliquen, i podria ser difícil trobar informació exacta sobre l'empresa, no tingui en compte que la informació que es troba pot no estar en anglès.

Risc de divisa

Quan la moneda del país on es realitza la inversió s’aprecia en comparació amb el dòlar nord-americà, el valor de la inversió val més. D'altra banda, quan es deprecia respecte al dòlar nord-americà, el valor de la inversió pot ser inútil. També, alguns països podrien imposar restriccions de moneda que podrien endarrerir o aturar la possibilitat de "treure diners" de la moneda del país. (Consulteu també: Protegiu les vostres inversions estrangeres del risc de divises .)

Compra en mercats estrangers

Comprar menys accions en aquests diferents mercats pot ser difícil, per dir-ho menys. Els corredors no sempre tenen accés a mercats específics i no poden realitzar determinades operacions. Quan els corredors són capaços de fer el comerç, els temps d’informació i cancel·lació poden ser més llargs que en els mercats nord-americans, cosa que permet establiments més llargs. Així mateix, la custòdia de les accions pot no estar protegida contra el frau o el robatori si la banca o l'empresa de corretatge intervé.

Volatilitat

De vegades, els mercats borsaris estrangers poden ser volàtils. Aquests mercats poden tenir grans oscil·lacions amunt i avall. Això pot ser més extrem en comparació amb els mercats nord-americans, a causa de la comercialització privilegiada, la manipulació o altres factors. Un bon exemple d'això es va produir a Mèxic el 1994.

Entre 1989 i 1993, Mèxic va poder controlar la inflació i reduir el seu creixent deute extern. Abans del 1994, el pes era vinculat a un tipus fix al dòlar nord-americà. Quan el govern va decidir eixamplar la franja comercial de 3, 47 a 4, es va produir un col·lapse massiu del pes i va provocar que les accions a la Bolsa Mexicana de Valores (borsa mexicana) baixessin fins a un 60%.

És important que els inversors d’aquests mercats se centrin en factors a llarg termini. Si bé els mercats poden ser volàtils de vegades, els moviments del dia a dia i els canvis no han de dissuadir els inversors desitjosos. Hi ha moltes maneres d’implicar-se en els mercats borsaris estrangers sense haver de fer front a molts dels riscos anteriors, com ara els rebuts de dipòsits nord-americans (ADRs), els fons borsats en borsa (ETF) i els fons mutus.

Rebuts de dipòsits americans

Els ADR són accions estrangeres que cotitzen en borses de valors dels Estats Units. Generalment es tracta d’empreses més grans i estables que estan subjectes als estàndards de cotització i informes dels Estats Units. Han d’arxivar tota la documentació adequada al SEC, només per ser llistats. Els ADR haurien de ser tractats igual que els valors cotitzats regularment en la mesura dels riscos inherents que comporten accions de negociació. (Vegeu també: Tutorial bàsic d’ADR .)

Fons negociats amb borses

Un ETF és un fons que cotitza en una borsa de valors dels EUA que rastreja un índex subjacent. Es comercialitza com un estoc i es pot comprar i vendre al llarg d'un dia de negociació. Els ETF es poden utilitzar per seguir un índex que es correlaciona amb un determinat país o regió. Això genera més diversificació mitjançant la difusió del risc.

Els ETF han de seguir els estàndards d’informació dels Estats Units. L’inconvenient dels ETF és que podrien tornar-se volàtils en determinats moments, ja que poden seguir índexs de diferents països. (Vegeu també: tutorial sobre fons negociats amb borses .)

Els fons d'inversió

Un fons mutu és una empresa d’inversions que agrupa els diners junts de molts inversors. Aquests diners s’utilitzen per invertir en accions, bons i altres àrees. La idea bàsica és que els fons mutus poden proporcionar diversificació permetent als inversors repartir el risc entre moltes àrees diferents. Els fons mutuals permeten als inversors capbussar-se en els mercats exteriors de moltes maneres i els tipus de fons varien.

A continuació, es detallen alguns dels tipus que poden utilitzar els inversors:

• Els fons mundials inverteixen principalment en empreses estrangeres, però també poden invertir en empreses nord-americanes.
• Els fons internacionals inverteixen en empreses específiques de fora dels Estats Units.
• Els fons regionals i nacionals inverteixen en una determinada regió o país.
• Els fons índex internacionals fan un seguiment de l’índex d’un mercat determinat borsari d’un país.

A més, els fons mutuos solen ser més diversificats, de manera que poden disminuir part de la potencial volatilitat.

Tanmateix, com passa amb els ADR i els ETF, podrien estar sotmesos a canvis ascendents que es poden produir en un mercat. A més, els fons mutuos solen tenir nombrosos honoraris i càrregues que poden dissuadir molts inversors potencials a comprar-ne. (Consulteu també: tutorial sobre fons mutus .)

La línia de fons

Investir en mercats borsaris estrangers pot ser difícil i gratificant, però aquests mercats tenen els seus obstacles exclusius. La compra d’ADR, ETF i fons mutus pot ajudar a reduir alguns d’aquests riscos. Els tres estan subjectes a les normes de cotització nord-americanes, el comerç en dòlars americans i es poden comprar a través de corredors. Tot i així, la volatilitat del mercat pot influir en aquestes inversions de vegades, per la qual cosa l’enfocament i la prudència a llarg termini encara són importants.

(Vegeu també: avantatges i contres de la inversió fora de mar, com puc invertir en mercats borsaris estrangers i com invertir més enllà de les fronteres .)