Gestor de portafolis
Un gestor de cartera és una persona o grup de persones encarregades d’invertir actius de fons mutuos, bescanviats o de fons tancat, implementant la seva estratègia d’inversió i gestionant la negociació de carteres quotidianes. Un gestor de cartera és un dels factors més importants a tenir en compte a l’hora d’investir fons. La gestió de cartera pot ser activa o passiva, i els registres de rendiment històric indiquen que només una minoria de gestors de fons actius supera el mercat de manera constant.
BREAKING DOWN Manager de cartera
Un gestor de cartera té una gran influència en un fons, sense importar si aquest fons és un fons mutualista tancat o obert, fons de cobertura, fons de capital de risc o fons de borsa. El gestor de la cartera del fons afectarà directament els rendiments generals del fons. Els gestors de cartera, per tant, solen ser inversors, corredors o comerciants amb experiència, amb una trajectòria sòlida en la gestió financera i un historial d’èxit sostingut.
Un gestor de cartera, independentment de la història, sigui un gestor actiu o passiu. Si un gestor adopta un enfocament passiu, la seva estratègia d’inversió reflecteix un índex de mercat específic. Amb aquests fons, l’índex de mercat utilitzat com a punt de referència és extremadament important, ja que un inversor hauria d’esperar obtenir rendiments similars a llarg termini.
Per contra, un gestor pot adoptar un enfocament actiu per invertir; és a dir, que intenta superar de forma constant les rendibilitats mitjanes del mercat. En aquest escenari, el propi gestor de cartera és extremadament important, ja que el seu estil d’inversió produeix directament els rendiments del fons. Els possibles inversors han de consultar el material de màrqueting del fons actiu per obtenir més informació sobre l'enfocament d'inversions.
Aspectes importants d’un gestor de portafolis
Independentment de l’enfocament de la inversió, tots els gestors de cartera han de tenir qualitats molt específiques per tenir èxit. El primer és idees originàries. Si el gestor de cartera està actiu, és fonamental la possibilitat de tenir una visió inicial de la inversió. Amb més de 7.000 empreses per triar, els inversors actius han de ser intel·ligents sobre el lloc en què busquen. Si el gerent adopta un enfocament passiu, la visió original es presenta en la forma de l'índex del mercat que ha decidit empletar. Els directius passius també han de fer opcions intel·ligents sobre l'índex.
A més, és molt important la manera com un gestor de cartera realitza investigacions. Els gestors actius formen una llista de milers d’empreses i la combinen a una llista d’uns quants centenars. A continuació, es dóna la llista prèvia als analistes de fons per analitzar els fonaments de les inversions potencials, després de la qual cosa el gestor de cartera avalua les empreses i pren una decisió sobre inversions. Els directius passius també realitzen investigacions estudiant els diferents enfocaments passius i escollint-ne la més adequada per al fons.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.